BNP Paribas et HSBC ont officiellement rejoint la Canton Foundation, signalant une confiance institutionnelle accrue dans les infrastructures financières basées sur la blockchain et accélérant l'adoption des actifs tokenisés sur les marchés réglementés.

Résumé exécutif

BNP Paribas et HSBC ont officiellement rejoint la Canton Foundation, l'organe directeur du Canton Network, marquant une étape importante dans l'intégration de la technologie blockchain dans les systèmes financiers traditionnels. Ce développement fait suite aux engagements antérieurs de grandes entités, notamment Goldman Sachs, la Hong Kong Financial Markets Infrastructure (HKFMI) et Moody's Ratings, soulignant un consensus croissant parmi les institutions financières mondiales concernant l'importance stratégique de la finance décentralisée et des actifs tokenisés pour les marchés réglementés. L'inclusion de ces banques contribue à l'expansion de la Canton Foundation, qui compte désormais plus de 30 membres.

L'événement en détail

L'entrée de BNP Paribas et HSBC dans la Canton Foundation porte à quatre le nombre de banques d'importance systémique mondiale (G-SIB) au sein du réseau, aux côtés de BNY Mellon et de Goldman Sachs. Cette participation témoigne d'une tendance industrielle plus large vers une infrastructure blockchain partagée. Bien que bon nombre de ces institutions exploitent déjà des plateformes blockchain d'entreprise propriétaires utilisant la technologie Canton, leur implication dans la Canton Foundation facilite un cadre unifié pour des services financiers numériques sécurisés et interconnectés. Cette approche collaborative vise à surmonter les limites des systèmes cloisonnés en favorisant l'interopérabilité et la confidentialité des transactions d'actifs numériques.

Décryptage des mécanismes financiers

Le Canton Network est conçu pour prendre en charge l'échange sécurisé et privé d'actifs numériques dans des environnements financiers réglementés. Il utilise des validateurs autorisés, permettant un règlement et une négociation efficaces tout en préservant la confidentialité des données, une distinction cruciale par rapport aux modèles de blockchain publics où l'exposition des données peut poser des problèmes de conformité pour les institutions. Le réseau prend actuellement en charge plus de 3,6 billions de dollars d'actifs tokenisés. Les applications pratiques incluent l'émission d'obligations numériques, comme en témoigne le fait que BNP Paribas a organisé la première obligation numérique souveraine de l'Union européenne pour la Slovénie en 2023, une obligation de 30 millions d'euros qui a été rapidement remboursée dans le cadre d'un essai de règlement de l'UE. De même, HSBC a émis un billet de 50 millions d'euros sur six mois pour le Trésor public luxembourgeois et plus de 750 millions de dollars d'obligations pour le gouvernement de Hong Kong en utilisant des systèmes basés sur Canton. Le réseau dispose également d'un "Synchronisateur Global" pour faciliter les échanges et les règlements sur divers réseaux interconnectés.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

La décision de BNP Paribas et HSBC de rejoindre la Canton Foundation reflète un engagement stratégique envers la transformation numérique et la maturation des applications blockchain au sein de leurs opérations. Hubert de Lambilly, Responsable des Marchés Mondiaux chez BNP Paribas, a déclaré que cette démarche s'aligne sur l'engagement de la banque à adopter la technologie des registres distribués "pour répondre aux besoins évolutifs de nos clients". De même, John O'Neil, Responsable des Actifs Numériques et des Devises chez HSBC, a souligné que l'adhésion à la fondation "favoriserait la maturation de l'industrie de la blockchain et soutiendrait la création de liquidités réelles sur les marchés d'actifs numériques." Ce modèle collaboratif est un départ des systèmes purement propriétaires, indiquant un virage vers une infrastructure partagée pour améliorer l'efficacité et la liquidité sur les marchés d'actifs numériques. Le créateur du Canton Network, Digital Asset, a récemment obtenu un cycle de financement stratégique de 135 millions de dollars, Yuval Rooz, PDG de Digital Asset, notant que le financement confirme la reconnaissance de l'industrie d'"une blockchain publique axée sur la confidentialité conçue pour l'adoption institutionnelle." Cela fait écho au sentiment de Mathew McDermott, Responsable mondial des Actifs Numériques chez Goldman Sachs, qui a exprimé une "profonde conviction dans la force de leur technologie."

Implications plus larges pour le marché

Cette participation institutionnelle accrue à la Canton Foundation signale une intégration approfondie des technologies décentralisées dans les marchés financiers réglementés, pouvant potentiellement établir une nouvelle norme pour l'infrastructure des marchés de capitaux mondiaux. L'accélération de l'adoption institutionnelle des actifs numériques en 2025 marque un changement notable par rapport aux cycles de marché précédents dominés par la spéculation de détail. La recherche indique que 75% des institutions financières anticipent la nécessité de faire progresser leurs activités d'actifs numériques au cours des deux prochaines années pour rester compétitives. En outre, 49% des institutions financières signalent une perspective plus positive sur les actifs numériques par rapport à il y a un an. Les principaux moteurs de ce changement incluent l'évolution des cadres réglementaires, tels que la MiCA (Règlement sur les Marchés de Crypto-Actifs) de l'Union européenne, qui vise à assurer la sécurité juridique et à renforcer la confiance. Les avancées technologiques, y compris les protocoles cryptographiques avancés comme le calcul multipartite (MPC) et l'analyse des transactions pilotée par l'IA, améliorent également la sécurité et la flexibilité opérationnelle des plateformes d'actifs numériques. La collaboration industrielle, illustrée par l'utilisation de Chainlink et du réseau de messagerie de SWIFT pour les transactions de fonds tokenisés, souligne les efforts visant à combler le fossé entre la finance traditionnelle et numérique. À l'avenir, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devrait devenir une couche fondamentale du système financier mondial, avec des estimations de taille de marché allant de 10 billions à 30 billions de dollars d'ici 2030, favorisant une plus grande inclusion financière et améliorant l'efficacité du marché des capitaux.

Commentaire d'expert

Melvis Langyintuo, Directrice exécutive de la Canton Foundation, a salué la participation de BNP Paribas et HSBC, déclarant que leur implication "renforcera la gouvernance et l'orientation stratégique du Canton Network tout en soutenant la mise en place d'une fondation blockchain ouverte, neutre et fiable pour les marchés réglementés." Cette approche collaborative est considérée comme cruciale pour la croissance et la stabilité continues de l'écosystème institutionnel des actifs numériques.