Tidewater Chi 500 Triệu Đô La Để Thống Trị Thị Trường Ngoài Khơi Brazil

Tidewater Mở Rộng Đội Tàu Brazil Lên 28 Chiếc Trong Giao Dịch 500 Triệu Đô La

Vào ngày 22 tháng 2 năm 2026, Tidewater Inc. (NYSE: TDW) đã ký kết một thỏa thuận cuối cùng để mua lại Wilson Sons Ultratug Participações S.A. (WSUT) với giá trị doanh nghiệp khoảng 500 triệu đô la. Giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt này, bao gồm cả việc tiếp nhận nợ hiện có của WSUT, đánh dấu một bước đi quyết định nhằm củng cố vị thế dẫn đầu của Tidewater trong thị trường tàu hỗ trợ ngoài khơi (OSV) toàn cầu.

Thỏa thuận này tăng đáng kể năng lực hoạt động của Tidewater tại Brazil, một trong những thị trường năng lượng ngoài khơi năng động nhất thế giới. Với việc bổ sung 22 tàu cung ứng nền tảng (PSV) của WSUT, đội tàu của Tidewater tại Brazil sẽ tăng từ 6 lên 28 chiếc. Sau giao dịch, Tidewater sẽ sở hữu 213 OSV trong tổng đội tàu toàn cầu gồm 231 chiếc, bao gồm tàu chở thủy thủ đoàn và tàu kéo.

Thương Vụ Mua Lại Bổ Sung 441 Triệu Đô La Tồn Đọng và Lợi Thế Địa Phương

Thương vụ mua lại mang lại lợi thế cạnh tranh quan trọng ở Brazil. Mười chín trong số 22 PSV của WSUT được đóng tại Brazil, một yếu tố quan trọng giúp chúng có ưu tiên trong các gói thầu hợp đồng địa phương. Điều này cũng giúp Tidewater tiếp cận các quyền đăng ký đặc biệt của Brazil (REB) về tải trọng, cho phép công ty vận hành các tàu mang cờ quốc tế trong nước theo các quy định thuận lợi hơn.

Thị trường tàu ngoài khơi Brazil là một trong những thị trường lớn nhất và hấp dẫn nhất thế giới. WSUT mang đến một cơ hội độc đáo để gia nhập Brazil ở quy mô lớn với một đội tàu gần 90% được đóng tại Brazil.

— Quintin Kneen, Chủ tịch và CEO của Tidewater.

Giao dịch này cũng mang lại khả năng hiển thị tài chính tức thì. WSUT đóng góp khoảng 441 triệu đô la trong hợp đồng tồn đọng. Tidewater dự kiến doanh nghiệp sẽ tạo ra khoảng 220 triệu đô la doanh thu và biên lợi nhuận gộp 58% trong 12 tháng đầu tiên sau khi hoàn tất, với chi phí G&A hàng năm ước tính là 14 triệu đô la. Công ty lưu ý rằng nhiều hợp đồng hiện có được định giá thấp hơn tỷ lệ ngày thị trường hiện tại, tạo ra tiềm năng tăng đáng kể khi chúng được gia hạn.

Giao Dịch Duy Trì Tỷ Lệ Đòn Bẩy Dưới 1,0 Lần Với Nợ Chi Phí Thấp

Tidewater sẽ quản lý tác động tài chính của thương vụ mua lại bằng cách chuyển đổi khoảng 261 triệu đô la nợ dài hạn của WSUT, giữ nguyên các điều khoản tài chính hấp dẫn của nó. Công ty xác nhận rằng tỷ lệ đòn bẩy ròng pro forma của mình dự kiến sẽ vẫn dưới 1,0 lần khi thương vụ dự kiến hoàn tất vào ngày 30 tháng 6 năm 2026.

Cách tiếp cận tài chính kỷ luật này đảm bảo rằng giao dịch sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể cho cả lợi nhuận và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026 và 2027. Bằng cách duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, Tidewater giữ được sự linh hoạt cho các cơ hội triển khai vốn bổ sung. Giao dịch, được hội đồng quản trị của Tidewater nhất trí thông qua, hiện đang chờ sự chấp thuận của cơ quan quản lý tại Brazil.