No Data Yet
Biên lợi nhuận gộp của ASML đã tăng lên 51,6% trong quý 3 năm 2025, được thúc đẩy bởi việc áp dụng ngày càng nhiều các công cụ quang khắc EUV có lợi nhuận cao của hãng trong sản xuất logic và DRAM.
Tổ chức công nghiệp SEMI dự báo doanh số bán thiết bị sản xuất bán dẫn toàn cầu sẽ tăng lên mức kỷ lục 156 tỷ USD vào năm 2027, nhờ đầu tư mạnh vào chip liên quan đến AI.
Ngân hàng America dự kiến ngành bán dẫn sẽ tăng trưởng mạnh vào năm 2026, với Nvidia, Broadcom và Lam Research được chọn là cổ phiếu chip AI hàng đầu do chu kỳ nâng cấp cơ sở hạ tầng CNTT do AI thúc đẩy tiếp tục.
Việc các doanh nghiệp nhanh chóng áp dụng AI tác nhân dự kiến sẽ thúc đẩy sự bùng nổ ngành bán dẫn, tiệm cận 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2026. Sự tăng trưởng dựa trên công nghệ này trái ngược hoàn toàn với thị trường lao động Hoa Kỳ đang hạ nhiệt, tạo ra một triển vọng kinh tế phân hóa khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh việc cắt giảm lãi suất.
Các dự báo của nhà phân tích về thị trường AI trị giá hàng nghìn tỷ đô la đang mâu thuẫn với những khó khăn phổ biến của các công ty trong việc đạt được lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào AI. Mặc dù cổ phiếu bán dẫn nhận được xếp hạng lạc quan, nhưng dữ liệu về việc áp dụng của doanh nghiệp cho thấy những rào cản đáng kể, tạo ra sự phân chia rõ rệt giữa sự cường điệu của thị trường và thực tế hoạt động.
Jefferies đã nâng mục tiêu giá của Lam Research (LRCX) từ 175 đô la lên 200 đô la, với lý do nhu cầu dự kiến mạnh mẽ trong lĩnh vực thiết bị chế tạo wafer do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy. Triển vọng lạc quan của nhà phân tích đã khiến giá cổ phiếu của Lam Research tăng 3.2%.
Jefferies đã nâng cấp KLA Corp. (KLAC), tăng mục tiêu giá lên 1.500 USD từ 1.200 USD, với lý do nhu cầu bền vững đối với thiết bị bán dẫn liên quan đến AI. Cổ phiếu của công ty đã tăng 4% phản ứng lại, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của công ty.
Các nhà phân tích Phố Wall đang đưa ra xếp hạng "mua" mạnh mẽ cho các cổ phiếu không thể thiếu đối với sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI, đặc biệt nêu tên Super Micro Computer (SMCI) và Vertiv (VRT) là những lựa chọn hàng đầu với tiềm năng tăng giá đáng kể, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng vọt đối với phần cứng trung tâm dữ liệu.
Việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI rộng khắp đang thúc đẩy sự bùng nổ thứ cấp cho các công ty bán dẫn chuyên biệt cung cấp khả năng kết nối và sản xuất thiết yếu. Các công ty như Credo Technology, Lam Research và TSMC đang chứng kiến nhu cầu tăng vọt, mặc dù lĩnh vực này cũng đối mặt với sự biến động và rủi ro đáng kể.
Các cổ phiếu thiết bị bán dẫn lớn, bao gồm Lam Research và KLA Corp, đã trải qua một đợt sụt giảm mạnh, báo hiệu sự tạm dừng trong đợt tăng giá gần đây do AI thúc đẩy của ngành khi các nhà đầu tư cân nhắc rủi ro địa chính trị với nhu cầu mạnh mẽ.
Morgan Stanley đang nâng mục tiêu giá đối với các công ty bán dẫn và phần cứng chủ chốt nhưng vẫn giữ xếp hạng trung lập, báo hiệu rằng mức định giá cao làm giảm triển vọng tích cực đối với nền tảng vững chắc của ngành. Điều này phản ánh sự chuyển dịch rộng lớn hơn của thị trường theo hướng tìm kiếm giá trị ngoài các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Cổ phiếu Lam Research (LRCX) đã tăng vọt hơn 130% từ đầu năm đến nay, đạt mức cao nhất mọi thời đại và thúc đẩy việc đánh giá lại định giá của nó trong bối cảnh hoạt động mạnh mẽ và xếp hạng lạc quan của các nhà phân tích. Các nhà đầu tư hiện đang cân nhắc liệu định giá cao cấp có được biện minh bởi triển vọng tăng trưởng trong tương lai hay không.
Trong khi một nhóm chọn lọc các cổ phiếu S&P 500 đạt được lợi nhuận phi thường vào năm 2025, với mức trung bình 145% từ đầu năm đến nay, phân tích cho thấy những điểm yếu đáng kể đối với một số nhà lãnh đạo công nghệ. Các nhà đầu tư đang bắt đầu phân biệt giữa các mô hình kinh doanh, ưu tiên các dòng doanh thu định kỳ hơn là những dòng phụ thuộc vào chi phí vốn theo chu kỳ, báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng của thị trường.
