Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About SHEL
No Data Yet
TotalEnergies (TTE) ve KOGAS, 2027 sonunda başlayacak ve 2028'den itibaren yıllık 3 milyon tona çıkacak şekilde, 10 yıllık bir dönem boyunca Güney Kore'ye yıllık 1 milyon ton LNG tedariki için bir Mutabakat Zaptı imzaladı. Bu anlaşma, sıvılaştırılmış doğal gaza olan güçlü talebi vurguluyor ve TotalEnergies'in küresel LNG pazarındaki stratejik konumunu güçlendirirken, Güney Kore'nin enerji güvenliğini de destekliyor. TotalEnergies ve KOGAS On Yıllık LNG Tedarik Sözleşmesini Kesinleştirdi TotalEnergies SE (TTE) ve Güney Kore'nin ulusal doğal gaz şirketi KOGAS, önemli bir uzun vadeli sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) tedariki için bir Mutabakat Zaptı (HoA) imzaladıklarını duyurdu. Bu anlaşma, 2027 yılı sonunda başlayarak 10 yıllık bir dönem boyunca Güney Kore'ye yıllık 1 milyon ton (Mt) LNG teslimatını sağlamlaştırıyor. Sözleşme kapsamındaki hacim, 2028 yılından itibaren yıllık 3 Mt'a çıkarılacak. Tedarik Anlaşmasının Detayları Ek LNG hacimleri, TotalEnergies'in küresel tedarik portföyünden sağlanacak ve önemli bir kısmı ABD LNG üretimi ve alımından kaynaklanacak. Bu tedarikler, Kore endüstrilerini, işletmelerini ve hanelerini desteklemek üzere ayrılmıştır. Bu stratejik sözleşme, şu anda dünyanın en büyük LNG ithalatçısı konumunda olan KOGAS tarafından TotalEnergies'e verilen uluslararası bir ihalenin ardından geliyor. TotalEnergies, çeşitli coğrafyalardaki sıvılaştırma tesislerindeki payları aracılığıyla 2024 yılında 40 Mt/y'lik küresel portföyüyle dünyanın üçüncü en büyük LNG oyuncusu konumundadır. Piyasa Etkileri ve Stratejik Konumlandırma Bu anlaşma, hem TotalEnergies hem de daha geniş LNG piyasası için önemli çıkarımlar taşımaktadır. TotalEnergies için anlaşma, küresel LNG pazar payını ve stratejik konumunu güçlendirerek önemli, uzun vadeli bir gelir akışı sağlıyor. Bu, özellikle ABD tedarikleri de dahil olmak üzere uluslararası portföyünü kullanarak sözleşme esnekliğini ve pazar çeşitliliğini artırma hedefiyle uyumludur. Sözleşmedeki tedarik çeşitliliğine yapılan vurgu, jeopolitik belirsizliklerin yaşandığı bir ortamda istikrarlı, uzun vadeli enerji anlaşmalarına yönelik daha geniş bir eğilimi yansıtmaktadır. Güney Kore için anlaşma, tedarik kaynaklarını çeşitlendirerek ve kritik bir enerji kaynağının sürekli akışını sağlayarak ulusal enerji güvenliğine doğrudan katkıda bulunmaktadır. Bu uzun vadeli taahhüdün sağlam yapısı, küresel olarak LNG'ye olan sürekli güçlü talebi işaret ederek, LNG altyapı yatırım kararlarını potansiyel olarak etkileyebilir ve Cheniere Energy ve BP plc gibi diğer büyük üreticilere fayda sağlayabilir. Daha Geniş Bağlam: Küresel LNG Talebinde Artış Bu HoA'nın imzalanması, küresel LNG talebinin önemli ölçüde büyümesinin beklendiği bir zamana denk geliyor. Shell'in (SHEL) 2025 LNG Görünüm raporuna göre, küresel LNG talebinin 2040 yılına kadar yaklaşık %60 artması bekleniyor. Bu beklenen büyüme büyük ölçüde birkaç temel faktör tarafından yönlendiriliyor: Asya'daki ekonomik genişleme, ağır sanayi ve ulaşımda emisyonları azaltmaya yönelik küresel çabalar ve yapay zeka gelişiminin tetiklediği artan enerji talepleri. TotalEnergies, üretim, nakliye, Avrupa'da 20 Mtpa'nın üzerinde yeniden gazlaştırma kapasitesine erişim, ticaret ve LNG yakıt ikmali dahil olmak üzere