Visa透過Visa Direct試點穩定幣整合，用於跨境企業支付

執行摘要

Visa已啟動一項試點計劃，旨在將其Visa Direct平台與穩定幣（特別是USDC和EURC）整合，用於跨境企業支付的預融資。這項策略性增強旨在將結算時間從數天縮短至數分鐘，並提高企業的流動性管理。該計劃擴展了Visa現有的功能，目前已支持全球25種以上法定貨幣的結算，並透過與Paxos建立新的合作夥伴關係以支持環球美元 (USDG)和PayPal USD (PYUSD)，以及擴大與Circle的合作以納入EURC。此舉將Visa定位為傳統金融領域中穩定幣效用的推動者，強調以太坊、Solana、Stellar和Avalanche等多個區塊鏈之間的互操作性，而非發行自己的數位貨幣。

事件詳情

Visa Direct現在使金融機構和企業能夠使用穩定幣預融資國際支付，Visa將其視為可用餘額用於對外支付。這種機制旨在減少與傳統預融資方法相關的摩擦，並提供更快地獲取各市場營運資金的途徑。EURC的整合標誌著Visa首次提供歐元計價的穩定幣結算，補充了其已建立的美元穩定幣功能。該系統的設計允許提高結算的可預測性，並旨在減輕對當地貨幣波動的風險敞口。該試點計劃在SIBOS 2025上宣布，目標是到2026年4月有限可用，之後計劃進行更廣泛的擴展。Visa商業與資金流動解決方案總裁Chris Newkirk表示，此次整合奠定了即時全球資金流動的基礎，為企業提供了更高的支付靈活性。Visa的基礎設施正在開發中，以適應在各種區塊鏈上運行的卡片，並促進數位錢包之間的互操作性。

市場影響

Visa將其穩定幣整合到跨境支付基礎設施中，預計將對全球金融格局產生重大影響。透過加快結算時間並增強流動性，該倡議可能會顛覆傳統的跨境匯款和支付系統，這些系統通常以延遲和中介為特徵。此舉預計將增加機構對穩定幣和基於區塊鏈解決方案的興趣，從而使企業財務管理實踐現代化。對多種穩定幣和區塊鏈（以太坊、Solana、Stellar、Avalanche）的擴展支持，強調了傳統金融系統與新興Web3生態系統之間互操作性日益增強的趨勢。這一發展也與Fiserv的FIUSD（用於即時流動性轉移）和Stripe試點原生穩定幣進行交易結算等其他主要金融基礎設施提供商的努力相一致，表明行業正普遍轉向高效的數位資產整合。

更廣泛的背景

Visa擴展穩定幣結算業務正值旨在為數位資產提供清晰度的監管框架不斷演變之際。《美國穩定幣國家創新指導和確立法案》(GENIUS Act)於2025年7月18日簽署成為法律，為美國的支付穩定幣建立了聯邦監管框架。該立法將符合規定的支付穩定幣定義為非證券和非商品，解決了此前關於SEC和CFTC管轄權的模糊之處。預計這種監管清晰度將促進機構和零售對數位資產的更廣泛參與。Visa的策略強調建立一個多幣種、多鏈的基礎，重點關注互操作性、可擴展性和信任，而不是發行自己的穩定幣。這種方法反映了更廣泛的行業趨勢，即Swift等老牌金融實體正在探索基於區塊鏈的解決方案，以提高跨境支付效率，從試點項目轉向更具體的區塊鏈採用。