Key Takeaways
- 美國商品期貨交易委員會正調查至少三家公司，原因是這些公司在石油期貨交易中涉嫌獲取 1,500 萬美元的可疑利潤。
- 這些交易發生在 3 月 23 日，即前總統特朗普發布有關伊朗停火的市場重大公告之前。
- 此次調查凸顯了監管機構對基於事件的衍生品和預測市場的日益關注，這些領域對內幕交易和市場操縱的擔憂正在增加。
- 美國證券交易委員會與商品期貨交易委員會之間的新合作協議預計將簡化執法流程，並釐清對複雜金融產品的管轄權。
返回
美三家公司因伊朗協議前 1,500 萬美元石油交易面臨調查
據《華爾街日報》報導，美國商品期貨交易委員會（CFTC）正在調查至少三家公司，原因是在有關伊朗停火的市場重大公告發布前，這些公司於 3 月 23 日進行的石油期貨交易獲利超過 1,500 萬美元。
該調查正嚴密審視在前總統特朗普宣布延長停火協議之前完成的交易，這一事件引發了油價的劇烈波動。隨著 Polymarket 和 Hyperliquid 等平台交易量激增，監管機構正加強對與政治和軍事事件掛鉤的預測市場及衍生品的關注。
「這兩個人的關係非常好，」一位熟悉兩人的監管內部人士告訴《On The Money》，他指的是證券交易委員會（SEC）主席保羅·阿特金斯與 CFTC 主席邁克爾·塞利格之間的密切工作關係。消息人士稱，這種關係正在促成一種簡化的調查方法。
此次調查是對 SEC 與 CFTC 全新協作關係的重大考驗，可能為美國如何監管快速增長的事件型衍生品市場中的內幕交易和市場操縱設定先例，對市場誠信具有深遠影響。
監管新聯盟
目前的調查是 SEC 與 CFTC 之間建立的新型合作關係 transit 的首次重大考驗之一。歷史上，這兩家機構曾因管轄權問題發生地盤爭奪戰，特別是在加密貨幣監管方面，這導致了一個參差不齊且往往無效的監管框架。在阿特金斯和塞利格的領導下，兩家機構據報已簽署了一份「和平協議」，以明確界定職責並加強執法合作。
據監管內部人士透露，兩位負責人一直定期會面，劃分管轄邊界。CFTC 將主導所謂的「事件合約」（這些合約因押注從體育到戰爭的一切事物而走紅），而 SEC 將監管與被定義為證券的股票和債券掛鉤的衍生品。這種協作有望在跨市場調查可疑交易活動時提高徹底性和有效性。
預測市場面臨審查
調查還將目光投向了快速增長的預測和去中心化衍生品市場領域。據報導，洲際交易所（ICE）和芝商所（CME Group）等傳統交易所已向 CFTC 表達了對 Hyperliquid 等未受監管平台的擔憂。他們認為，這些平台的匿名屬性可能便利內幕交易和價格操縱，特別是在石油等敏感大宗商品領域。
自中東衝突爆發以來，Hyperliquid 與布倫特原油掛鉤的永續期貨名義交易量已超過 215 億美元。CFTC 本身一直在積極維護其對這些市場的聯邦管轄權，最近還起訴了明尼蘇達州，以阻止一項將參與 CFTC 監管的預測市場定為刑事犯罪的法律。該機構辯稱，該法律會損害利用這些市場對沖風險的農民和其他專業人士。然而，濫用的可能性仍是主要擔憂，最近針對一名美國陸軍情報官員涉嫌利用內幕消息在 Polymarket 上獲利的指控便證明了這一點。
本文僅供參考，不構成投資建議。