tüm LNG değer zincirinde entegre bir konuma sahiptir. Bu kapsamlı dikey entegrasyon, artan küresel talebi karşılama yeteneğini daha da güçlendirmektedir. Yönetici Yorumları TotalEnergies Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Patrick Pouyanné, anlaşma hakkında yorum yaptı: > "TotalEnergies'in küresel portföyü aracılığıyla Asyalı müşterilerine güvenilir ve rekabetçi LNG tedarik etme yeteneğine duyduğu güven için KOGAS'a teşekkür ederiz. Bu anlaşma, TotalEnergies'in, özellikle ABD'den gelen LNG tedarikinin büyümesiyle tutarlı olarak Asya'da uzun vadeli satış noktaları sağlamasına olanak tanımaktadır." KOGAS Başkanı ve CEO'su Yeonhye Choi de bu duyguya katıldı: > "TotalEnergies ile bu anlaşmayı tamamlamaktan mutluluk duyuyoruz; bu sadece LNG portföyümüzün ekonomik değerini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda LNG tedarik kaynaklarımızı çeşitlendirmeye de katkıda bulunuyor. Bu taahhüt, hızla değişen küresel enerji ortamında istikrarlı bir LNG tedarikini güvence altına alma kararlılığımızı pekiştiriyor." Görünüm ve Gelecekteki Etkiler Bu anlaşma, küresel enerji pazarında uzun vadeli sözleşmelerin artan önemini vurgulayarak, üreticilere gelir kesinliği ve ithalatçılara tedarik istikrarı sağlamaktadır. Geleceğe bakıldığında, LNG talebini yönlendiren faktörlerin - özellikle Asya'da - devam etmesi bekleniyor, bu da sıvılaştırma ve yeniden gazlaştırma altyapısına sürekli yatırım yapılacağını gösteriyor. TotalEnergies'in 2030 yılına kadar doğal gazın satış karışımındaki payını yaklaşık %50'ye çıkarmaya yönelik devam eden stratejisi, yakıtın uzun vadeli fizibilitesine ve karbon emisyonlarını azaltma ve kömürden doğal gaza geçişi kolaylaştırma çabaları da dahil olmak üzere küresel enerji geçişindeki rolüne olan güvenini göstermektedir. Küresel enerji ortamı gelişmeye devam ederken piyasa, uluslararası LNG sözleşmelerindeki ve altyapı projelerindeki gelecekteki gelişmeleri yakından izleyecektir.
Chevron'un hissesi, Permian üretimindeki büyüme ve Hess'in satın alınmasıyla son üç ayda %12'nin üzerinde artış göstererek genel enerji sektörünü ve S&P 500'ü geride bıraktı; ancak düşen petrol fiyatları ve değerleme endişelerinden kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya. Açılış Chevron Corporation (CVX) hissesi, son üç ayda %12'nin üzerinde kayda değer bir artış yaşayarak daha geniş S&P 500 ve enerji sektörünün performansını geride bıraktı. Bu kazanç, Chevron'u ExxonMobil (XOM) ve Shell (SHEL) gibi önemli rakiplerinin önüne geçirerek, genellikle istikrarlı bir yatırım olarak görülen bir şirket için önemli bir hareketi işaret etti. Detaylı Olay Bu performansın temel katalizörü, Chevron'un petrol ve gaz üretiminin ana katkısı olan güçlü Permian Havzası operasyonları olmuştur. Şirketin 2025'in ikinci çeyreğindeki ABD üretimi, büyük ölçüde bu bölgedeki düşük maliyetli operasyonlara atfedilen önemli bir büyüme kaydetti. Chevron, 2027 yılına kadar Permian üretimini günde 1 milyon varilin üzerine çıkarmayı hedefliyor. 