Nhà đầu tư giá trị nhắm mục tiêu cổ phiếu năng lượng khi giá dầu vượt 110 USD

Edgen Stock·Mar 19 2026, 17:06

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các điểm chính

Các nhà quản lý quỹ giá trị đang chuyển hướng chú ý sang cổ phiếu năng lượng và công nghiệp toàn cầu, coi chúng là những cơ hội hấp dẫn. Mối quan tâm trở lại này được thúc đẩy trực tiếp bởi sự gia tăng mạnh mẽ của giá dầu, vốn đã tăng cao do các gián đoạn địa chính trị đáng kể và áp lực chuỗi cung ứng.

Các nhà quản lý quỹ đang xác định cổ phiếu năng lượng và hàng không vũ trụ quốc tế là những lựa chọn giá trị hàng đầu.
Vụ đầu tư được củng cố bởi việc dầu thô Brent vượt 110 USD mỗi thùng do cú sốc nguồn cung từ căng thẳng ở Trung Đông.
Các công ty dịch vụ năng lượng cụ thể như TechnipFMC và Nabors Industries được nhấn mạnh về tiềm năng tăng trưởng khi các nhà sản xuất tăng chi tiêu.

Rủi ro địa chính trị đẩy giá dầu thô Brent lên trên 110 USD

Thị trường năng lượng toàn cầu đang trải qua biến động nghiêm trọng khi xung đột địa chính trị ở Trung Đông làm gián đoạn các chuỗi cung ứng quan trọng. Các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng và hạn chế di chuyển tàu thuyền qua Eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu tăng cao, với dầu thô Brent gần đây đã vượt mốc 110 USD mỗi thùng. Diễn biến giá này được thúc đẩy bởi cú sốc nguồn cung, khi gần 20% dòng chảy dầu toàn cầu bị ảnh hưởng, thay vì sự thay đổi về nhu cầu. Các thị trường hiện đang định giá các gián đoạn kéo dài, cho thấy rằng giá năng lượng cao sẽ định hình ngành này trong tương lai gần.

Các công ty năng lượng báo hiệu giá trị trong bối cảnh sức mạnh giá

Giá dầu cao hơn đang tạo ra một môi trường tài chính thuận lợi trên toàn bộ chuỗi giá trị năng lượng. Khi các nhà sản xuất tạo ra nhiều dòng tiền tự do hơn, họ tăng chi phí vốn cho hoạt động khoan, cơ sở hạ tầng và bảo trì. Điều này trực tiếp mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp dịch vụ và thiết bị. Các công ty như Archrock (AROC), cung cấp dịch vụ nén khí tự nhiên, và TechnipFMC (FTI), nhà cung cấp công nghệ dưới biển, đang ở vị thế thuận lợi để tăng trưởng. Ước tính đồng thuận của Zacks cho lợi nhuận năm 2026 của TechnipFMC đã chỉ ra mức tăng trưởng 18.4%, trong khi ước tính cho Nabors Industries (NBR) chỉ ra mức tăng trưởng 48.6%, nhấn mạnh sự lạc quan của nhà đầu tư.

Ngoài tăng trưởng, một số công ty năng lượng đang được đánh giá là bị định giá thấp về cơ bản. Phân tích dựa trên các chỉ số như tỷ lệ giá trên doanh thu và tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA xác định các cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu so với giá trị nội tại của chúng. Ví dụ, HF Sinclair Corporation (DINO) và Hafnia Limited (HAFN) đều có xếp hạng giá trị 'A' của Zacks. Tương tự, Chord Energy Corporation (CHRD) có tỷ lệ EV/EBITDA là 3.4, thấp hơn đáng kể so với mức trung vị ngành là 7.0, và mang lại lợi suất cổ đông 10.5%. Sự kết hợp giữa sức mạnh định giá vững chắc và các định giá hấp dẫn này đang thu hút các nhà quản lý quỹ tập trung vào giá trị vào ngành này.