Ngành Ngân hàng Hoa Kỳ trải qua quá trình hợp nhất đáng kể giữa các thay đổi về công nghệ và quy định

Ngành Ngân hàng Hoa Kỳ trải qua quá trình hợp nhất đáng kể giữa các thay đổi về công nghệ và quy định

Hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc, đặc trưng bởi sự hợp nhất ngày càng tăng khi các ngân hàng khu vực sáp nhập để xây dựng quy mô và nâng cao vị thế cạnh tranh của họ trước các tổ chức lớn hơn. Sự thay đổi này chủ yếu được thúc đẩy bởi những lợi thế công nghệ ngày càng tăng của các ngân hàng lớn và một môi trường pháp lý ngày càng nới lỏng.

Chi tiết sự kiện: Một bức tranh tập trung

Bức tranh ngành ngân hàng Hoa Kỳ đã thu hẹp đáng kể trong hai thập kỷ qua. Số lượng ngân hàng được FDIC bảo hiểm đã giảm từ gần 9.000 vào năm 2005 xuống dưới 5.000 hiện nay. Sự hợp nhất này đã dẫn đến một thị trường tập trung hơn, với các công ty lớn nhất mở rộng ảnh hưởng của họ. Đến giữa năm 2025, chỉ ba gã khổng lồ tài chính—JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) và Wells Fargo (WFC)—đã cùng nhau nắm giữ khoảng 30% tổng số tiền gửi nội địa của Hoa Kỳ. Hơn nữa, năm ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ hiện kiểm soát ước tính 57% tổng tài sản ngân hàng của Hoa Kỳ, với riêng JPMorgan Chase chiếm gần 19,5%.

Phân tích các yếu tố thúc đẩy thị trường và phản ứng

Một số yếu tố đang thúc đẩy xu hướng hợp nhất này. Một động lực chính là lợi thế công nghệ đáng kể mà các tổ chức lớn hơn nắm giữ. Một báo cáo của Oliver Wyman vào tháng 1 năm 2025 đã chỉ ra rằng các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ đang chi tiêu cho đầu tư công nghệ nhiều hơn đáng kể so với các đối thủ khu vực với tỷ lệ 10 trên 1. Điều này cho phép họ thống trị các lĩnh vực như thanh toán kỹ thuật số, dịch vụ khách hàng dựa trên AI và cho vay thương mại tự động, tạo ra một khoảng cách ngày càng lớn về chất lượng dịch vụ và đổi mới.

Các yếu tố hỗ trợ về quy định cũng đang thúc đẩy hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A). Như Financial Times đã lưu ý vào tháng 7 năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang, dưới sự lãnh đạo của Phó Chủ tịch Michelle Bowman, đã đưa ra hướng dẫn mới nhằm nới lỏng các phê duyệt sáp nhập. Những thay đổi này bao gồm thời gian biểu rõ ràng hơn để xem xét, diễn giải linh hoạt hơn về tiêu chuẩn "quản lý tốt", và sự thay đổi chiến lược trong trọng tâm từ tập trung thị trường sang khả năng phục hồi hệ thống. Sự thay đổi quy định này đang tạo ra một môi trường thuận lợi hơn cho các vụ sáp nhập ngân hàng.

Hơn nữa, dữ liệu cho thấy các tổ chức lớn được hưởng lợi từ lợi thế kinh tế quy mô đáng kể. Một phân tích gần đây của Đại học Cornell đã thách thức quan điểm truyền thống về lợi suất giảm dần, khi tìm thấy lợi thế kinh tế về phạm vi mạnh mẽ trên các ngân hàng ở hầu hết mọi quy mô. Điều này ngụ ý rằng khi các ngân hàng bổ sung các dòng kinh doanh mới và tích hợp nhiều dịch vụ kỹ thuật số hơn, hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của các tổ chức lớn hơn có xu hướng tăng lên.

Đối với các ngân hàng khu vực, những người gửi tiền bán lẻ trung thành đang nổi lên như một hàng rào phòng thủ quan trọng chống lại các ngân hàng lớn. Cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2023 đã nhấn mạnh sự ổn định do các cơ sở tiền gửi tập trung vào bán lẻ cung cấp, vốn thể hiện khả năng phục hồi vượt trội nhờ quán tính của khách hàng và mối quan hệ cá nhân bền chặt hơn. Các khoản tiền gửi này mang lại sự đa dạng hóa vốn có và ít bị rút vốn nhanh chóng hơn so với các mối quan hệ thương mại tập trung.

Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa

Sự tập trung ngày càng tăng trong lĩnh vực ngân hàng mang lại những ý nghĩa rộng lớn đối với cạnh tranh, lựa chọn của người tiêu dùng và cấu trúc thị trường tài chính tổng thể. Mặc dù hợp nhất có thể dẫn đến hiệu quả cao hơn cho các tổ chức hợp nhất, nhưng nó cũng làm dấy lên lo ngại về sự giảm cạnh tranh, khả năng đóng cửa chi nhánh và sự chuyển đổi từ các dịch vụ dựa trên mối quan hệ sang các dịch vụ tiêu chuẩn hóa hơn. Các doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt, có thể phải đối mặt với các lựa chọn cho vay hạn chế hơn khi các quyết định dựa trên mối quan hệ được thay thế bằng các tiêu chí thẩm định tiêu chuẩn.

Từ góc độ hiệu suất, các tổ chức có tiền gửi bán lẻ trên mức trung bình đã thể hiện lợi thế tài chính rõ rệt. Theo một báo cáo của McKinsey & Co., các ngân hàng này đã đạt Biên lãi ròng (NIM) 3,46% trong quý 4 năm 2024, cao hơn 44 điểm cơ bản so với các ngân hàng có tỷ lệ tiền gửi bán lẻ thấp hơn, vốn chỉ đạt 3,02%. Các ngân hàng tập trung vào bán lẻ này cũng duy trì chi phí vốn thấp hơn (2,48% so với 2,67%) và trải qua mức tăng trưởng tiền gửi hàng năm mạnh hơn (6,01% so với 4,42%).

Các ngân hàng cỡ trung đang đối mặt với một thách thức nhân khẩu học đáng kể, được gọi là "quả bom hẹn giờ thế hệ". Thế hệ bùng nổ dân số (Baby Boomers) và Thế hệ im lặng (Silent Generation) chiếm 42% cơ sở khách hàng của họ, cao hơn không cân xứng so với 29% tỷ lệ của họ trong dân số trưởng thành Hoa Kỳ. Ngược lại, thế hệ Millennials và Gen Z, dự kiến sẽ chiếm 43% doanh thu ngân hàng bán lẻ vào năm 2035, lại bị đại diện dưới mức. Các ngân hàng cỡ trung cũng phải đối mặt với một "khủng hoảng giá trị nhận thức", với chỉ 27% khách hàng tổ chức chính của họ tin rằng họ cung cấp "giá trị cực kỳ tốt", thấp hơn so với các đối tác ngân hàng lớn của họ.

Nhìn về phía trước: Các chiến lược cho một thị trường đang hợp nhất

Những người trong ngành dự đoán hoạt động M&A sẽ tăng tốc trong 12 đến 18 tháng tới, được thúc đẩy bởi sự rõ ràng về quy định mới. Để chống lại áp lực cạnh tranh và thu hút người tiêu dùng trẻ tuổi, các ngân hàng cỡ trung phải hiện đại hóa chiến lược của mình. Các khuyến nghị chính bao gồm theo đuổi chuyển đổi số dựa trên AI, tập trung vào các phân khúc khách hàng có giá trị cao với nhu cầu tài chính phức tạp, và mở rộng chi nhánh có kỷ luật tại các thị trường tiềm năng cao đồng thời cải thiện năng suất trên mỗi địa điểm. Mặc dù có sự chuyển đổi kỹ thuật số, các chi nhánh vẫn là kênh tiếp cận khách hàng quan trọng đối với các ngân hàng cỡ trung, tạo ra tới 80% tài khoản mới. Thích ứng với nhân khẩu học khách hàng đang thay đổi và tận dụng các tiến bộ công nghệ sẽ rất quan trọng đối với các ngân hàng khu vực để đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài và duy trì lợi thế cạnh tranh trước các tổ chức lớn hơn trong thị trường ngày càng tập trung này.