Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About TU
No Data Yet
Một phân tích về TELUS Corporation (TSE:T, TU) cho thấy tỷ lệ chi trả cổ tức cao so với lợi nhuận, thúc đẩy sự giám sát của nhà đầu tư về khả năng duy trì cổ tức dài hạn. Mặc dù có lịch sử tăng trưởng nhất quán, hiệu suất tài chính gần đây và các ước tính chi trả dòng tiền tự do khác nhau đưa ra một triển vọng phức tạp cho lợi suất hấp dẫn của gã khổng lồ viễn thông này. Khả năng duy trì cổ tức của TELUS Corporation dưới sự giám sát của nhà đầu tư TELUS Corporation (TSE:T, TU) đang phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng của nhà đầu tư về khả năng duy trì cổ tức, khi một phân tích làm nổi bật tỷ lệ chi trả cao so với lợi nhuận được báo cáo. Mặc dù có lịch sử tăng cổ tức trong nhiều năm, các tiết lộ tài chính gần đây và dự báo của nhà phân tích đưa ra một bức tranh phức tạp cho nhà cung cấp viễn thông này. Cổ tức đang được xem xét Tính đến giao dịch gần đây, cổ phiếu TELUS có giá khoảng 22,70 CAD, mang lại lợi suất cổ tức theo sau khoảng 7,3%. Dữ liệu từ tháng 9 năm 2025 cho thấy lợi suất tương tự là 7,40% ở mức giá cổ phiếu 22,12 CAD, thấp hơn 35,7% so với mức cao nhất mọi thời đại là 34,42 CAD đạt được vào tháng 8 năm 2022. Trong lịch sử, TELUS là một công ty tăng trưởng cổ tức nhất quán, tự hào có 21 năm liên tiếp tăng cổ tức, với mức tăng trung bình hàng năm là 7,27% trong thập kỷ qua. Cổ tức được công bố trên mỗi cổ phiếu vào năm 2024 là 1,5566 đô la, đánh dấu mức tăng 7,0% so với năm trước. Công ty đã đưa ra hướng dẫn dài hạn về tỷ lệ chi trả cổ tức, nhắm mục tiêu 60% đến 75% dòng tiền tự do dự kiến, và đã cam kết tăng cổ tức bán niên từ 7% đến 10% hàng năm cho đến cuối năm 2025. Các chỉ số tài chính đặt ra câu hỏi về khả năng duy trì Mối quan tâm chính xoay quanh tỷ lệ chi trả cổ tức của TELUS. Năm ngoái, công ty đã chi trả mức cổ tức cao đáng kể là 251% lợi nhuận. Con số này là một dấu hiệu cảnh báo đối với nhiều nhà đầu tư, vì nó cho thấy công ty đang phân phối nhiều cổ tức hơn số tiền thu nhập ròng mà họ tạo ra. Hơn nữa, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã giảm với tốc độ xấp xỉ 15% hàng năm trong năm năm qua, làm tăng áp lực lên việc chi trả cổ tức. Khi xem xét tỷ lệ chi trả dòng tiền tự do (FCF), bức tranh trở nên phức tạp hơn do các số liệu được báo cáo khác nhau. Một phân tích cho thấy TELUS đã chi trả 71% dòng tiền tự do của mình dưới dạng cổ tức trong một giai đoạn gần đây, điều này thường được coi là nằm trong phạm vi bền vững đối với các công ty trưởng thành. Tuy nhiên, dữ liệu khác từ tháng 9 năm 2025 đã báo cáo tỷ lệ chi trả dòng tiền tự do là 193,9%, cùng với tỷ lệ chi trả thu nhập điều chỉnh là 162,4%. Để tham khảo, tỷ lệ chi trả dòng tiền tự do giữa 50% và 75% thường được coi là bền vững đối với các doanh nghiệp đã thành lập. Trong các lĩnh vực thâm dụng vốn như viễn thông, tỷ lệ chi trả thường dao động từ 70% đến 80% do dòng tiền ổn định và có thể dự đoán được. Tỷ lệ liên tục trên 100% thường báo hiệu khả năng không bền vững về lâu dài. Gió ngược hoạt động và dự báo trong tương lai TELUS phải đối mặt với những thách thức hoạt động trong quý II năm 2025, báo cáo sự sụt giảm EBITDA đã điều chỉnh. Điều này được quy cho sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm việc giảm các khoản dự phòng từ năm trước, tăng lương và phúc lợi, chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng vượt tốc độ tăng trưởng