ServiceNow tăng tốc áp dụng AI trong doanh nghiệp giữa áp lực cạnh tranh

ServiceNow Nâng Cao Năng Lực AI Doanh Nghiệp Với Hiệu Suất Mạnh Mẽ Trong Q2 2025

ServiceNow đã báo cáo những tiến bộ đáng kể trong các dịch vụ trí tuệ nhân tạo (AI) của mình, thể hiện sự chấp nhận mạnh mẽ của doanh nghiệp trong quý 2 năm 2025. Các sản phẩm được hỗ trợ bởi AI của công ty, bao gồm các SKU Now Assist và Pro Plus, đã đạt được sự mở rộng vượt quá kỳ vọng ban đầu, thúc đẩy đáng kể ACV logo mới và sự tham gia rộng rãi của khách hàng trên nhiều lĩnh vực công nghiệp khác nhau.

Trong quý 2 năm 2025, ServiceNow đã ký kết 21 giao dịch kết hợp năm hoặc nhiều hơn các sản phẩm Now Assist, nhấn mạnh sự thâm nhập ngày càng tăng của nền tảng. Hơn nữa, Pro Plus là một thành phần trong 18 trong số 20 giao dịch hàng đầu được ký kết trong quý, với các giao dịch liên quan đến AI Pro Plus trên ITSM, CSM và HR tăng hơn 50% theo tuần tự. Các doanh nghiệp lớn như Adobe, Aptiv, Visa, EY, ExxonMobil và Standard Chartered đang tận dụng ServiceNow AI để tối ưu hóa chu kỳ bán hàng, nâng cao dịch vụ giao hàng và hợp lý hóa các quy trình làm việc phức tạp.

Công ty cũng báo cáo các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với doanh thu đăng ký tăng 21,5% theo tỷ giá không đổi, vượt quá hướng dẫn hai điểm phần trăm. Tăng trưởng Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại Theo Hợp đồng (CRPO) cũng phản ánh điều này, cũng tăng 21,5% theo tỷ giá không đổi. ServiceNow kết thúc quý với 89 giao dịch vượt quá 1 triệu đô la ACV ròng mới, 11 trong số đó vượt quá 5 triệu đô la. Tỷ lệ gia hạn vẫn cao ở mức 98%. ServiceNow cũng đã giới thiệu các dịch vụ mới như nền tảng Zurich, được thiết kế để áp dụng AI nhanh chóng thông qua phát triển AI đa tác nhân và quy trình làm việc tự động, và một nền tảng AI Experience nâng cao.

Phản Ứng Thị Trường Và Mối Lo Ngại Về Định Giá Vẫn Tiếp Diễn

Bất chấp hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và sự chấp nhận sản phẩm đáng kể, cổ phiếu của ServiceNow (NOW) đã thể hiện sự hoạt động kém hiệu quả trên thị trường rộng lớn hơn. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của ServiceNow đã giảm 14,8%, trái ngược hoàn toàn với mức tăng 21,6% của lĩnh vực Máy tính và Công nghệ Zacks rộng lớn hơn. Mặc dù nó đã vượt trội so với mức giảm 15% của ngành Dịch vụ CNTT-Máy tính Zacks, tâm lý nhà đầu tư dường như bị ảnh hưởng bởi các yếu tố định giá.

Cổ phiếu hiện được coi là được định giá quá cao, giao dịch ở tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) 12 tháng tới là 12,49X, cao hơn đáng kể so với 6,83X của lĩnh vực rộng lớn hơn. Sự chênh lệch về định giá này đã góp phần vào xếp hạng "Giữ" từ Xếp hạng Quant của Seeking Alpha, bất chấp lợi nhuận và điểm tăng trưởng mạnh mẽ. Các nhà phân tích cho rằng mặc dù sự chuyển đổi do AI của công ty có tiềm năng dài hạn, nhưng giá thị trường hiện tại phản ánh một mức phí bảo hiểm có thể không hoàn toàn biện minh cho hiệu suất tức thời của nó so với các đối thủ cạnh tranh.

Cạnh Tranh Gay Gắt Và Các Phản Ứng Chiến Lược

ServiceNow hoạt động trong một môi trường cạnh tranh cao, đối mặt với các đối thủ lâu đời như Atlassian, Salesforce và Oracle trong thị trường giải pháp quy trình làm việc AI và CRM. Các đối thủ đang tích cực nâng cao năng lực AI của họ; ví dụ, các tính năng được hỗ trợ bởi AI của Atlassian đã chứng kiến sự gia tăng tương tác gấp 20 lần so với cùng kỳ năm trước trong quý 4 tài khóa 2025. Oracle tận dụng một hệ sinh thái đối tác mạnh mẽ bao gồm OpenAI, Meta Platforms, NVIDIA và AMD, trong khi Salesforce đã mở rộng nền tảng của mình thông qua tích hợp với Snowflake, Databricks và Google BigQuery.

Để đối phó, ServiceNow đang chiến lược mở rộng danh mục đầu tư và tăng cường tích hợp. Việc mua lại Logik.ai đã củng cố khả năng Cấu hình-Giá-Báo giá (CPQ) của hãng, dẫn đến chín giao dịch CPQ chỉ trong tháng Sáu. Workflow Data Fabric, một sự kết hợp giữa dữ liệu, phân tích và AI, đã xuất hiện trong 17 trong số 20 giao dịch hàng đầu của ServiceNow, cho phép các doanh nghiệp đạt được kết quả nhanh hơn và thông minh hơn. Sự tập trung chiến lược vào các giải pháp AI và quy trình làm việc tích hợp này là rất quan trọng để duy trì thị phần trước các đối thủ cạnh tranh có nguồn lực dồi dào.