2023'teki PDC Energy satın alımı da Chevron'un genel üretimini destekledi. Stratejik konumunu daha da güçlendiren Chevron, Temmuz 2025'te Hess Corporation'ı 53 milyar dolar karşılığında satın alma işlemini tamamladı. Bu dönüm noktası niteliğindeki anlaşma, Chevron'a Guyana'nın Stabroek Bloğu'nda %30 hisse vererek, 11 milyar varilin üzerinde geri kazanılabilir kaynağa sahip yüksek etkili bir açık deniz petrol projesi kazandırdı. Bu satın alma, Chevron'u umut vadeden bir petrol sınırında baskın bir güç olarak konumlandırırken, Stabroek Bloğu'nun varil başına 25–35 dolar gibi düşük bir başa baş maliyeti sunması, Chevron'un önceki ortalamasının önemli ölçüde altında. Bloğun 2027 yılına kadar günde 900.000 varil petrol eşdeğeri'nin üzerinde üretim yapması ve 2028 yılına kadar günde 1.5 milyon varile ulaşma potansiyeli bulunuyor. Chevron Mali İşler Direktörü Eimear Bonner, Hess satın alımının hisse başına nakit akışını artırmasının ve yılsonuna kadar yıllık 1 milyar dolar maliyet sinerjisi yaratmasının beklendiğini vurguladı. Bu verimlilikler, Stabroek Bloğu'nun düşük karbon yoğunluğuyla birleştiğinde, yatırımcıların karlılık ve sürdürülebilirlik talepleriyle uyumlu. 2025'in ikinci çeyreğinde Chevron, zorlu bir petrol fiyat ortamında bile operasyonlardan 8.6 milyar dolar nakit ve 4.9 milyar dolar serbest nakit akışı elde etti. Piyasa Tepkisinin Analizi Stratejik kazançlara rağmen, Chevron'un 2025'in ikinci çeyreğindeki finansal performansı, emtia fiyatlarındaki dalgalanmaların etkisini yansıttı. Kazançlar, Amerika Birleşik Devletleri'nde aldığı ortalama petrol fiyatındaki %20'lik düşüşün etkisiyle %35 azalarak 3.1 milyar dolara geriledi. Bu önemli düşüş, şirketin petrol fiyat hareketlerine olan hassasiyetini vurguluyor. İleriye dönük olarak, petrol fiyatları görünümü önemli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. OPEC+ ve diğer ülkelerin üretimi artırmasıyla küresel petrol arzının artması beklenirken, talep büyümesi geride kalıyor. Bu potansiyel dengesizlik, fiyatlar üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskı uygulayarak Chevron'un karlılığını etkileyebilir. Piyasa dinamiklerine yanıt olarak ve hissedar değerini korumak amacıyla Chevron, sağlam bir finansal yönetim sergilemiştir. Şirket, Hess satın alımından kaynaklanan seyreltmeyi dengelemek için hisse geri alımlarını aktif olarak yürütüyor ve 2026 yılına kadar milyarlarca dolar tasarruf etmeyi amaçlayan yapay zeka (AI)'nın benimsenmesi dahil olmak üzere önemli maliyet düşürücü önlemler uyguluyor. Bu çabalar, yatırımcılar için güçlü getirileri sürdürmeye yöneliktir. Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar Chevron'un mevcut değerlemesi daha yakından incelenmeyi hak ediyor. Eylül 2025 itibarıyla, CVX hissesi, on iki aylık (TTM) fiyat/kazanç (P/E) oranı 20.83 ile sektör ortalamasının ve kendi beş yıllık tarihsel ortalamasının üzerinde işlem görüyor. Karşılaştırıldığında, ExxonMobil (XOM) ve Shell (SHEL) sırasıyla 16.08 ve 16.91 gibi daha düşük P/E çarpanlarıyla işlem görüyor. Chevron için bu prim, özellikle petrol fiyatlarının düşük kalması durumunda, gerekçesi hakkında soruları gündeme getiriyor. Chevron'un 325.76 milyar dolar piyasa değeri ExxonMobil (483.24 milyar dolar) ve Shell (158.23 milyar dolar) arasında yer alırken, ExxonMobil'in daha büyük ölçeği ve daha düşük P/E oranı, istikrarlı nakit akışlarına daha fazla yatırımcı güveni olduğunu gösteriyor. Ancak, Chevron'un P/E oranının Ağustos'taki 20.26'dan Eylül 2025'te 20.83'e yükselmesi, Permian Havzası üretimi ve öngörülen serbest nakit akışı tarafından körüklenen büyüme yörüngesine ilişkin artan iyimserliği gösteriyor. Finansal sağlık açısından, Chevron'un 2025 yılının 2. çeyreğindeki