Résumé Exécutif
De nouvelles recherches du professeur de finance de l'Université Duke, Campbell Harvey, indiquent que le potentiel d'une « attaque à 51 % » sur le réseau Bitcoin pourrait être considérablement sous-estimé par le marché. L'analyse du professeur Harvey suggère qu'un attaquant pourrait prendre le contrôle du réseau Bitcoin en une semaine pour environ 6 milliards de dollars, une somme qui pourrait être récupérée par des ventes à découvert stratégiques sur le marché des produits dérivés. Cette évaluation introduit une incertitude concernant la sécurité fondamentale de Bitcoin, bien que des personnalités de l'industrie comme Matt Prusak, président d'une société Bitcoin américaine, affirment que ces préoccupations sont exagérées en raison de barrières pratiques et économiques.
L'événement en détail
Le 9 octobre, le professeur Harvey a publié une recherche avertissant que les risques pour Bitcoin dépassent de loin ceux des actifs traditionnels comme l'or, en particulier en ce qui concerne une attaque à 51 %. Il estime le coût total pour atteindre le contrôle du réseau à environ 6 milliards de dollars, répartis en 4,6 milliards de dollars pour l'équipement matériel, 1,34 milliard de dollars pour l'infrastructure des centres de données et des coûts d'électricité hebdomadaires d'environ 130 millions de dollars. Une attaque à 51 % se produit lorsqu'une seule entité contrôle plus de la moitié de la puissance de calcul d'un réseau blockchain, permettant à l'attaquant de manipuler les registres de transactions, de forger des transactions et de mener des attaques de « double dépense ». Harvey a souligné la plausibilité d'une telle attaque, malgré sa complexité technique.
Mécanismes Financiers et Incitations Économiques
La viabilité économique d'une attaque à 51 %, selon Harvey, est considérablement améliorée par le marché des produits dérivés de Bitcoin. Son article suggère que les traders pourraient établir des positions courtes équivalant à moins de 10 % du volume de trading quotidien pour générer des profits substantiels, suffisants pour couvrir le coût de l'attaque. Ce mécanisme de profit, soutient Harvey, rend l'attaque économiquement faisable, surtout si l'on considère que le coût estimé ne représente que 0,26 % de la valeur totale du réseau Bitcoin. Ce faible pourcentage est cité comme une sérieuse préoccupation pour la viabilité et la sécurité à long terme de Bitcoin. Historiquement, des blockchains plus petites telles que Bitcoin Gold et Ethereum Classic ont connu et survécu à des attaques à 51 %, bien qu'avec un soutien moindre des mineurs.
Matt Prusak, président d'une société Bitcoin américaine, a publiquement contesté les conclusions de Harvey, décrivant les préoccupations comme exagérées. Prusak soutient que l'accumulation et le déploiement de l'équipement minier nécessaire prendraient des années, rendant le scénario à court terme décrit par Harvey irréalisable. En outre, Prusak souligne l'exigence d'une garantie substantielle pour exécuter des positions courtes importantes sur le marché des produits dérivés. Il suggère également que les bourses de crypto-monnaies pourraient suspendre les transactions suspectes, empêchant ainsi un attaquant de réaliser des profits d'un tel stratagème. Prusak affirme que la faisabilité économique seule ne soutient pas suffisamment la théorie d'une attaque à 51 % pratiquement exécutable.
Implications plus larges pour le marché
La recherche du professeur Harvey relance le débat au sein de l'industrie des crypto-monnaies concernant la sécurité du réseau Bitcoin et les incitations économiques entourant les attaques potentielles. Alors que certains experts évoquent une barrière économique beaucoup plus élevée pour une attaque à 51 % sur Bitcoin, estimant les coûts à des milliers de milliards de dollars, l'estimation plus faible de Harvey pourrait inciter à un examen plus minutieux de la part des investisseurs et des régulateurs. La concentration de la puissance de minage, avec des entités comme Foundry et AntPool contrôlant collectivement plus de 51 % du hashrate total de Bitcoin, a déjà soulevé des préoccupations de décentralisation. Cependant, une attaque réussie pourrait entraîner un effondrement du prix du Bitcoin, nuisant ainsi à l'investissement de l'attaquant, créant un désincitatif. La discussion en cours souligne l'importance cruciale de mesures de sécurité robustes et de la recherche continue sur les vecteurs d'attaque et les mécanismes de défense pour l'écosystème Web3 plus large et la confiance des investisseurs dans les actifs numériques.
source :[1] Professeur de l'Université Duke : La menace d'une « attaque à 51 % » contre Bitcoin pourrait être gravement sous-estimée, les attaquants n'auraient besoin que d'environ 6 milliards de dollars pour détruire le réseau (https://www.techflowpost.com/newsletter/detai ...)[2] 60 milliards de dollars peuvent-ils « écraser » Bitcoin ? (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Le pari Bitcoin de la famille Trump déclenchera le FOMO des États-nations avec Matt Prusak (PDG d'American Bitcoin) - YouTube (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)