UBS Nâng Mục Tiêu CIMC Enric Lên 15 HKD, Cắt Giảm Triển Vọng Lợi Nhuận

Edgen Stock·Mar 26 2026, 07:00

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Tóm tắt chính

UBS đã đưa ra triển vọng trái chiều cho CIMC Enric, nâng giá mục tiêu trước mắt nhưng đồng thời cắt giảm dự báo lợi nhuận dài hạn. Phân tích của ngân hàng nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc năng lượng sạch, nhưng điều này bị bù đắp bởi sự sụt giảm đáng kể trong các bộ phận hóa chất và thực phẩm lỏng của công ty.

Mục tiêu giá tăng: UBS đã nâng giá mục tiêu cho CIMC Enric từ 14.7 HKD lên 15 HKD và duy trì xếp hạng 'Mua'.
Hiệu suất kinh doanh phân hóa: Phân khúc năng lượng sạch được dự báo sẽ thúc đẩy tăng trưởng với doanh thu tăng 20% vào năm 2025, trong khi các doanh nghiệp hóa chất và thực phẩm lỏng đối mặt với sự sụt giảm lần lượt là 31% và 19%.
Lợi nhuận tương lai bị cắt giảm: Ngân hàng đã giảm dự báo lợi nhuận của công ty cho các năm 2026 đến 2028 từ 4% đến 7%, báo hiệu sự thận trọng về khả năng sinh lời dài hạn.

UBS Nâng Mục Tiêu Lên 15 HKD Nhưng Cắt Giảm Dự Báo Lợi Nhuận Tới 7%

Trong một đánh giá trái chiều, UBS đã nâng giá mục tiêu cho CIMC Enric (03899.HK) từ 14.7 HKD lên 15 HKD, tái khẳng định xếp hạng 'Mua' đối với cổ phiếu này. Tuy nhiên, sự lạc quan ngắn hạn này đã bị giảm bớt bởi một cái nhìn dài hạn thận trọng hơn, khi ngân hàng cắt giảm dự báo lợi nhuận của công ty cho giai đoạn 2026 đến 2028 từ 4% đến 7%. Việc điều chỉnh này phản ánh một bức tranh phức tạp về các phân khúc kinh doanh cơ bản của công ty, nơi sức mạnh ở một khu vực đang bị đối trọng bởi điểm yếu ở nơi khác.

Tăng trưởng 20% của Năng lượng Sạch Không Đủ Bù Đắp Sự Sụt Giảm 31% của Phân khúc Hóa chất

Động lực chính cho sự tăng trưởng của CIMC Enric là hoạt động kinh doanh năng lượng sạch, dự kiến doanh thu sẽ tăng 20% so với cùng kỳ năm trước lên 20.6 tỷ Nhân dân tệ vào năm 2025. Trong đơn vị này, hoạt động kinh doanh năng lượng sạch ngoài khơi đạt mức cao kỷ lục, với doanh thu tăng 38% lên 6.4 tỷ Nhân dân tệ. Tuy nhiên, hiệu suất mạnh mẽ này bị suy yếu bởi những khó khăn đáng kể ở các bộ phận khác. Doanh thu từ hoạt động kinh doanh hóa chất và môi trường dự kiến sẽ giảm 31% xuống 2.1 tỷ Nhân dân tệ, bị ảnh hưởng bởi sự yếu kém trong ngành hóa chất toàn cầu. Tương tự, hoạt động kinh doanh thực phẩm lỏng dự kiến sẽ giảm 19% xuống 3.6 tỷ Nhân dân tệ do khách hàng áp dụng chiến lược đầu tư thận trọng hơn vì những bất ổn thương mại toàn cầu.