doanh thu, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng di động (ARPU) thấp hơn, biên lợi nhuận thiết bị di động giảm, chi phí nợ xấu cao hơn và biên lợi nhuận giảm trong các dịch vụ thoại và truyền hình cố định truyền thống. Phân khúc TELUS Digital cũng chứng kiến EBITDA điều chỉnh giảm 26%. Việc bổ sung khách hàng cũng chậm lại, chủ yếu do tốc độ tăng trưởng dân số Canada chậm lại và áp lực cạnh tranh gia tăng. Mặc dù có những trở ngại này, một số dự báo của nhà phân tích đưa ra triển vọng lạc quan hơn về sự an toàn của cổ tức vào năm 2025 và 2026. Đối với năm 2024, ước tính 2,1 tỷ đô la dòng tiền tự do so với khoảng 2,3 tỷ đô la tổng cổ tức đã trả cho thấy tỷ lệ chi trả FCF khoảng 110%. Nhìn về phía trước đến năm 2025, các nhà phân tích dự kiến chi phí vốn thấp hơn, dự báo dòng tiền tự do sẽ tăng lên khoảng 2,8 tỷ đô la (1,87 đô la mỗi cổ phiếu). Với cổ tức ước tính khoảng 2,5 tỷ đô la (dựa trên mức thấp của mục tiêu tăng trưởng 7-10%), tỷ lệ chi trả FCF có thể cải thiện lên khoảng 90%, đánh dấu mức thấp nhất trong nhiều năm. Xa hơn, dự báo năm 2026 cho thấy dòng tiền tự do có thể đạt 3,3 tỷ đô la. Vai trò của Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) Một yếu tố quan trọng giúp giảm bớt dòng tiền mặt tức thì cho cổ tức là Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) của TELUS. Một phần đáng kể các cổ đông chọn nhận cổ tức dưới dạng cổ phiếu mới thay vì tiền mặt. Mặc dù cơ chế này làm loãng cổ đông hiện tại về lâu dài, nhưng nó làm giảm gánh nặng tiền mặt tức thì cho công ty, cung cấp thêm một lớp bảo mật cho cổ tức tiền mặt trong ngắn hạn. Quan điểm và định giá của nhà phân tích Trong khi một số nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng đối với các cổ phiếu có lợi suất cao với tỷ lệ chi trả cao, những người khác vẫn cho rằng cổ tức của TELUS là an toàn cho năm 2025 và 2026. Sự tự tin này chủ yếu dựa trên sự cải thiện dự kiến trong việc tạo ra dòng tiền tự do và việc giảm chi phí vốn dự kiến. Định giá của công ty có vẻ hấp dẫn, với tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do dự kiến dưới 11 lần cho năm 2025 và khoảng 9 lần cho năm 2026. Sự cam kết của CEO TELUS, người đã nhận lương bằng cổ phiếu, cũng được một số người coi là một tín hiệu tích cực về sự liên kết của ban quản lý với giá trị cổ đông. Ngoài ra, các bộ phận đa dạng của công ty, bao gồm TELUS Health và TELUS Agriculture, được xem là mang lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn giữa những thách thức hiện tại của ngành. Các chất xúc tác tích cực tiềm năng, chẳng hạn như một chính phủ liên bang thân thiện với doanh nghiệp và doanh số bán bất động sản trong tương lai, có thể củng cố thêm sự ổn định tài chính. Triển vọng Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu quả tài chính của TELUS Corporation trong các quý tới. Các lĩnh vực chính cần chú ý bao gồm khả năng của công ty trong việc thực hiện các cải thiện dòng tiền tự do dự kiến thông qua hiệu quả hoạt động và giảm chi phí vốn. Sự tăng trưởng bền vững của các phân khúc kinh doanh đa dạng của họ cũng sẽ rất quan trọng trong việc hỗ trợ khả năng duy trì cổ tức dài hạn. Mặc dù tỷ lệ chi trả cao so với lợi nhuận được báo cáo đặt ra một thách thức đáng chú ý, nhưng các mục tiêu tăng trưởng cổ tức đã nêu của công ty, cùng với sự phục hồi dòng tiền tự do dự kiến, cho thấy một giai đoạn then chốt đối với TELUS khi họ điều hướng cam kết của mình với các cổ đông.