net borç-sermaye oranı %14.8 ile ExxonMobil'in %8'inden belirgin şekilde daha yüksekti. Shell %19.1 gibi daha yüksek bir oran bildirmiş olsa da, ExxonMobil'in bilançosu nispeten daha güçlü kalmıştır. Karlılık ölçütleri açısından, ExxonMobil 2025 yılının 2. çeyreğinde 7.1 milyar dolar kazanç ve 2024 için %12.7 sermaye kullanım getirisi (ROCE) bildirmiş olup, Chevron'un %5.3 yatırım yapılan sermaye getirisi (ROIC) ve Shell'in %4.62'sinden önemli ölçüde daha iyi performans göstermiştir. Bu rakamlar, ExxonMobil'in operasyonel verimliliğini ve getiri elde etme yeteneğini vurgulamaktadır. Chevron'un 2025'in ikinci çeyreğindeki hissedar getirileri, temettü ve geri alımlar aracılığıyla toplamda 5.5 milyar dolar olup, %4.5'lik bir getiri ile ExxonMobil'in %3.6'sını geride bırakmıştır. Ancak, ExxonMobil'in ikinci çeyrekteki 9.2 milyar dolar getirisi ve 20 milyar dolarlık yıllık geri alım hedefi, daha güçlü nakit akışı üretimini yansıtmaktadır. Chevron'un yıllık 10–20 milyar dolar tutarındaki geri alım taahhüdü, gelecekteki serbest nakit akışına olan güveni işaret etmektedir. Büyük petrol şirketleri arasında farklı enerji geçiş stratejileri de belirgindir. Chevron'un 10 milyar dolarlık enerji geçiş yol haritası, ExxonMobil'in 2025-2030 yılları için 30 milyar dolarlık düşük karbon planıyla çelişerek, karbonsuzlaşmaya yönelik farklı yaklaşımları vurgulamaktadır. Geleceğe Bakış Kısa vadede, Chevron hissesi küresel petrol fiyatlarının seyri ve Hess satın alımının entegrasyonuna ilişkin yatırımcı duyarlılığından etkilenerek dalgalanmaya devam edebilir. 2025'in ikinci çeyreğinde düşen petrol fiyatları nedeniyle yaşanan önemli kazanç düşüşü, bu hassasiyeti vurgulamaktadır. Uzun vadede, stratejik Hess satın alımı, özellikle Guyana'nın Stabroek Bloğu'ndaki önemli hisse ve yüksek verimli Permian operasyonlarına devam eden odaklanma, Chevron için büyümenin temel itici güçleri olması beklenmektedir. Hess entegrasyonundan beklenen yıllık 1 milyar dolar maliyet sinerjisi ve agresif maliyet düşürücü önlemler, karlılığı ve serbest nakit akışını artırmayı hedeflemektedir. Ancak, sürekli düşük petrol fiyatları, rafinaj işindeki ve Sıvılaştırılmış Doğal Gaz (LNG) piyasalarındaki potansiyel olumsuzluklar ve rakiplere kıyasla devam eden değerleme endişeleri, Chevron'un uzun vadeli karlılığı ve yatırımcı getirileri için risk oluşturmaktadır. Yatırımcılar, petrol fiyat trendlerini, Hess'in başarılı entegrasyonunu ve Chevron'un dalgalı bir enerji ortamında borç seviyelerini yönetme ve tutarlı sermaye getirisi elde etme yeteneğini yakından izleyecektir.
Mr. Wael Sawan 2019 'den beri şirketle birlikte olan Shell PLC 'in Chief Executive Officer 'ıdır.
SHEL 'in mevcut fiyatı $71.6 'dir, son işlem günde 0.2% increased etti.
Shell PLC Energy endüstrisine ait ve sektör Energy 'dir
Shell PLC 'in mevcut piyasa değerlemesi $207.7B 'dir
Wall Street analistlerine göre, 22 analist Shell PLC için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 4 güçlü al, 14 al, 8 tut, 0 sat ve 4 güçlü sat içermektedir
Yenilendi: Perşembe, 18 Eyl 2025 06:18:52 GMT
Hisse 50 günlük hareketli ortalama seviyesinin altına düştü ve önemli indikatörlerin önümüzdeki dönemde daha fazla düşüş baskısı oluşturduğu görülmektedir.
"Orta Seçim" anlayışı, son indirimler ve fiyat hedeflerindeki geniş varyasyon nedeniyle "gösterme" dönemine girmiştir.
