Key Takeaways:
- Situational Awareness LP 在其第一季度 13F 申報文件中披露了對晶片製造商 84.6 億美元的名義看跌期權敞口，顯示出對該行業深度看跌的立場。
- 該基金最大的看跌押注包括針對 VanEck 半導體 ETF (SMH) 的 20 億美元頭寸，以及針對輝達 (NVDA) 的 16 億美元頭寸。
- 與此相反，該基金披露了在太陽能公司 T1 Energy (TE) 中持有的 1000 萬股新股份，導致該股在披露後飆升超過 23%。
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阿申布雷納基金披露 84.6 億美元晶片股空頭頭寸
Leopold Aschenbrenner 旗下的 Situational Awareness LP 在 2026 年第一季度末的 13F 申報文件中披露了對半導體股票 84.6 億美元的看跌押注，提供了這一規模達 137 億美元科技基金投資組合的快照。
該文件在截止日期後提交給美國證券交易委員會，詳細說明了針對晶片行業的激進空頭頭寸。該基金持有驚人的 84.6 億美元名義看跌期權敞口，表明其堅信該行業高企的估值即將回落。
看跌頭寸分佈廣泛，包括針對 VanEck 半導體 ETF（納斯達克代碼：SMH）的 20 億美元名義看跌頭寸，以及針對 AI 巨頭輝達（納斯達克代碼：NVDA）的 16 億美元看跌頭寸。該基金還對博通（納斯達克代碼：AVGO）、甲骨文（紐約證券交易所代碼：ORCL）、超微半導體（納斯達克代碼：AMD）和台積電（紐約證券交易所代碼：TSM）等公司建立了看跌期權。
然而，該基金的策略並非簡單的單向看跌科技股。同一份文件披露，該基金新購入了太陽能和電池解決方案供應商 T1 Energy（紐約證券交易所代碼：TE）1000 萬股股份，這一消息推動該股週一飆升 23.46%。Situational Awareness 還增加了對包括 CleanSpark（納斯達克代碼：CLSK）和 Riot Platforms（納斯達克代碼：RIOT）在內的多家加密貨幣採礦運營商的持倉，並維持了在生物燃料公司 Bloom Energy（紐約證券交易所代碼：BE）的大量頭寸。該基金甚至持有美光和台積電等晶片製造商的看漲期權，表明其正在利用複雜的策略從波動中獲利。
這份延遲提交的文件捕捉了第一季度末的一個時間點，目前尚不清楚這些頭寸的表現如何，尤其是自 3 月以來許多被做空的晶片股已經反彈。T1 Energy 持倉的披露突顯了一種更為細緻的方法，即阿申布雷納在大規模做空科技股的同時，在能源和數字基礎設施領域進行了集中且高信心的押注。
本文僅供參考，不構成投資建議。
