Tóm tắt điều hành

Ủy ban Phòng chống Rửa tiền Quốc gia Fiji (NAMLC) và Ngân hàng Dự trữ Fiji (RBF) đã ban hành lệnh cấm toàn diện đối với các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASP), với lý do có rủi ro đáng kể về rửa tiền và tài trợ khủng bố, chấm dứt hiệu quả các hoạt động tiền điện tử trong nước. Quyết định này nhấn mạnh sự ưu tiên của quốc gia đối với an ninh tài chính và toàn vẹn quốc gia hơn là việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số.

Chi tiết sự kiện

Ngân hàng Dự trữ Fiji (RBF) đã thực hiện một lệnh cấm sâu rộng đối với tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, dự kiến có hiệu lực vào ngày 30 tháng 8 năm 2025. Lệnh cấm này, được chính thức hóa thông qua các sửa đổi đối với Đạo luật RBF năm 1983, đặc biệt nhắm mục tiêu vào các hoạt động bao gồm trao đổi, chuyển giao, nắm giữ hoặc quảng bá tiền điện tử, stablecoin, token không thể thay thế (NFT) và các token kỹ thuật số khác. Lệnh cấm áp dụng cho các cá nhân hoặc doanh nghiệp cung cấp các dịch vụ này, bất kể vị trí địa lý của họ, nếu họ nhắm mục tiêu đến cư dân Fiji. Các hình phạt cho việc không tuân thủ bao gồm phạt tiền lên đến 1 triệu đô la hoặc bỏ tù lên đến 14 năm.

Hội đồng Phòng chống Rửa tiền Quốc gia (NAMLC), thông qua Chủ tịch Selina Kuruleca, đã tái khẳng định lệnh cấm này, nhấn mạnh các mối đe dọa của rửa tiền, tài trợ khủng bố và tài trợ phổ biến vũ khí. Hội đồng nhấn mạnh rằng bản chất ẩn danh, phi tập trung, nhanh chóng và xuyên biên giới của các giao dịch tài sản ảo khiến chúng hấp dẫn đối với các tổ chức bất hợp pháp và mạng lưới cực đoan. RBF đã tuyên bố rõ ràng rằng tài sản kỹ thuật số không được công nhận là tiền tệ hợp pháp ở Fiji, và việc sử dụng chúng để thanh toán hoặc đầu tư bị nghiêm cấm theo Đạo luật Kiểm soát Ngoại hối năm 1950. Lệnh cấm này cũng bao gồm mọi hoạt động quảng cáo hoặc hỗ trợ kỹ thuật liên quan đến tài sản ảo, với việc cư dân bị cấm sử dụng các phương thức thanh toán trong nước để mua tài sản kỹ thuật số.

Phân tích cơ chế tài chính

Hành động quản lý của Fiji tận dụng các khuôn khổ pháp lý hiện có, cụ thể là Đạo luật RBF năm 1983 và Đạo luật Kiểm soát Ngoại hối năm 1950, để thực thi lệnh cấm toàn diện. Các hình phạt đã nêu lên đến 1 triệu đô la tiền phạt và 14 năm tù giam là rất đáng kể, nhằm mục đích ngăn chặn cả các thực thể trong nước và nước ngoài tham gia vào các hoạt động tài sản kỹ thuật số bị hạn chế trong phạm vi quyền hạn của Fiji hoặc nhắm mục tiêu đến cư dân của nó. RBF đã nhấn mạnh việc không cấp bất kỳ giấy phép nào cho các dịch vụ giao dịch hoặc đầu tư tiền điện tử, tái khẳng định rằng không có tổ chức nào được phép hoạt động trong lĩnh vực này. Cơ chế thực thi tài chính này nhằm mục đích cắt đứt hoàn toàn hệ thống tài chính của Fiji khỏi các luồng tài sản ảo không được kiểm soát.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Chiến lược của Fiji dựa trên cách tiếp cận dựa trên rủi ro, phù hợp với các hướng dẫn từ Lực lượng Đặc nhiệm Tài chính (FATF). NAMLC đã khẳng định rằng các khả năng thực thi pháp luật và công nghệ hiện tại của Fiji không đủ để giám sát an toàn một ngành công nghiệp tài sản ảo "phức tạp" và phát triển nhanh chóng. Điều này trái ngược với các quốc gia như Pakistan, ban đầu đã cấm tiền điện tử nhưng sau đó đã chuyển sang phát triển một khuôn khổ pháp lý, nhận ra tiềm năng về hòa nhập tài chính và lợi ích kinh tế. Lập trường của Fiji ưu tiên bảo vệ hệ thống tài chính và an ninh quốc gia hơn là đổi mới tiềm năng, chọn một lệnh cấm hoàn toàn cho đến khi các khuôn khổ quản lý và kỹ thuật vững chắc có thể được thiết lập. Điều này định vị Fiji là một trong những khu vực pháp lý nghiêm ngặt nhất của Châu Đại Dương về quy định tài sản kỹ thuật số, từ bỏ các lợi ích tiềm năng như giao dịch xuyên biên giới rẻ hơn để ưu tiên ổn định tài chính và an ninh.

