執行摘要

韓國**金融情報機構（FIU）**報告稱，2025年1月至8月期間，可疑虛擬資產交易顯著增加，共有36,684起案件，導致呼籲加強監管，特別是針對穩定幣。這些非法活動的價值達到9.56萬億韓元，約合72億美元，主要由非法資金轉移驅動。

事件詳情

韓國金融情報機構（FIU）的數據顯示，可疑虛擬資產交易大幅增加，2025年1月至8月期間，虛擬資產服務提供商提交了36,684份可疑交易報告（STRs）。這一數字超過了過去兩年總和的35,734份報告。與這些非法活動相關的總價值達到9.56萬億韓元，約合72億美元。非法資金轉移佔絕大多數，在這些報告的可疑交易中佔比90.2%。民主黨議員陳成俊獲得了這些數據，凸顯了該問題日益擴大的規模。

金融機制與商業策略

非法活動激增主要涉及利用加密資產進行洗錢和無牌匯款。最高檢察廳正在積極追查非法加密資金，包括獲取專業軟件來跟踪交易和來源，特別是針對通過加密交易所非法向海外轉移超過72億美元資金的案件。這些努力與加密生態系統中反洗錢（AML）執法面臨的更廣泛挑戰相符。在全球範圍內，2024年63%的已識別非法洗錢交易與穩定幣相關，這表明它們在此類活動中扮演著重要角色。韓國擬議的數字資產基本法（DABA）旨在通過要求獲得許可的韓元計價穩定幣私人發行方保持至少5億韓元的實繳資本，並在破產隔離賬戶中持有100%等值法定貨幣的儲備金來解決這些機制問題。

市場影響

非法虛擬資產交易的顯著增加給韓國加密市場帶來了恐懼、不確定和懷疑（FUD）加劇的風險。預計這將加速該國更嚴格的虛擬資產法規的實施，特別是針對穩定幣及其在非法活動中的使用。《數字資產基本法（DABA）》於2025年6月推出，是一項旨在現代化監管和促進投資者信心的關鍵立法舉措。其條款，包括對**虛擬資產服務提供商（VASPs）的嚴格許可和金融服務委員會（FSC）與韓國銀行（BOK）的加強監督，可能會影響其他司法管轄區的監管框架，並可能影響韓國實體在全球市場的准入。這一趨勢預計將導致更廣泛的加密生態系統加強反洗錢/打擊資助恐怖主義（AML/CFT）**措施。

專家評論

民主黨議員陳成俊主張加強對新虛擬資產，特別是穩定幣的監督，以減輕外匯犯罪風險。這一觀點強調了立法部門收緊控制的意圖。韓國的監管框架，如《數字資產基本法》所概述，旨在在促進創新和確保金融穩定之間取得平衡。要求穩定幣發行方進行實時交易監控、第三方審計和託管保險等措施，旨在減輕欺詐和系統性不穩定等風險。

更廣闊的背景

韓國非法虛擬資產交易的增加是在全球加密犯罪日益增多的背景下發生的。2024年非法加密資金流入達到約409億美元，與2023年相比，加密相關洗錢量增加了23%。在全球範圍內，138個司法管轄區中只有40個在很大程度上符合**FATF（金融行動特別工作組）**的建議，這表明執法存在廣泛的盲點。包括基於加密貨幣的活動在內的全球金融犯罪格局每年可能給世界經濟造成高達2萬億美元的損失。2025年中期，全球加密服務已經損失了超過21.7億美元，超過了2024年全年總額，預計到年底被盜資金可能達到40億美元。這一全球趨勢凸顯了非法行為者日益複雜化，以及對健全監管框架和先進跟踪技術的迫切需求，例如韓國當局正在尋求的技術。韓國以嚴格監督和市場激勵為特徵的方法，正在使其成為塑造全球金融科技監管格局的重要參與者。