Lợi nhuận quý 4 của ServiceTitan tăng gấp đôi khi doanh thu tăng 21%

Doanh thu tăng 21% lên 254 triệu USD, vượt ước tính

ServiceTitan (NASDAQ: TTAN) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026, với tổng doanh thu đạt 254.0 triệu USD. Con số này đánh dấu mức tăng 21% so với 209.3 triệu USD được ghi nhận trong cùng kỳ năm ngoái và dễ dàng vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 245.48 triệu USD. Hiệu suất mạnh mẽ này đã thúc đẩy tốc độ doanh thu hàng năm của công ty vượt mốc 1 tỷ USD, một thành tựu quan trọng được ban lãnh đạo nhấn mạnh.

Lợi nhuận ròng của công ty cũng cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng hơn. Thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu đạt 0.27 USD, tăng 125% so với 0.12 USD một năm trước và cao hơn 50% so với ước tính đồng thuận của Zacks là 0.18 USD mỗi cổ phiếu. Mặc dù công ty vẫn báo cáo lỗ ròng GAAP là (0.44) USD mỗi cổ phiếu, nhưng đây là một sự cải thiện đáng kể so với mức lỗ (2.80) USD mỗi cổ phiếu trong quý trước, cho thấy một con đường rõ ràng hướng tới lợi nhuận GAAP.

Biên lợi nhuận hoạt động tăng gấp ba, dòng tiền tự do tăng vọt

Sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ còn được khuếch đại bởi những thành tựu đáng kể trong hiệu quả hoạt động. Thu nhập phi GAAP từ hoạt động của ServiceTitan trong quý đạt 27.1 triệu USD, gần gấp bốn lần so với 6.9 triệu USD trong quý 4 năm 2025. Điều này chuyển thành biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP là 10.7%, hơn gấp ba lần so với biên lợi nhuận 3.3% được báo cáo một năm trước.

Hiệu quả này đã thúc đẩy sự gia tăng đáng kể trong việc tạo ra tiền mặt. Công ty báo cáo dòng tiền tự do phi GAAP là 35.4 triệu USD trong quý, tăng 228% so với 10.8 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi một cơ sở khách hàng đang mở rộng, tăng lên khoảng 10,800 khách hàng hoạt động từ khoảng 9,500 khách hàng một năm trước, cùng với tỷ lệ giữ chân khách hàng ròng theo đô la lớn hơn 110%.

Tầm nhìn và sứ mệnh của chúng tôi ngay từ đầu rất đơn giản: tăng doanh thu và biên lợi nhuận của khách hàng bằng cách tự động hóa các hoạt động của họ. Tôi vô cùng tự hào khi vượt qua tốc độ doanh thu hàng năm 1 tỷ USD và thấy tầm nhìn của chúng tôi được hiện thực hóa nhanh hơn bao giờ hết.

— Ara Mahdessian, Đồng sáng lập và CEO.

ServiceTitan dự kiến doanh thu FY2027 vượt 1.1 tỷ USD

Trong tương lai, ServiceTitan đã đưa ra dự báo lạc quan cho năm tài chính 2027. Công ty dự kiến tổng doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 1.11 tỷ USD đến 1.12 tỷ USD. Công ty cũng kỳ vọng thu nhập phi GAAP từ hoạt động sẽ đạt từ 128 triệu USD đến 133 triệu USD, cho thấy biên lợi nhuận tiếp tục mở rộng.

Kết quả tích cực và hướng dẫn mạnh mẽ này hỗ trợ lập trường lạc quan của nhiều nhà phân tích. Dựa trên mục tiêu từ 17 nhà phân tích, mục tiêu giá trung bình một năm cho TTAN là 129.42 USD trước khi công bố, ngụ ý tiềm năng tăng giá hơn 66% so với giá gần đây là 77.92 USD. Khuyến nghị môi giới trung bình cho cổ phiếu hiện là "Vượt trội".