Kraken 擴大 CME 衍生品對大宗商品、股票和外匯的訪問

執行摘要

加密貨幣交易所 Kraken 擴大了其產品範圍，以包括直接訪問 芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 的傳統期貨產品，涵蓋大宗商品、股票和貨幣，加劇了與老牌經紀商的競爭。

事件詳情

Kraken Derivatives US 是加密貨幣交易所 Kraken 旗下受監管的期貨佣金商部門，已開始向美國交易者提供直接訪問 芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 期貨市場的權限。此次擴張使得可以交易一系列全面的傳統資產，包括 標普500指數、納斯達克 和 道瓊斯工業平均指數 等股票指數。此外，交易者還可以訪問黃金、石油、白銀、大米、牛和大豆等大宗商品合約，以及歐元 (EUR)、英鎊 (GBP) 和日元 (JPY) 等主要外匯 (FX) 對。

此次戰略舉措是繼今年早些時候 Kraken 以 15億美元 收購美國零售期貨平台 NinjaTrader 之後進行的，標誌著加密貨幣和傳統金融領域之間的一次重大結合。Kraken 此前還在 Kraken Pro 上推出了 比特幣 (BTC) 和 以太坊 (ETH) 期貨。這些傳統衍生品合約的定價設定為「極具競爭力」的 0.5 個基點，並為零售和專業交易者提供市場數據訪問協議。

市場影響

Kraken 進入傳統衍生品市場，使其直接與 Robinhood 等老牌經紀商競爭，這些經紀商也正在將其產品擴展到傳統資產類別。這一發展標誌著加密原生平台超越數位資產並成為綜合金融服務提供商的更廣泛趨勢。將傳統期貨整合到加密貨幣交易平台可以吸引更廣泛的交易者群體，從而可能增加傳統和數位資產市場的流動性。

此外，此次擴張進一步強化了傳統金融 (TradFi) 與 Web3 生態系統之間的融合。衍生品領域的全球領導者 芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 也在擴大其加密產品，計劃推出 Solana (SOL) 期權和 XRP 期貨。這種互惠擴張表明機構對連接這兩個不同市場領域的受監管金融產品越來越感到放心和需求。

商業策略與市場定位

Kraken 的戰略涉及將其自身定位為一個連接數位資產和傳統市場的混合平台。NinjaTrader 的收購是朝這個方向邁出的關鍵一步，為更廣泛的期貨產品提供了必要的基础设施。據報導，該公司正在考慮進行首次公開募股 (IPO)，目標估值為 200億美元，此前在 5億美元 的融資輪中估值為 150億美元。Kraken 預計 2025 年收入將達到 19億美元，這表明其增長軌跡強勁。

這種多元化戰略旨在通過吸引加密原生交易者和傳統金融交易者來提高 Kraken 的市場份額和收入。通過提供從 比特幣 和 以太坊 期貨到 標普500指數 和石油期貨的廣泛產品，Kraken 旨在鞏固其在不斷發展的金融格局中的主要參與者地位，與數位資產交易所和老牌經紀商競爭。

更廣闊的背景

Kraken 進軍 芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 傳統衍生品市場凸顯了加密貨幣市場日益增長的機構化。隨著加密貨幣交易所發展成為更全面的金融實體，它們可能會面臨對其跨不同資產類別的產品日益嚴格的監管審查。此舉有助於金融市場整合的總體趨勢，即傳統金融和數位金融之間的界限變得越來越模糊。在加密原生平台上提供「嚴肅期貨交易者」產品可能會促進更廣泛的機構參與和整體市場成熟度，同時也為現有金融服務提供商帶來新的競爭動態。