Telus (T.TO, TU) đã hoàn tất việc bán 49,9% cổ phần trong đơn vị tháp của mình, Terrion, cho La Caisse với giá 1,26 tỷ USD, một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt nhằm đẩy nhanh việc giảm nợ và tối ưu hóa phân bổ tài sản trong bối cảnh xu hướng thoái vốn tài sản rộng lớn hơn trong lĩnh vực viễn thông Canada. Tổng quan giao dịch Telus Corporation (T.TO, TU), một nhà cung cấp dịch vụ viễn thông nổi bật của Canada, đã chính thức hoàn tất việc bán 49,9% cổ phần trong đơn vị tháp của mình, Terrion, cho La Caisse de dépôt et placement du Québec (La Caisse), một tập đoàn đầu tư toàn cầu và là quỹ hưu trí lớn thứ hai của Canada. Giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt, trị giá 1,26 tỷ USD (khoảng 910 triệu USD), định giá Terrion ở mức hơn 2,5 tỷ USD. Terrion, hiện được thành lập là nhà điều hành tháp chuyên dụng lớn nhất Canada, bao gồm khoảng 3.000 địa điểm trên khắp British Columbia, Alberta, Ontario và Quebec. Telus sẽ giữ lại 50,1% cổ phần trong Terrion và sẽ tiếp tục hợp nhất kết quả tài chính của mình, đồng thời duy trì quyền sở hữu và kiểm soát hoàn toàn tất cả các thành phần mạng hoạt động và hệ thống an ninh. Terrion, có trụ sở chính tại Montreal, sẽ tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng, quản lý địa điểm và dịch vụ đồng vị trí bên thứ ba. Lý do chiến lược và tác động tài chính Động lực chính cho việc thoái vốn chiến lược này của Telus là nhằm đẩy nhanh các nỗ lực giảm nợ của mình. 1,26 tỷ USD tiền thu được từ việc bán sẽ được sử dụng độc quyền để giảm tổng nợ ròng đáng kể 25 tỷ USD của Telus. Động thái này dự kiến sẽ làm giảm tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA của Telus ước tính 0,17 lần, đưa công ty tiến tới mục tiêu tỷ lệ 3,0 lần vào năm 2027. Việc bơm vốn này cung cấp cho Telus sự linh hoạt tài chính đáng kể, đặc biệt trong môi trường chi phí vay cao. Darren Entwistle, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Telus, đã nhấn mạnh những lợi ích rộng lớn hơn của giao dịch: > “Sự hợp tác mang tính chuyển đổi này mở khóa giá trị đáng kể cho các cổ đông của Telus và tăng cường kết nối cho khách hàng của chúng tôi. Đáng chú ý, nó đẩy nhanh con đường của chúng tôi hướng tới mục tiêu tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 3,0 lần vào năm 2027, đồng thời hỗ trợ vai trò lãnh đạo toàn cầu của Canada trong kết nối không dây.” Ông còn nói thêm rằng việc thành lập Terrion cho phép Telus tập trung vào các dịch vụ sáng tạo và kết nối thế hệ tiếp theo của mình, trong khi Terrion có thể chuyên về quản lý cơ sở hạ tầng cốt lõi. Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và xu hướng ngành Giao dịch này của Telus phù hợp với một xu hướng rõ ràng trong lĩnh vực viễn thông Canada, nơi các nhà khai thác lớn đang ngày càng thoái vốn các tài sản không cốt lõi. Đối mặt với những thách thức như tăng trưởng chậm hơn, cạnh tranh gay gắt hơn và khoản nợ đáng kể phát sinh từ việc xây dựng mạng 5G, các công ty như Bell Canada và Rogers Communications Inc. cũng đã tham gia vào các hoạt động thoái vốn. Các nhà phân tích đã ghi nhận một sự thay đổi hướng tới "mở khóa giá trị từ kinh doanh và kiếm tiền từ các tài sản độc lập" khi các gã khổng lồ viễn thông tìm cách giảm chi phí và củng cố bảng cân đối kế toán của họ. Các tháp di động, tài sản truyền thông và bất động sản đã được xác định là các mục tiêu tiềm năng cho các khoản thoái vốn đó. Nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng đối với tài sản tháp làm cho đây là thời điểm thích hợp cho các giao dịch như vậy. Emmanuel Jaclot, Phó Chủ tịch điều hành và Trưởng bộ phận Cơ sở hạ tầng tại La Caisse, đã nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của khoản đầu tư của họ: > “Với khoản đầu tư này, chúng tôi đang hợp tác với Telus để thành lập nhà điều hành tháp không dây chuyên dụng lớn nhất Canada, một