UBS hạ mục tiêu giá WuXi Bio xuống 49.3 HKD do lo ngại về tỷ giá hối đoái

Edgen Stock·Mar 26 2026, 08:25

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Tóm tắt chính

UBS đã điều chỉnh triển vọng về WuXi Biologics, cắt giảm mục tiêu giá và dự báo lợi nhuận do các yếu tố bất lợi về tỷ giá hối đoái dự kiến. Việc điều chỉnh này được đưa ra mặc dù công ty đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong nửa cuối năm ngoái và ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng hai con số.

Cắt giảm mục tiêu giá: UBS đã hạ mục tiêu giá đối với WuXi Biologics xuống 49.3 HKD từ mức 51.6 HKD trước đó.
Hạ cấp dự báo lợi nhuận: Ngân hàng này đã cắt giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính hiện tại và năm tới từ 4% đến 5%, viện dẫn tác động tiềm tàng của biến động tỷ giá.
Duy trì xếp hạng: Mặc dù dự báo đã giảm, UBS vẫn nhắc lại xếp hạng "Mua", chỉ ra hiệu suất hoạt động cơ bản mạnh mẽ và định giá hợp lý.

UBS hạ mục tiêu giá WuXi Bio xuống 49.3 HKD do rủi ro tiền tệ

UBS đã hạ mục tiêu giá đối với WuXi Biologics (02269.HK) xuống 49.3 HKD từ 51.6 HKD, phản ánh những lo ngại về tác động tiềm tàng của tỷ giá hối đoái. Ngân hàng cũng cắt giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính hiện tại và sắp tới từ 4% đến 5%. Mặc dù có những điều chỉnh giảm này, UBS vẫn duy trì xếp hạng "Mua" đối với công ty công nghệ sinh học. Mục tiêu giá mới tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến là 33 lần cho năm hiện tại và 27 lần cho năm tới, cho thấy ngân hàng vẫn nhìn thấy giá trị ở các mức hiện tại.

Tăng trưởng lợi nhuận 38% trong nửa cuối năm cho thấy sức mạnh hoạt động

Việc điều chỉnh dự báo này trái ngược với hiệu suất mạnh mẽ của WuXi Bio trong nửa cuối năm ngoái. Trong giai đoạn đó, doanh thu của công ty tăng 17.2% so với cùng kỳ năm trước lên 11.8 tỷ RMB, trong khi lợi nhuận thuộc về cổ đông tăng 38.3% lên 2.6 tỷ RMB. Một yếu tố thúc đẩy chính là biên lợi nhuận gộp đã cải thiện 5 điểm phần trăm lên 46%, mà công ty cho là nhờ vào hiệu quả hoạt động nâng cao, doanh thu cấp phép cao hơn và tăng cường sử dụng cơ sở vật chất. Ban lãnh đạo WuXi Bio dự kiến tiếp tục mở rộng, định hướng tăng trưởng doanh thu hàng năm từ 13% đến 17% vào năm 2026, một quỹ đạo tăng trưởng cao hỗ trợ xếp hạng tích cực liên tục của ngân hàng.