Tập đoàn Yixin nhận xếp hạng 'Tăng tỷ trọng' nhờ tăng trưởng SaaS 150%

Edgen Stock·Mar 09 2026, 02:31

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các điểm chính

Chứng khoán Guotai Haitong tái khẳng định triển vọng tích cực đối với Tập đoàn Yixin, với lý do kết quả tài chính mạnh mẽ năm 2025 được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của mảng kinh doanh SaaS và những tiến bộ chiến lược trong trí tuệ nhân tạo. Báo cáo nhấn mạnh lợi nhuận được cải thiện của công ty và những nỗ lực mở rộng quốc tế thành công, định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững.

Chứng khoán Guotai Haitong duy trì xếp hạng 'Tăng tỷ trọng' đối với Tập đoàn Yixin, với mục tiêu giá 3,91 đô la Hồng Kông, tương ứng với tỷ lệ P/E 16 lần cho năm 2026.
Lợi nhuận ròng của công ty năm 2025 tăng 48% so với cùng kỳ năm trước lên 1,199 tỷ nhân dân tệ, được thúc đẩy bởi tổng doanh thu tăng 17% lên 11,56 tỷ nhân dân tệ.
Sự tăng trưởng bùng nổ trong mảng SaaS chứng kiến doanh thu của nó tăng 150%, trong khi việc ra mắt mô hình AI độc quyền và mở rộng sang Đông Nam Á báo hiệu các con đường tăng trưởng mới.

Doanh thu SaaS bùng nổ 150%, thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận 48%

Hiệu suất tài chính năm 2025 của Tập đoàn Yixin được thúc đẩy bởi sự mở rộng vượt trội của mảng kinh doanh Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS), với doanh thu đạt 4,501 tỷ nhân dân tệ, tăng 150% so với cùng kỳ năm trước. Riêng mảng này đã đóng góp 161% vào tổng tăng trưởng doanh thu của công ty. Công ty đã mở rộng thành công cơ sở khách hàng của mình, tăng số lượng khách hàng SaaS cốt lõi từ 17 lên 24 và tạo điều kiện cho 40,3 tỷ nhân dân tệ tài chính thông qua nền tảng này. Nhìn chung, Yixin báo cáo lợi nhuận ròng tăng 48% lên 1,199 tỷ nhân dân tệ trên tổng doanh thu 11,56 tỷ nhân dân tệ, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích.

Sự gia tăng lợi nhuận cũng được hỗ trợ bởi những cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận. Yixin đã giảm chi phí huy động vốn từ 4,5% vào năm 2024 xuống 3,7% vào năm 2025. Hiệu quả chi phí này đã trực tiếp thúc đẩy biên lãi ròng của công ty, vốn đã mở rộng từ 4,9% lên 6,0%. Do đó, mặc dù tổng khối lượng tài chính chỉ tăng khiêm tốn 9%, việc Yixin tập trung chiến lược vào tài chính ô tô đã qua sử dụng có biên lợi nhuận cao hơn và các dịch vụ SaaS đã cho phép công ty đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.

AI và mở rộng toàn cầu báo hiệu quỹ đạo tăng trưởng mới

Vào tháng 11 năm 2025, Yixin đã ra mắt XinMM-AM1, mô hình trí tuệ nhân tạo lớn độc quyền đầu tiên trong ngành tài chính ô tô. Động thái chiến lược này nhằm mục đích giảm sự phụ thuộc vào các quy trình thủ công và giải quyết sự phân mảnh quy trình làm việc, truyền động lực công nghệ mới vào lĩnh vực này. Thị trường đã công nhận những đổi mới này, với việc Yixin được đưa vào chỉ số "Hong Kong Stock Exchange Tech 100" nhấn mạnh vị thế ngày càng tăng của công ty với tư cách là một nhà lãnh đạo công nghệ.

Dựa trên thành công trong nước, Yixin đang đẩy nhanh quá trình mở rộng quốc tế với trọng tâm là thị trường Đông Nam Á. Công ty đang tận dụng hệ thống thông minh XPort và kinh nghiệm sâu rộng trong tín dụng ô tô để thiết lập sự hiện diện ở các khu vực mới. Với những tiến bộ đáng kể đã được báo cáo ở Singapore và Malaysia, đợt mở rộng quốc tế này dự kiến sẽ tạo ra một đường cong tăng trưởng thứ hai cho công ty, đa dạng hóa hơn nữa các nguồn doanh thu của mình.