Acre 推出利用以太坊 DeFi 的 14% 比特幣收益金庫

執行摘要

Acre 推出了一款新的金庫，可為 比特幣 提供估計 14% 的年化收益率，透過利用以太坊去中心化金融生態系統中的封裝比特幣 (tBTC)，實現直接以 BTC 計價的回報。

事件詳情

Acre 推出了一款針對 比特幣 投資者的新金庫，預計初始年化收益率 (APY) 約為 14%，並以 tBTC 自動複利。正如 Acre 首席執行官 Laura Wallenda 所闡述的，該平台的目标是簡化 比特幣 收益生成過程。這是透過一個 BTC 進/BTC 出的封裝器實現的，該封裝器將存款橋接到 Threshold Networks 的 tBTC 在 以太坊 區塊鏈上。然後將資金部署到各種鏈上場所。

最初的收益生成策略完全側重於 以太坊 上的 tBTC，參與借貸、在 DeFi 中提供流動性以及質押等活動。雖然主要焦點仍然在 以太坊 上，但一部分資產可能會被橋接到其他網絡，例如 Starknet，用於特定的活動。這些策略由 Re7 Labs 策劃，並需經 Acre 安全委員會 批准。第一個金庫最初上限為 5 BTC，隨後提高到 50 BTC，Re7 策略的長期容量目標設定在 200 到 3000 萬之間。

解構金融機制

Acre 的收益生成涉及複雜的 DeFi 機制。例如，tBTC 用作抵押品以借入穩定幣，然後將其部署到 Re7 的 Morpho 金庫中。所有產生的收益，包括原生回報和代幣激勵，都會系統地轉換回金庫的 BTC 計價名義利率。這部分收益的很大一部分來源於不同鏈和協議中的各種代幣，需要將它們轉換回 tBTC。

為了管理底層的 DeFi 頭寸並減輕快速的市場波動，金庫的提款將在兩週的贖回期內處理。此期間允許風險管理人負責任地解除 DeFi 頭寸，並阻止在市場波動期間的投機性進出行為。該平台的操作模型強調鏈上透明度，同時承認與橋接、智能合約和激勵依賴性相關的固有風險。

業務戰略和市場定位

Acre 的戰略區別在於簡化 比特幣 持有者訪問 DeFi 收益的途徑，有效地抽象化了通常與此類策略相關的操作複雜性。這種方法使 Acre 能夠潛在地吸引更廣泛的 比特幣 投資者群體，他們尋求收益機會，而無需直接參與複雜的 DeFi 協議。該平台致力於即使在提供的 比特幣 增加的情況下也能保持回報，這強調了對可擴展性和持續收益生成的關注。

Acre 治理和風險管理框架的關鍵組成部分是其九人 安全委員會。該委員會由獨立成員組成，其中只有一名來自 Acre 團隊的代表，負責制定部署策略、審查策展人並批准策略。這種結構旨在限制利益衝突，並作為 Acre 協議完全去中心化的一個中間步驟。安全委員會 積極管理風險、監督協議升級並可以執行緊急行動，在更廣泛的協議治理之前審查和批准金庫策略。

更廣泛的市場影響

Acre 比特幣 收益金庫的推出對更廣泛的 Web3 生態系統和企業採用趨勢具有重要影響。透過為 比特幣 持有者提供一種高收益但簡化的參與 DeFi 的機制，Acre 可以促進 tBTC 和基於 以太坊 的 DeFi 協議在 比特幣 持有者中的流動性和採用。這一發展與資產互操作性的演變趨勢以及跨不同區塊鏈網絡生成收益機會的擴展相符。該模型的成功可以進一步驗證封裝資產和跨鏈功能的實用性，從而可能鼓勵更多傳統金融實體和企業財務部門探索為其 比特幣 持有量提供結構化的 DeFi 產品。固有的透明度，加上透過 安全委員會 進行的結構化風險管理，可以增強投資者對此類複雜 DeFi 產品的信心。