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Super Micro Computer의 주가는 AI GPU 플랫폼이 2026 회계연도 1분기 매출의 75% 이상을 기여했음에도 불구하고 6개월 동안 26.7% 하락했습니다.
24.7억 달러 규모의 인베스코 S&P 500 GARP ETF(SPGP)는 합리적인 가치 평가를 가진 대형 성장주에 집중하여 연초 대비 10.74% 상승했습니다.
Super Micro Computer(SMCI) 주가는 지난 한 달간 8% 하락했으며, 이는 현재 분기 83.8%의 전년 대비 매출 성장 전망과는 대조적입니다.
슈퍼마이크로 컴퓨터 Inc.는 NVIDIA의 Blackwell 플랫폼을 위해 설계된 새로운 액체 냉각 서버 시스템을 출시했습니다. 이러한 움직임은 AI 팩토리 및 하이퍼스케일 데이터 센터의 증가하는 전력 및 밀도 요구 사항을 직접적으로 해결하며, AI 인프라 붐을 활용할 수 있도록 회사를 포지셔닝합니다.
월스트리트 분석가들은 AI 인프라 호황에 필수적인 주식에 대해 강력한 "매수" 등급을 부여하고 있으며, 특히 데이터 센터 하드웨어에 대한 수요 급증에 힘입어 Super Micro Computer (SMCI)와 Vertiv (VRT)를 상당한 상승 잠재력을 지닌 최고 종목으로 꼽고 있습니다.
EdgeMode는 Supermicro 및 Krambu와 전략적 협력을 발표하여 지속 가능하고 고성능의 AI 데이터 센터를 개발합니다. 이러한 움직임은 AI 산업이 임박한 에너지 위기에 직면하면서, 급증하는 전력 수요가 전력망에 부담을 주고 운영 비용을 증가시킬 위협이 있기 때문에 에너지 효율적인 인프라가 중요한 비즈니스 필수 요소가 되고 있습니다.
미국 연방순회항소법원은 넷리스트의 핵심 특허 유효성을 확정하여, 주요 특허 침해 분쟁에서 회사의 법적 지위를 강화했습니다. 이 판결은 삼성에 대한 1억 1,800만 달러의 이전 손해배상 판결을 지지하며, 다른 주요 기술 기업들과 관련된 진행 중인 소송에도 영향을 미칩니다.
미국 주식 지수는 인공지능에 대한 강력한 열정과 연방준비제도 이사회 금리 인하에 대한 광범위한 기대로 인해 사상 최고치에 근접하고 있습니다. 이러한 낙관론은 과도한 가치 평가, AI 중심의 시장 버블 가능성, 2026년 경제 전망의 상충되는 경고로 인해 점차 약화되고 있습니다.
AI 컴퓨팅의 끊임없는 확장은 데이터 센터 인프라에 상당한 병목 현상을 야기하고 있으며, 차세대 GPU에서 발생하는 열을 관리하기 위해 액체 냉각 솔루션에 대규모 투자를 유도하고 있습니다. 이는 열 관리 기술을 위한 전문 시장을 촉발했습니다.
특히 반도체 부문의 AI 주식은 막대한 자본 지출이 비례적인 잉여 현금 흐름으로 이어지지 못함에 따라 투자자들의 면밀한 조사를 받고 있습니다. 이는 일부 "품질" 중심 ETF가 시장 선두 기업에서 손을 떼게 했으며, 순수한 성장에서 지속 가능한 수익성으로 시장 심리의 변화를 알리고 있습니다.
Dell Technologies는 예상보다 강력한 수익을 보고하고 AI 서버에 대한 연간 가이던스를 상향 조정하여 주가 상승을 이끌었습니다. 이러한 긍정적인 결과는 약한 수익과 신중한 전망을 보고한 경쟁사 HPE와 대조되며, 기업 AI 하드웨어 부문에서 상이한 성과를 보여줍니다.
2025년 S&P 500 일부 종목이 연초 대비 평균 145%의 놀라운 수익을 기록했지만, 분석에 따르면 특정 기술 선두 기업들은 상당한 취약성을 가지고 있습니다. 투자자들은 비즈니스 모델을 구분하기 시작하며, 주기적인 자본 지출에 의존하는 모델보다 반복적인 수익 흐름을 선호하고 있어 잠재적인 시장 변화를 시사합니다.
2008년 이후 정부 지출과 소비자 부채로 인해 크게 부풀려진 미국 기업 이익은 임박한 재정 긴축과 지속적인 인플레이션으로 인한 상당한 역풍에 직면해 있습니다. AI 투자가 일시적인 부양책을 제공하지만, 그 주기적인 특성은 새로운 위험을 초래하여 지속적인 경제 성장에 대한 불확실한 전망을 만듭니다.
AI 기반 기술 부문이 번성하는 반면 중산층 소비자들이 압력에 직면하고 있는 양극화된 K자형 경제는 거대 기업들을 시장 점유율을 놓고 직접 경쟁하게 만듭니다. 이러한 역동성은 반복적인 수익 모델을 가진 기업이 대규모 자본 지출에 의존하는 기업보다 더 잘 보호되는 불안정한 환경을 조성합니다.