Ölçüt | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
Analist Anlayışı | AL | İç Bilgi Tabanı |
Yüksek Hedef | $165.35 | İç Bilgi Tabanı |
Ortalama Hedef | $88.81 | İç Bilgi Tabanı |
Düşük Hedef | $73.10 | İç Bilgi Tabanı |
22 analistin görüşü pozitif olmakla birlikte, 18'i "Al" veya "Şiddetli Al" önerisinde bulunmuştur. Ancak son zamanlardaki eylemler daha dengeli bir bakış açısı sunmaktadır. 2025'in başlarında Morgan Stanley ve Wolfe Research tarafından yapılan yükseltmeler, HSBC ve Grupo Santander tarafından Temmuz ve Ağustos ayında "Tut" seviyesine düşürülmesiyle dengelemiştir. Bu, borçlanma artışı ve ticaret outlook'unun zayıflamasıyla ilgili endişelerden kaynaklanmaktadır. Bu durum, uzun vadeli stratejinin desteklendiğini ama analistlerin daha fazla yukarı yönlü gelişmeyi ispatlamalarını talep ettiğini göstermektedir.
Shell, düşük volatiliteye sahip bir savunma enerji varlığı olarak karakterize edilir, ancak sonunda yüksek seviyelerden çekilmiş durumdadır.
Hissenin düşük beta değeri, 0.31 ile 0.46 arasında ölçülmüştür. Bu, genel pazar dalgalanmalarıyla daha az ilişkili olduğunu doğrular. Düşük volatilite profili, 14 günlük Ortalama Gerçek Aralık (ATR) değeri $0.92 ile desteklenmektedir. Bu da günlük fiyat hareketlerinin sınırlı kaldığını göstermektedir. Ağustos'ta yaklaşık $74'e ulaşan yüksek seviyelerden çekiliş düzenli olmuştur, ancak son teknik destek seviyesinin kırılması, hatta savunma isimlerinin momentum değişikliklerine maruz kaldığını göstermektedir.
Güçlü kurumsal hisse sahipliği ve son yöneticilerin aktif alım yapması hissenin güçlü bir temelini oluşturmaktadır.
Olay / Katalizör | Beklenen Zaman | Anlamlılık ve Potansiyel Eylem |
|---|---|---|
Çarşamba Finansal Raporu | 2025 Q4 | Kritik doğrulama noktası. Kazanç veya nakit akışı açısından beklemeden fazla bir performans, direncin üzerinden atlamasına neden olabilir. Beklenenden kötü sonuçlar, 200 günlük MA destek seviyesi yakınında $68'e test edilmesine yol açabilir. |
Malzeme Fiyat Hareketi | Devam ediyor | Ana sürücü. Enerji devi olarak, Shell'in geliri doğrudan petrol (Brent) ve doğal gaz (TTF) fiyatlarıyla bağlantılıdır. Sürdürülebilir fiyat zayıflığı hisseyi baskılayacaktır. |
Büyük Proje FID | 2025-2026 | Uzun vadeli katalizör. Yeni büyük ölçekli LNG projesindeki Final Investment Decision (FID), büyüme hikayesini riskten kurtaracak ve muhtemelen analist yükseltmelerine neden olacaktır. |
Hisseye Geri Alım Programı | Devam ediyor | Destek tabanı. Şirketin agresif hisse geri alım programı, sürekli bir talep kaynağı sağlar ve yönetimin değerlendirmeye olan güvenini işaret eder. |
Shell'in mevcut fiyat düşüşü, 50 günlük hareketli ortalama seviyesinin yakınındaki direnç seviyelerini aşamama şeklinde kısa vadeli bir teknik olaydır. Bearish indikatörler ışık yakan olsa da hisse, 200 günlük hareketli ortalama seviyesi (~$68) olan kritik uzun vadeli destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmektedir. Temel yatırım hikayesi, LNG ve güçlü hissedar getirileri yönündeki stratejik dönüşümle hâlâ sağlamdır ve önemli kurumsal alım tarafından desteklenmektedir. Ana çelişki, bu pozitif uzun vadeli hikaye ile karışık analist görüşleri ve malzeme fiyat duyarlılığı arasındaki yakın vadeli zorluklardır. ~$68'in altına düşüş ciddi bir endişe kaynağı olurken, ~$73-74 direnç bölgesinin kesin bir şekilde aşılması, yükseliş trendinin yeniden başlayacağına dair bir sinyal olmalıdır.