Arch 推出 TaxShield 產品，旨在透過挖礦投資幫助高收入比特幣持有者減少美國稅負

執行摘要

Arch Lending 與比特幣教育家 Mark Moss 和 Blockware 合作，推出了 TaxShield 產品，旨在透過對挖礦硬體的戰略投資，幫助高收入比特幣持有者減少美國稅負。這項舉措利用了 IRS §168(k) 條款，允許在第一年對挖礦設備成本進行全額折舊扣除，同時允許投資者保持其 比特幣 (BTC) 敞口。Arch 聯合創始人 Himanshu Sahay 和 Dhruv Patel 表示，擁有 100 萬美元 應稅收入的客戶，聯邦稅負有望減少約 40 萬美元。

事件詳情

2025 年 10 月 21 日，超額抵押比特幣支持借貸平台 Arch Lending 正式推出了 TaxShield。該產品是與知名比特幣教育家 Mark Moss 和提供託管挖礦服務的 Blockware 合作的成果。TaxShield 被建構為一個一站式、完全合規的解決方案，旨在將應繳稅款轉化為產生收入的比特幣挖礦資產。

操作流程涉及幾個關鍵步驟：用戶將其現有的 比特幣 (BTC) 持有量作為 Arch 超額抵押貸款的抵押品。透過此貸款獲得的資金隨後用於透過 Blockware 購買和託管比特幣挖礦機。這項挖礦設備投資符合美國稅法 IRS §168(k) 條款下的 100% 獎勵折舊 規定，允許投資者在第一年從其應稅收入中扣除設備的全部成本。在此安排中，投資者保持對 BTC 上行空間的充分敞口，挖礦獎勵每月直接支付到客戶的加密錢包。Arch Lending 在美國監管許可下營運，並得到包括 Galaxy Ventures、Morgan Creek Digital 和 Castle Island Ventures 在內的公司的支持。Blockware Solutions 成立於 2017 年，專注於區塊鏈基礎設施，包括硬體銷售和安全數據中心託管。

財務機制和戰略定位

TaxShield 透過將傳統稅負分解為資產生成機制，直接解決了高淨值 比特幣 投資者面臨的稅收財務負擔。核心金融工具是 超額抵押貸款，其中 BTC 作為抵押品，使投資者無需出售其 比特幣 持有量即可獲取資金。這保留了他們對資產潛在升值的長期敞口。戰略性地使用 IRS §168(k) 至關重要，該條款旨在透過允許即時扣除資產購買來激勵商業投資，從而減少應稅收入。這與僅僅持有 比特幣 （收益在出售時需繳納資本利得稅）或傳統稅損收割策略有顯著不同。

該產品旨在使複雜的稅務策略變得易於實現。Arch 確保客戶資產儲存在合格的託管中，不被再抵押，並保持破產隔離，旨在降低交易對手風險。這種方法將 TaxShield 定位為不僅僅是一個避稅方案，而是在合規框架內的財富管理和資產複利機制。該策略與某些企業資金策略有相似之處，例如 MicroStrategy 採用的利用企業資本收購 比特幣 的策略，儘管 TaxShield 專注於利用不同的金融機制為個人投資者實現稅務效率和資產增長。

市場影響和更廣泛的背景

Arch 推出 TaxShield 對更廣泛的 Web3 生態系統和投資者情緒產生了多重影響。它標誌著專為高淨值 數位資產持有者 量身定制的金融產品的成熟，從簡單的託管或交易轉向更複雜的、稅收高效的投資策略。這一發展可能會增加 比特幣 作為富裕個人和家族辦公室資產類別的吸引力，他們尋求優化稅務狀況同時獲得或保持 BTC 敞口的方法。

該產品對 IRS §168(k) 的依賴也可能引起人們對現有稅法條款及其在 數位資產投資 中的適用性的更多關注。TaxShield 的成功可能樹立一個先例，鼓勵開發類似的創新金融產品，將傳統稅收規劃與 加密貨幣 投資相結合，從而可能進一步推動 比特幣挖礦硬體和服務 的採用。然而，此類稅收優化策略的長期監管審查，特別是在不斷發展的 數位資產監管 格局中，仍然是市場參與者需要關注的一個因素。該產品透過增加對硬體和託管服務的需求，間接支持了 比特幣挖礦產業，從而有助於網路的去中心化和安全性。