Thodex 首席執行官法魯克·法提赫·厄澤爾在獄中去世，26 億美元欺詐案後加密貨幣監管呼聲再起

執行摘要

已倒閉的土耳其加密貨幣交易所 Thodex 的前首席執行官法魯克·法提赫·厄澤爾於 2025 年 11 月 1 日被發現在泰基爾達的監獄牢房中去世。厄澤爾因策劃重大金融欺詐被定罪後，一直服刑 11,196 年。這一事件重新引發了對 2021 年 Thodex 倒閉案的審查，該案導致數千名投資者損失總計約 26 億美元，並加劇了全球加密貨幣市場加強監管的呼籲。

事件詳情

法魯克·法提赫·厄澤爾於 2017 年創立 Thodex，因其在土耳其最大金融欺詐案之一中的作用而被監禁，期間被發現死亡。他的定罪源於 2021 年 Thodex 平台的倒閉，該事件導致該交易所於 2021 年 4 月突然停止運營，約 40 萬用戶無法訪問其賬戶。平台倒閉後，厄澤爾逃往阿爾巴尼亞，於 2022 年 8 月被捕，隨後被引渡回土耳其。

2023 年 9 月，安納托利亞第 9 高等刑事法院判處厄澤爾 11,196 年監禁，並處以 500 萬美元罰款，罪名是多項欺詐和洗錢。檢察官指控厄澤爾通過欺詐性交易竊取了 2.5371 億美元的加密資產。最初估計的損失為 2400 萬美元，後來被大幅修正，區塊鏈分析公司 Chainalysis 估計投資者總損失為 26 億美元。起訴書詳細說明了 Thodex 如何被用作非法活動的幌子，資金被轉移到厄澤爾及其同夥管理的錢包中。該事件促使當局調查厄澤爾死亡的 обстоятельства。

金融機制解析

Thodex 案是加密貨幣領域一起涉嫌「退出騙局」的重大案例。其金融機制涉及挪用投資者資金，最初估計為 2.5371 億美元的數字資產。這一數字導致更廣泛的投資者損失總計 3.56 億美元。據 Chainalysis 估計，這些行動的累積影響導致該平台用戶總損失高達 26 億美元。法院的判決反映了嚴重的財務影響和欺詐活動的規模，判處刑罰強調了所犯金融罪行的嚴重性。

市場影響和監管回應

厄澤爾的死亡以及對 Thodex 倒閉案的重新關注，加劇了圍繞中心化加密貨幣交易所固有風險以及對健全監管框架的迫切需求的討論。該事件嚴峻地提醒人們，在不受監管或監管不足的數字資產市場中存在脆弱性，在這些市場中，用戶資金通常由透明度和安全性參差不齊的平台託管。

為應對此類事件並營造更安全的環​​境，土耳其已經實施了重大的監管措施。自 2025 年 3 月 13 日起生效的新二級立法澄清了加密資產服務提供商的法律框架。這些法規強制要求提供商設立為註冊股份制合資公司，並保持可觀的最低實收資本——交易所為 1.5 億土耳其里拉（TL），託管方為 5 億土耳其里拉。平台必須在 2025 年 3 月 31 日之前制定組織結構、實施利益衝突政策並為客戶準備風險披露表。現有提供商必須在 2025 年 6 月 30 日之前申請運營許可證，並在 2025 年 12 月 31 日之前與授權託管方達成協議。

主要禁令包括誤導性宣傳、保證回報、高回報活動以及加密資產的槓桿交易。至關重要的是，客戶資產必須與平台資產分開存放，授權託管方持有至少 95% 的客戶加密資產，私鑰安全存儲在土耳其境內。平台還被要求維持相當於託管客戶資產 3% 的流動儲備。這些全面的法規旨在提高土耳其數字資產領域的透明度、消費者保護和合規性，可能為面臨類似挑戰的其他司法管轄區提供借鑒。

在全球範圍內，該案件凸顯了為加密貨幣欺詐受害者追回資金的持續挑戰。司法部法規 28 CFR 9.8(c) 通常優先考慮政府對沒收資金的權利，而不是受害者的賠償。聯邦調查局 2023 年的報告顯示，與加密貨幣欺詐相關的投訴超過 69,000 起，估計損失超過 56 億美元，這突顯了此類金融犯罪的普遍性以及受影響方獲得充分賠償的困難。