Red Rock Resorts Inc (RRR) Price

Red Rock Resorts báo cáo kết quả Q2 mạnh mẽ trong bối cảnh các sáng kiến mở rộng

Tóm tắt điều hành Red Rock Resorts Inc. (NASDAQ: RRR) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 năm 2025, vượt xa đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà điều hành sòng bạc, chủ yếu tập trung vào thị trường trò chơi địa phương Las Vegas, đã ghi nhận doanh thu thuần hàng quý cao nhất trong gần năm thập kỷ, được thúc đẩy bởi hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và thành công vượt trội của Durango Casino Resort mới khai trương. Tổng quan hiệu suất Q2 2025 Trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, Red Rock Resorts đã báo cáo doanh thu thuần đạt 526,3 triệu đô la, tăng 8,2% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận của Phố Wall là 487,61 triệu đô la. Thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao và trả nợ (EBITDA) đã tăng 13,7% lên 229,4 triệu đô la, mở rộng biên độ EBITDA điều chỉnh thêm 212 điểm cơ bản lên 43,6%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,95 đô la, vượt xa mức dự báo 0,41 đô la. Lợi nhuận ròng đạt 108,3 triệu đô la, đánh dấu sự cải thiện 55,1% so với năm trước. Công ty nhấn mạnh lòng trung thành mạnh mẽ của khách hàng, với 75% doanh thu từ máy đánh bạc có thẻ địa phương được tạo ra bởi những khách hàng ghé thăm bốn lần trở lên mỗi tháng, cho thấy một dòng doanh thu ổn định và định kỳ. Dòng tiền tự do trong quý là 124,3 triệu đô la, hay 1,18 đô la mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi EBITDA thành tiền mặt. Tăng trưởng chiến lược và định vị thị trường Durango Casino Resort, bắt đầu hoạt động vào tháng 12 năm 2023, đã là một động lực tăng trưởng đáng kể, vượt quá mong đợi ban đầu. Nó đã mở rộng thị trường địa phương Las Vegas, thúc đẩy lượt chơi gia tăng từ khách hàng hiện tại và thu hút khách hàng mới. Stephen Cootey, Phó Chủ tịch điều hành, Giám đốc tài chính và Thủ quỹ của Red Rock Resorts, đã phát biểu: > "Durango tiếp tục mở rộng thị trường địa phương Las Vegas, thúc đẩy lượt chơi gia tăng từ cơ sở khách hàng hiện tại của chúng tôi và thu hút khách hàng mới đến thương hiệu Station Casinos." Khu nghỉ dưỡng này đang trên đà trở thành một trong những tài sản có tỷ suất lợi nhuận cao nhất của công ty, mang lại lợi nhuận ròng sau tác động tiêu cực vượt quá 50% tính đến Q2 2025. Thành công này xác nhận chiến lược của Red Rock Resorts tập trung vào thị trường địa phương Las Vegas, thị trường trò chơi lớn thứ hai ở Hoa Kỳ với 3,2 tỷ đô la doanh thu trò chơi gộp. Red Rock Resorts cũng sở hữu một lộ trình phát triển mạnh mẽ và các khoản nắm giữ bất động sản đáng kể. Công ty sở hữu tất cả bất động sản của mình, bao gồm bảy tài sản lớn và 461 mẫu Anh sẵn sàng để phát triển, trị giá hơn 950 triệu đô la. Các dự án mở rộng hiện tại bao gồm việc bổ sung 120 triệu đô la cho Durango, sẽ thêm 25.000 feet vuông không gian sòng bạc, các khu vực giới hạn cao mới và một bãi đỗ xe. Hơn nữa, việc làm mới 200 triệu đô la phòng khách sạn và khu vực hội nghị đang được tiến hành tại Green Valley Ranch. Tầm nhìn tăng trưởng dài hạn cũng bao gồm Dự án Las Vegas Boulevard và Phát triển Henderson. Một yếu tố xúc tác quan trọng trong tương lai là Dự án North Fork, một sòng bạc ở California, dự kiến khai trương vào năm 2026. Lorenzo Fertitta, CEO/COO, đã nhấn mạnh hướng chiến lược này trong cuộc gọi công bố thu nhập: > "Chúng tôi là một công ty phát triển. Đó thực sự là trọng tâm của chúng tôi." Định giá và tâm lý nhà phân tích Tính đến ngày 27 tháng 9 năm 2025, Red Rock Resorts có vốn hóa thị trường là 6,51 tỷ đô la. Cổ phiếu giao dịch ở mức tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 18,5 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm của nó. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty đạt 59,97%, và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) là 9,41%. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của nó là 11,28. Tâm lý nhà phân tích đối với RRR phần lớn là thuận lợi. Công ty nắm giữ xếp hạng đồng thuận "Mua" từ 24 nhà phân tích. Zacks Research gần đây đã nâng cấp xếp hạng cổ phiếu của Red Rock Resorts từ "giữ" lên "mua mạnh" vào ngày 21 tháng 9 năm 2025, với lý do xu hướng tăng trong ước tính thu nhập. Ước tính đồng thuận của Zacks cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2025 là 1,77 đô la mỗi cổ phiếu, với ước tính tăng 13% trong ba tháng qua. Trong khi một số giao dịch bán cổ phiếu của người nội bộ đã được ghi nhận, trái ngược với việc mua cổ phiếu của gia đình Fertitta, việc công ty mua lại cổ phiếu gần đây với tổng trị giá 31 triệu đô la với giá trung bình 45,94 đô la mỗi cổ phiếu cho thấy sự tự tin vào quỹ đạo của công ty. Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và triển vọng tương lai Hiệu suất mạnh mẽ của Red Rock Resorts tại thị trường địa phương Las Vegas phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của các tài sản địa phương hoạt động tốt hơn các tài sản Strip trong những tháng mùa hè, một mô hình cũng được quan sát thấy trong kết quả gần đây của Boyd Gaming Corp. Tăng trưởng kinh tế của Nevada, đứng thứ ba toàn quốc về tăng trưởng dân số trong hai thập kỷ qua, hỗ trợ chiến lược mở rộng của Red Rock Resorts, đặc biệt với dòng người dân có thu nhập cao từ California đổ về. Vị thế tài chính vững chắc của công ty, quyền sở hữu hoàn toàn đối với bất động sản của mình và các dự án phát triển chiến lược dự kiến sẽ mang lại khả năng phục hồi trong lĩnh động của ngành nghỉ dưỡng và sòng bạc. Trong khi các dự báo dài hạn cho giai đoạn 2025-2027 chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm dự kiến của Red Rock Resorts là -15,42% và tốc độ tăng trưởng doanh thu là 2,39% có thể không vượt qua mức trung bình của ngành, hiệu suất mạnh mẽ hiện tại và các sáng kiến chiến lược được xem là hỗ trợ giá trị cổ đông dài hạn. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi tiến độ của lộ trình phát triển của công ty, đặc biệt là việc mở rộng Durango và Dự án North Fork, như những chỉ số chính của tăng trưởng trong tương lai.