bước quan trọng trong việc tăng cường kết nối kỹ thuật số và khả năng phục hồi mạng di động của đất nước.” Eros Spadotto, Giám đốc điều hành của Terrion, đã nhấn mạnh sứ mệnh của thực thể mới: > “Mục tiêu của Terrion rất rõ ràng: thúc đẩy một hệ sinh thái không dây hiệu quả hơn và hợp tác hơn, mở khóa giá trị cho người dân Canada và các nhà khai thác Canada.” Triển vọng và tác động Việc hoàn tất thỏa thuận này dự kiến sẽ có một số tác động. Đối với Telus, đây là một bước quan trọng hướng tới việc đạt được các mục tiêu tài chính của mình, đặc biệt là trong việc giảm nợ, và cho phép tập trung rõ nét hơn vào các dịch vụ viễn thông cốt lõi của mình. Đối với Terrion, với sự hỗ trợ của chuyên môn và vốn dài hạn của La Caisse, nó được định vị tốt để tăng trưởng nhanh chóng thông qua các dự án xây dựng và mua lại tháp mới tiềm năng, cũng như bằng cách chào đón các nhà khai thác mạng di động bổ sung làm khách hàng đồng vị trí. Sự hợp tác này cũng được dự đoán sẽ thúc đẩy cạnh tranh lớn hơn trong lĩnh vực không dây của Canada bằng cách tạo điều kiện tiếp cận bán buôn với cơ sở hạ tầng tháp. Giao dịch này nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các tài sản cơ sở hạ tầng ổn định, dài hạn trong không gian viễn thông và báo hiệu một sự phát triển liên tục trong cách các công ty viễn thông Canada quản lý danh mục tài sản của họ để thúc đẩy giá trị cổ đông và thích ứng với động lực thị trường. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của Telus hướng tới các mục tiêu nợ của mình và sự mở rộng của Terrion trong các quý tới.
Tỷ lệ P/E của Telus Corp là N/A
Mr. Darren Entwistle là President của Telus Corp, tham gia công ty từ 2000.
Giá hiện tại của TU là 15.93, đã increased 0.06% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Telus Corp thuộc ngành Telecommunication và lĩnh vực là Communication Services
Vốn hóa thị trường hiện tại của Telus Corp là $24.2
Theo các nhà phân tích phố Wall, 20 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Telus Corp, bao gồm 2 mua mạnh, 10 mua, 11 nắm giữ, 1 bán, và 2 bán mạnh
Này, bạn đang xem cổ phiếu của nhà mạng à? Đang nghỉ ngơi khỏi việc theo đuổi các đồng tiền meme 100x, đúng không? Telus đang di chuyển vì vừa hoàn tất một thỏa thuận trị giá 1,26 tỷ USD để bán phần vốn trong đơn vị tháp di động của họ, điều này cắt giảm đáng kể nợ vay của công ty[^0^]. Mặc dù đây là tin tốt về mặt cơ bản, nhưng diễn biến giá cổ phiếu yếu, tạo ra sự khác biệt rõ rệt giữa tin tức tích cực và biểu đồ.
Tình hình với Telus là cuộc chiến kinh điển giữa nền tảng vững chắc và kỹ thuật tiêu cực. Dưới đây là phân tích:
Tin tức cơ bản tích cực: Yếu tố chính là việc hoàn tất thỏa thuận với La Caisse, một quỹ hưu trí lớn tại Canada, mua 49,9% cổ phần trong công ty con tháp di động của Telus, Terrion[^0^].
Bối cảnh kỹ thuật tiêu cực: Dù có tin tốt, biểu đồ không đẹp. Diễn biến giá cho thấy thị trường hoặc bỏ qua tin tức này hoặc lo ngại hơn về sự yếu kém của thị trường tổng thể.
Quan điểm của chuyên gia: Cần lưu ý rằng 20 chuyên gia phân tích theo dõi cổ phiếu này đều có đánh giá "MUA" chung với mức giá mục tiêu trung bình là 16,86 đô la[^0^]. Điều này cho thấy, giống như tin tức cơ bản, quan điểm chuyên nghiệp là tích cực và tách biệt với diễn biến giá gần đây.
Lời khuyên hành động: Bạn đang đối mặt với nền tảng vững chắc nhưng kỹ thuật yếu. Đối với người giữ lâu dài, đây có thể là điểm vào tốt để tích lũy cổ phiếu chia cổ tức ổn định với bảng cân đối kế toán đang cải thiện. Đối với nhà giao dịch, giá đang nói với bạn hãy thận trọng. Một chiến lược khôn ngoan là chờ đợi xác nhận thay đổi xu hướng, như giá vượt qua đường trung bình động 50 ngày một cách quyết liệt.
Thật lòng mà nói, theo dõi cổ phiếu nhà mạng giống như xem sơn khô. Nếu bạn đang tìm kiếm sự biến động thực sự và lợi nhuận, bạn nên quay lại bảng điều khiển Edgen Radar.