執行摘要

阿拉伯聯合大公國（阿聯酋）透過簽署加密資產報告框架（CARF）下的多邊主管當局協議（MCAA），正式承諾全球金融透明度。這項由經濟合作與發展組織（OECD）制定的倡議，強制要求自動交換加密資產活動的稅務相關資訊，計畫於2027年實施，並於2028年進行首次數據交換。為期八週的公眾諮詢已於2025年11月8日結束，旨在收集行業對新合規要求的反饋。

詳細事件

2025年9月15日，阿聯酋財政部簽署了加密資產報告框架下的多邊主管當局協議，這是繼其於2024年11月宣布實施該框架之後邁出的重要一步。CARF要求加密交易所、經紀商、託管人及錢包提供商報告詳細的客戶交易資訊，包括數位資產的買賣、轉移以及帳戶餘額和客戶身份。這些數據隨後將在參與國政府之間跨境共享，以確保稅務合規性。實施時間表規定，新的稅務報告規則將於2027年開始生效，首次國際資訊交換預計將於2028年進行。為確保框架的實用性並解決行業擔憂，阿聯酋於2025年9月15日至11月8日啟動了為期八週的公眾諮詢。利害關係人，包括諮詢公司、交易商、託管機構和交易平台，受邀就擬議法規提供反饋，以微調規則以適應市場現實、合規挑戰以及透明度與商業實用性之間的平衡。最終法規預計將於2026年出台。

市場影響

阿聯酋採用CARF顯著增加了該地區加密活動的監管監督和數據共享。此舉使阿聯酋與國際透明度標準保持一致，類似於傳統金融工具（如銀行帳戶）的現有框架。雖然這增強了市場誠信，旨在遏制逃稅和防止洗錢，但它也給加密公司帶來了新的營運挑戰和合規成本。在阿聯酋營運或計畫營運的公司將需要更新其系統、培訓人員，並為跨境數據交換做好準備。對於投資者而言，該框架提供了更清晰的報告義務理解，從而可能減少不確定性。Aston VIP的業務設立專家Benjamin Young指出，此舉強化了阿聯酋對透明度和投資者信心的承諾。相反，ChaiDEX執行長Nitesh Mishra表示，新的合規要求帶來了營運挑戰。該框架旨在為投資者和企業提供清晰度，鞏固阿聯酋作為加密創新安全中心的聲譽。

專家評論

經濟合作與發展組織（OECD）制定了CARF，旨在標準化全球加密資產報告。阿聯酋財政部強調，CARF將為投資者和企業提供清晰度，同時鞏固阿聯酋作為加密創新安全中心的聲譽。專家建議，對於服務提供商和使用者而言，積極合規，例如維護詳細的交易記錄並與受監管平台合作，將是最大程度降低風險的關鍵。雖然合規負擔很重，但投資於可擴展、自動化稅務報告解決方案的公司有望更好地避免罰款、建立信任並適應未來的監管變化。

更廣闊的背景

阿聯酋將CARF納入其體系，使其與全球65多個致力於類似全球稅務透明度倡議的司法管轄區並駕齊驅，鞏固了其作為重要全球金融中心的地位。此舉是更廣泛的全球趨勢的一部分，監管機構（例如美國國稅局及其Form 1099-DA）正在加強對數位資產交易的審查。數位資產的複雜性，涉及高頻交易、去中心化平台和新型工具，需要強大的報告解決方案。阿聯酋的積極立場旨在培育一個更受監管、更值得信賴的環境，這可能會吸引尋求更大法律清晰度和數位資產領域確定性的機構投資者。此舉不僅影響阿聯酋境內的加密公司，還為全球監管趨勢樹立了先例，可能在日益透明和合規的框架下推動Web3技術的更廣泛企業採用。