Edgen Crypto·Oct 09 2025, 18:16체이널리시스의 최근 보고서에 따르면 불법 활동과 관련된 750억 달러 이상의 암호화폐가 법 집행 기관에 의해 회수될 수 있으며, 이는 국가 암호화폐 준비금 및 자산 몰수 전략에 대한 전 세계적인 논의에 영향을 미칩니다.
블록체인 분석 기업 체이널리시스는 불법 활동과 관련된 750억 달러 이상의 암호화폐가 온체인에 남아 있으며 법 집행 기관에 의해 회수될 가능성이 있다고 추정합니다. 이 상당한 수치에는 불법 단체가 직접 보유한 150억 달러와 이러한 출처에 대한 다운스트림 노출이 있는 지갑에 있는 추가 600억 달러가 포함됩니다. 이러한 발견은 전 세계 정책 논의에 적극적으로 영향을 미치고 있으며, 미국을 포함한 국가들은 자산 몰수를 통해 국가 암호화폐 준비금을 설립하는 것을 고려하고 있습니다. 상당한 금전적 가치에도 불구하고, 불법 암호화폐 활동은 2024년 모든 온체인 거래의 약 **0.14%**를 차지했습니다.
체이널리시스 데이터에 따르면 불법 단체는 2025년에 거의 150억 달러를 보유하고 있으며, 도난당한 자금이 가장 큰 비중을 차지합니다. 이러한 단체의 다운스트림 지갑(불법 출처로부터 총 유입량의 10% 이상을 받은 것으로 정의됨)은 600억 달러 이상을 보유하고 있습니다. 다크넷 시장 관리자와 판매자만으로도 온체인 가치에서 400억 달러 이상을 통제합니다. 비트코인은 총 불법 단체 잔액의 **75%**를 차지하며 지배적인 위치를 유지하고 있지만, 스테이블코인과 이더리움은 이 부문에서 상당한 성장을 보였습니다. 지난 5년 동안 범죄 관련 지갑 보유액은 주로 도난당한 자금으로 인해 359% 급증했습니다.
불법 행위자들은 자금 세탁 방법을 조정하고 있습니다. 불법 단체에서 중앙화된 거래소로의 직접 전송은 2021-2022년 분기별 약 **40%**에서 2025년 2분기에는 약 **15%**로 감소했습니다. 이러한 변화는 암호화폐를 지불 수단 및 가치 저장 수단으로 더 많이 사용하는 등 범죄자들의 진화하는 전략을 반영하며, 법정 화폐로의 즉각적인 전환 필요성을 줄입니다. 불법 단체가 보유한 자산 잔액은 시장 주기를 따르는 경향이 있으며, 강세장에서는 증가하고 약세장에서는 감소합니다.
보고된 잠재적으로 압류 가능한 암호화폐 자산인 750억 달러는 상당한 시장 영향을 미칩니다. 단기적으로는 규제 조사의 증가, 자산 동결 및 압류 강화로 이어져 특정 식별된 불법 보유 자산의 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다. 장기적으로 이러한 발견은 국가 암호화폐 준비금 및 자산 몰수 프레임워크에 관한 정부 정책에 영향을 미쳐, 더 넓은 암호화폐 시장의 인지된 합법성을 높이는 동시에 통제를 강화할 것으로 예상됩니다.
미국은 주로 형사 또는 민사 자산 몰수 절차를 통해 전략 비트코인 준비금(SBR) 및 **디지털 자산 비축액(DAS)**을 설립할 의사를 밝혔습니다. 이 비축액은 이더리움(ETH), XRP, 솔라나(SOL), **카르다노(ADA)**와 같은 상위 암호화폐 자산을 포함할 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 이러한 추세는 캐나다가 현지 금융 규정을 준수하지 않은 이유로 TradeOgre 거래소에서 5,600만 캐나다 달러(미화 4,000만 달러) 상당의 디지털 자산을 최근 압류한 사례에서 볼 수 있듯이 탄력을 받고 있습니다. 이 조치는 캐나다 법 집행 기관에 의한 최초의 암호화폐 거래소 해체를 기록했습니다. 마찬가지로 영국의 획기적인 사건은 50억 파운드가 넘는 가치의 61,000 비트코인 압류를 포함하여, 당국이 불법 디지털 자산을 회수하는 능력이 커지고 있음을 강조합니다.
체이널리시스는 전 세계 법 집행 기관을 적극적으로 지원하여 126억 달러 이상의 불법 자금 압류에 기여했습니다. 이 회사는 2024년 409억 달러의 불법 암호화폐 활동(온체인 거래의 **0.14%**에 해당)이 주목할 만하지만, 이는 나스닥 글로벌 금융 범죄 보고서에 따르면 2023년 전통 은행 시스템을 통해 이동한 불법 자금 추정치인 3조 달러보다 훨씬 적다고 강조합니다. 유엔은 전 세계 GDP의 2%에서 5%, 즉 연간 약 4조에서 10조 달러가 전통적인 불투명한 구조를 통해 자금 세탁된다고 추정합니다.
"블록체인의 투명성은 암호화폐 범죄를 더욱 추적 가능하게 만들어, 인지된 유병률을 증폭시킵니다. 대조적으로 전통적인 은행 업무는 그림자 속에서 운영됩니다."
이러한 투명성의 역설은 모든 해킹, 사기 또는 랜섬웨어 지불이 불변하게 기록되어 당국이 조치를 조정할 수 있다면 이론적으로 압류될 수 있음을 의미합니다.
회수 가능한 불법 암호화폐 자산에 대한 관심 증가 추세는 디지털 자산을 주류 금융 및 법률 프레임워크에 통합하려는 광범위한 글로벌 추세와 일치합니다. 전 세계 규제 기관은 암호화폐가 더 이상 주변 자산 클래스가 아니라는 점을 인정하고 있습니다. AI 및 규제 기술은 암호화폐 생태계 전반에 걸쳐 규정 준수를 강화하기 위해 점점 더 많이 배포되고 있으며, 실시간 위험 모니터링, 교차 체인 거래 확인 및 자동 보고를 가능하게 합니다. 체이널리시스 및 엘립틱과 같은 기업은 불법 거래를 식별하고 자금 회수를 지원하는 AI 기반 솔루션을 제공합니다.
**영국 경제 범죄 및 기업 투명성 법 2023(ECCTA)**과 같은 진화하는 법적 환경은 당국이 체포 없이 디지털 자산을 압류하고 동결된 암호화폐를 더 신속하게 현금으로 전환할 수 있도록 권한을 부여합니다. 이러한 글로벌 집행 노력은 자산 회수를 위한 국경 간 협력이 필요한 복잡한 사례에서 볼 수 있듯이 국제 협력 강화를 필요로 합니다. 지속적인 발전은 중요한 균형을 강조합니다. 정부는 디지털 자산 공간 내에서 기술 혁신을 억압하지 않으면서 사용자 및 금융 무결성을 보호하는 것을 목표로 합니다.
