英國央行聯手Polygon Labs推出400億英鎊穩定幣貿易試驗

英國央行已將其數位英鎊實驗室擴展至第二階段，與Polygon Labs、NOBO Finance及Dun & Bradstreet合作，測試用於跨境中小企業貿易融資的穩定幣與數位英鎊基礎設施。

Polygon Labs執行長Marc Boiron表示：「要讓數位貨幣真正推動全球貿易運轉，其不同形式必須能夠協同運作——無論是公共與私營、央行貨幣與穩定幣。」

這項試驗運行兩個相互關聯的工作流。其一開發可重複使用的中小企業可融資檔案（SME Bankable Profile），結合交易數據、開放金融資訊及Dun & Bradstreet的商業情報，生成預先合格的信貸評估。其二測試應收帳款融資，出口商預先收取穩定幣款項，而英國進口商則以數位英鎊完成最終結算。

此試驗旨在解決一個長久以來的問題：付款延遲與人工驗證耗費了從事國際貿易小型企業的營運資金。數位英鎊實驗室在模擬環境中運行，不涉及真實客戶或資金，英國央行亦未承諾發行面向消費者的數位英鎊。設計階段將持續至2026年中。

中小企業可融資檔案旨在化解融資摩擦

第一個工作流旨在消除重複的驗證程序。NOBO將基於同意授權的錢包中的經授權交易紀錄，與開放銀行數據及Dun & Bradstreet的商用圖譜（Commercial Graph）整合，建立可攜式的信用檔案。Polygon的智慧合約將管理同意授權、驗證及融資交易的整個生命週期。

Dun & Bradstreet金融服務部門主管Sara de la Torre表示：「更順暢的中小企業貿易融資有賴於信任。」該檔案設計上由小型企業自行掌控，並在向不同融資機構尋求資金時隨之攜帶。

穩定幣與數位英鎊結算單筆貿易

第二個工作流測試私營穩定幣與央行發行的數位貨幣能否在單一筆貿易融資交易中協同運作。出口商透過穩定幣付款預先取得墊款，而英國進口商則以數位英鎊完成最終結算。Polygon Labs透過其Open Money Stack提供穩定幣基礎設施，該平台結合法幣兌換、錢包及穩定幣結算功能。

Polygon在2026年持續擴展其穩定幣基礎設施。該網絡於5月將平均出塊時間縮短至1.75秒，理論吞吐量提升至每秒約3,260筆交易。PayPal USD於7月透過Open Money Stack原生上線，Polygon報告累計穩定幣結算金額已超過2.6兆美元。

英國央行於6月完成穩定幣規則制定，設定每種代幣400億英鎊的發行上限，並要求發行商將最多70%的儲備持有於短期政府債券。副總裁Sarah Breeden曾表示，英國未來的零售支付基礎設施可以容納代幣化銀行存款、受監管穩定幣，以及可能的數位英鎊。包括匯豐銀行（HSBC）及歐洲結算所（Euroclear）在內的16家公司，正透過英國央行與金融行為監管局（FCA）的數位證券沙盒籌備代幣化資產發行。

完成第一階段可程式化商業託管解決方案的NOBO Finance，將負責協調貿易融資模式。該公司不直接放貸，而是提供基礎設施，讓中小企業與融資方得以建構、驗證並結算交易。

NOBO Finance創辦人兼執行長Ayo Ojerinola表示：「數位英鎊實驗室為我們提供了一個安全的環境來測試創新。」

英國央行尚未決定發行數位英鎊。實驗室的設計階段將持續至2026年中，屆時央行將評估是否推進發行。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。