Chính quyền Thượng Hải đã triệt phá một mạng lưới stablecoin bất hợp pháp trị giá 6,5 tỷ nhân dân tệ (khoảng 900 triệu USD), chủ yếu liên quan đến USDT, nhấn mạnh những thách thức pháp lý và nỗ lực thực thi ở Trung Quốc liên quan đến giao dịch tiền mã hóa.

Tóm tắt điều hành

Chính quyền Thượng Hải đã triệt phá một mạng lưới stablecoin bất hợp pháp trị giá 6,5 tỷ nhân dân tệ (khoảng 900 triệu USD), chủ yếu liên quan đến Tether (USDT), làm nổi bật những nỗ lực đang diễn ra nhằm hạn chế các hoạt động ngoại hối không được kiểm soát trong khu vực. Vụ án này nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến việc sử dụng tiền mã hóa để vượt qua các biện pháp kiểm soát vốn nghiêm ngặt của Trung Quốc.

Chi tiết sự kiện

Tòa án nhân dân quận mới Pudong Thượng Hải đã công bố một vụ án liên quan đến việc trao đổi tiền tệ xuyên biên giới bất hợp pháp bằng cách sử dụng stablecoin. Các cá nhân, bao gồm Yang và Xu, đã thao túng các tài khoản công ty vỏ bọc trong nước để cung cấp dịch vụ stablecoin cho khách hàng nhằm thực hiện chuyển tiền xuyên biên giới. Các giao dịch ngoại hối bất hợp pháp lên tới 6,5 tỷ nhân dân tệ trong ba năm. Băng nhóm tội phạm này đã sử dụng USDT làm trung gian và cung cấp dịch vụ trao đổi tiền tệ bất hợp pháp cho khách hàng thông qua các phương pháp "khớp nối" xuyên biên giới, thu phí thường từ 1% đến 3%.

Tác động thị trường

Vụ đàn áp này nhấn mạnh lập trường quản lý của Trung Quốc đối với tiền mã hóa, nhấn mạnh rằng tác động tài chính chỉ giới hạn ở những người tạo điều kiện cho các giao dịch này. Hoạt động này đã bắt giữ 193 người trên 26 tỉnh, thành phố và khu tự trị, với việc các nhà chức trách đã phong tỏa 149 triệu nhân dân tệ tiền liên quan. Hành động này phù hợp với lệnh cấm hoàn toàn của Trung Quốc đối với các sàn giao dịch tiền mã hóa, nhằm mục đích ổn định thị trường và ngăn chặn tình trạng chảy máu vốn.

Bình luận của chuyên gia

"Cơ chế trao đổi bất hợp pháp này... chia một giao dịch ngoại hối được quản lý thành hai hoạt động riêng biệt, từ đó trốn tránh sự giám sát của cơ quan quản lý," theo Gao Yongfeng, Đối tác cấp cao tại Công ty Luật Shanghai Jinli.

Bối cảnh rộng hơn

Trung Quốc đã duy trì một trong những lập trường quyết liệt nhất đối với tiền mã hóa, định hình lại toàn bộ hệ sinh thái tài chính của mình. Năm 2025, Trung Quốc tái khẳng định lệnh cấm hoàn toàn đối với tất cả các hình thức hoạt động tiền mã hóa, bao gồm khai thác, sở hữu và giao dịch trên sàn giao dịch. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã mở rộng khuôn khổ chính sách để bao gồm các công cụ mới hơn như NFT và stablecoin thuật toán. Mặc dù có những hạn chế, các stablecoin như USDT vẫn tiếp tục được sử dụng trong các giao dịch ngoại hối bất hợp pháp để trốn tránh sự giám sát ngoại hối quốc gia. Các nhà chức trách hiện coi số tiền rửa tiền trên 5 triệu nhân dân tệ là tội nghiêm trọng theo luật.