Anthropic AI 提振效應減弱，5 隻網絡安全股下跌

週四，網絡安全板塊遭遇劇烈拋售，抹去了早前的漲幅，原因是投資者重新評估了人工智慧帶來的顛覆性潛力。這次逆轉表明，市場越來越擔心並非所有安全公司都能成功過渡，其中 Zscaler 暴跌 11%，CrowdStrike Holdings 在全面回調中下跌 7.5%。

威廉·布萊爾分析師 Jonathan Ho 在最近的一份報告中寫道：「在以人工智慧為中心的安全世界裡，贏家將是那些能夠圍繞人工智慧工作流程重新架構產品，而不是簡單地在傳統工具上嫁接人工智慧功能的公司。」

在此次下跌之前，由於人工智慧公司 Anthropic 宣佈推出「Project Glasswing」，本週早些時候曾出現一輪反彈。但這種樂觀情緒被證明是短暫的，Palo Alto Networks 下跌 3.9%，Fortinet 下跌 3.4%，抹去了本週的全部漲幅。本週曾一度上漲 2.3% 的 CrowdStrike 最終深陷跌幅區。

市場的波動反映了投資者巨大的焦慮。核心問題在於，人工智慧究竟是會為現有的安全平台帶來淨收益，還是會成為一種破壞性力量，創造出即使是現有工具也無法處理的、更複雜的新威脅，從而可能顛覆商業模式，並對這個價值 1880 億美元的行業估值施壓。

Project Glasswing 的雙刃劍

最初的投資者熱情源於 Project Glasswing，這是 Anthropic 發起的一項防禦性網絡安全倡議。該項目讓包括谷歌、蘋果和微軟在內的 40 多家公司組成的財團能夠訪問 Claude Mythos Preview，這是一種尚未發佈的、旨在自主發現軟件漏洞的人工智慧模型。Anthropic 聲稱，該模型已經識別出數千個漏洞，其中包括高度安全的 OpenBSD 操作系統中一個存在了 27 年之久的漏洞。CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 加入該項目最初被視為一項重大認可。

從積壓漏洞到暴露窗口

隨後市場的逆轉反映了關於網絡安全未來的更深層次戰略問題。人工智慧大規模發現漏洞的能力，威脅到傳統「發現並修復」安全模式的生存。開放式 Web 應用程式安全項目 (OWASP) 創始人 Jeff Williams 表示：「一旦尖端人工智慧技術能夠大規模發現漏洞，花錢請人進行常規發現的邏輯就開始崩潰。」這使挑戰從管理積壓的漏洞，轉變為管理持續的「暴露窗口問題」。思科 (Cisco) 安全主管 Anthony Grieco 也是 Glasswing 的合作夥伴，他指出安全程序現在必須進化到以「機器的速度和網絡的規模」運行。

本文僅供參考，不構成投資建議。