軟體板塊跌幅達 20%，四位專家看好 8 隻軟體股投資機會

由於擔心人工智慧將顛覆既有的業務模式，軟體板塊的主要追蹤基金 iShares 擴展科技軟體板塊 ETF (IGV) 今年已下跌超過 20%。

「你需要尋找那些被人們視為 AI 輸家，但實際上是贏家的股票，」Citizens 科技股權研究主管 Pat Walravens 表示，「購買所有的軟體股並非正確的思考方式。」

在 IBM 和 ServiceNow 發佈財報後，IGV 基金單日下跌近 6%，但隨後的拋售潮已讓位於部分個股的反彈。CrowdStrike 在過去一個月上漲超過 22%，而 Palo Alto Networks 漲幅近 24%，儘管這兩隻股票今年以來仍小幅下跌。

這種走勢分化表明投資者正在重新審視最初的恐慌。正如 Quantum Financial Advisors 的 Joseph Rinaldi 所言，分析師認為大盤下跌更多是「消化不良，而非需求全面崩潰」，這為那些有望從 AI 轉型中受益的公司創造了折價入場的機會。

網絡安全：AI 的助力

華爾街正日益反駁 AI 是網絡安全公司威脅的觀點，反而認為它是一個強大的增長引擎。瑞穗證券近期將 CrowdStrike (CRWD) 的評級上調至跑贏大盤，目標價為 520 美元，理由是「需求非常健康」。摩根大通也單獨指出，CrowdStrike 和 Palo Alto Networks (PANW) 是生成式 AI 所帶來的威脅環境加速惡化的「明顯受益者」。

兩家公司被提名為 Anthropic 「Project Glasswing」中僅有的兩家純粹網絡安全合作夥伴，該聯盟旨在保護下一代 AI 模型。「沒有安全就沒有 AI，」CrowdStrike 執行長 George Kurtz 最近表示，他認為安全是「部署 AI 的催化劑」，而非犧牲品。

超越網絡安全：數據與利基龍頭

尋找定價錯誤的機會已延伸至網絡安全之外。Walravens 推薦了數據分析基礎設施公司 DigitalOcean (DOCN)，指出其對小型公司的關注可能會推動今年營收增長超過 20%，2027 年再增長 30%。

還青睞旅遊軟體公司 Navan，這一觀點得到了華爾街的一致認可。據 FactSet 數據，覆蓋 Navan 的所有 15 位分析師均給予其買入評級，共識目標價意味著該股較當前水平有近 40% 的上漲空間。

通過 ETF 佈局反彈

對於希望更廣泛參與網絡安全主題的投資者，分析師指向幾隻交易所交易基金。Joseph Rinaldi 表示他將是該行業的「買家」，推薦了 First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) 和 Amplify Cybersecurity ETF (HACK)。

WisdomTree 股權策略主管 Jeff Weniger（其公司運營著 WisdomTree Cybersecurity Fund, WCBR）指出，企業不太可能將核心安全外包給 AI 模型。「利用 AI 引入內部的最晚一筆支出就是網絡安全，」Weniger 說道。

本文僅供參考，不構成投資建議。