Ảnh hưởng thị trường

Tác động trực tiếp của lệnh cấm của Fiji là việc chấm dứt hoàn toàn các hoạt động VASP trong nước, cô lập Fiji khỏi nền kinh tế tiền điện tử toàn cầu một cách hiệu quả. Quyết định này tạo tiền lệ cho các quốc gia đảo nhỏ khác hoặc các nền kinh tế đang phát triển có thể phải vật lộn với sự phức tạp của việc điều chỉnh tài sản kỹ thuật số trong bối cảnh năng lực giám sát hạn chế. Các tác động dài hạn bao gồm những chậm trễ tiềm ẩn trong việc áp dụng và tích hợp tài sản kỹ thuật số ở Fiji và khu vực Thái Bình Dương rộng lớn hơn cho đến khi các tiêu chuẩn quản lý toàn cầu hoặc quốc gia toàn diện được phát triển. Mặc dù lệnh cấm giảm thiểu rủi ro tài trợ bất hợp pháp, nhưng nó cũng hạn chế các cơ hội đổi mới và đầu tư công nghệ tài chính tiềm năng trong hệ sinh thái Web3 cho Fiji. Tâm lý nhà đầu tư đối với sự rõ ràng về quy định ở các quốc gia nhỏ hơn có thể bị ảnh hưởng tiêu cực, làm nổi bật sự khác biệt toàn cầu trong các cách tiếp cận quản trị tài sản kỹ thuật số.

Bình luận của chuyên gia

Selina Kuruleca, Chủ tịch NAMLC, tuyên bố rằng ưu tiên của Hội đồng vẫn là "bảo vệ hệ thống tài chính của Fiji và sự an toàn của người dân, đồng thời thúc đẩy một môi trường an toàn và minh bạch hỗ trợ đầu tư hợp pháp và tăng trưởng kinh tế." Bà thừa nhận rằng mặc dù quy định tài sản ảo có thể mang lại lợi ích, nhưng "quy định mà không có cơ sở hạ tầng cần thiết sẽ khiến đất nước gặp phải những lỗ hổng nghiêm trọng." RBF cũng đã đưa ra cảnh báo chống lại các quảng cáo đầu tư liên quan đến tài sản kỹ thuật số trên mạng xã hội, nhấn mạnh rủi ro của các kế hoạch không được kiểm soát.

Bối cảnh rộng hơn

Quyết định của Fiji phản ánh một xu hướng toàn cầu, nơi các quốc gia cân bằng đổi mới tài chính với an ninh và ổn định quốc gia. Sự phù hợp của nó với các hướng dẫn của FATF, vốn ủng hộ cách tiếp cận quản lý dựa trên rủi ro, nhấn mạnh cam kết của nó đối với các tiêu chuẩn chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố quốc tế. Tuy nhiên, lệnh cấm này đặt Fiji vào một vị trí bảo thủ hơn so với các quốc gia đang khám phá các khuôn khổ quản lý khác nhau cho tài sản kỹ thuật số. NAMLC chỉ ra rằng việc đánh giá lại chính sách có thể xảy ra khi các khuôn khổ quản lý và kỹ thuật vững chắc được thiết lập, cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong tương lai nếu các tiêu chuẩn toàn cầu phát triển hoặc khả năng nội bộ của Fiji được tăng cường.