Triển Vọng: Tăng Trưởng Trong Bối Cảnh Kiểm Soát Chặt Chẽ

Trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán ServiceNow sẽ tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận. Ước tính đồng thuận của Zacks dự báo thu nhập quý 3 năm 2025 là 4,21 đô la mỗi cổ phiếu, ngụ ý mức tăng 13,2% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập quý 4 năm 2025 được dự báo là 4,40 đô la mỗi cổ phiếu, đại diện cho mức tăng 19,9% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty đã nâng cấp hướng dẫn doanh thu đăng ký cả năm 2025 lên phạm vi từ 12,775 tỷ đô la đến 12,795 tỷ đô la. Mặc dù sự mở rộng mạnh mẽ của ServiceNow trong lĩnh vực AI được kỳ vọng sẽ thúc đẩy doanh thu trong tương lai, sự chú ý của nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào khả năng của hãng trong việc chứng minh giá trị hấp dẫn biện minh cho bội số định giá cao của mình, đặc biệt khi cạnh tranh gia tăng và tâm lý thị trường chung đối với cổ phiếu công nghệ trải qua sự biến động. Việc kiếm tiền thành công từ các giải pháp AI tạo sinh và thực hiện nền tảng AI Experience sẽ là những yếu tố then chốt quyết định vị thế thị trường dài hạn và hiệu suất cổ phiếu của hãng。

nguồn:

[1] Các sản phẩm AI của NOW thúc đẩy dấu ấn doanh nghiệp: Điều gì đang chờ đợi phía trước? (https://finance.yahoo.com/news/nows-ai-offeri ...)[2] Các sản phẩm AI của NOW thúc đẩy dấu ấn doanh nghiệp: Điều gì đang chờ đợi phía trước? - Zacks (https://www.zacks.com/stock/news/2500000/nows ...)[3] Bản ghi cuộc gọi thu nhập Q2 2025 của ServiceNow (NOW) | The Motley Fool (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

Related News

Oct 17 2025, 00:43

Citizens Financial Group Inc. ghi nhận cổ phiếu giảm giá trong bối cảnh thị trường suy thoái rộng lớn

Tổng quan thị trường: Cổ phiếu Citizens Financial Group Inc. sụt giảm Cổ phiếu của Citizens Financial Group Inc. (CFG) đã kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu với mức giảm đáng kể, giảm 5.01% xuống còn 49.25 đô la. Đây là ngày giảm thứ tư liên tiếp của ngân hàng khu vực này, tổng cộng mức giảm 8.80% trong giai đoạn này. Hiệu suất này đã đặt CFG thấp hơn đáng kể so với các đối thủ chính trong lĩnh vực tài chính, bao gồm Wells Fargo & Co. (WFC) với mức giảm 2.84%, Citigroup Inc. (C) với mức giảm 2.07%, và UBS Group AG (UBS) giảm 0.97%. Thị trường rộng lớn hơn cũng trải qua một đợt suy thoái đáng kể, với Chỉ số S&P 500 ghi nhận mức giảm 2.71% và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 1.90%. Tâm lý thị trường chung là tiêu cực, phản ánh một đợt bán tháo cuối phiên đã đảo ngược những mức tăng trước đó. Khối lượng giao dịch của CFG tăng cao, với 5.7 triệu cổ phiếu được trao đổi, vượt qua khối lượng trung bình 50 ngày là 4.3 triệu, cho thấy áp lực bán tăng cao. Các chỉ báo kỹ thuật báo hiệu động lượng giảm giá Phân tích cổ phiếu của Citizens Financial Group Inc. (CFG) cho thấy một động lượng giảm giá rõ rệt trong ngắn hạn, được củng cố bởi một số chỉ báo kỹ thuật. Giá cổ phiếu 49.25 đô la đã phá vỡ quyết định nhiều mức hỗ trợ quan trọng, bao gồm Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày. Các mẫu nến giảm giá và "điểm cắt tử thần" trong các đường trung bình động càng nhấn mạnh xu hướng giảm. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy tín hiệu tiêu cực và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần vùng quá bán ở mức 32.5, cho thấy áp lực giảm giá ngày càng sâu mà không có tín hiệu đảo chiều ngay lập tức. KDJ, một chỉ báo dao động động lượng khác, cũng đã đi vào vùng quá bán. Sự mở rộng của Dải Bollinger xác nhận động lượng giảm giá bền vững đi kèm với sự biến động gia tăng. Mức kháng cự đáng kể cho CFG hiện được thiết lập gần mức đỉnh gần đây khoảng 52.30 đô la, với các mục tiêu thoái lui Fibonacci quan trọng chỉ ra các mức hỗ trợ giữa 47.44 đô la và 46.50 đô la. Lo ngại toàn ngành và bối cảnh thị trường rộng lớn hơn Sự hoạt động kém hiệu quả của Citizens Financial Group Inc. và lĩnh vực tài chính rộng lớn hơn xảy ra trong bối cảnh những lo ngại leo thang về chất lượng khoản vay. Các tiết lộ từ các nhà cho vay khác, đáng chú ý là khoản xóa nợ 50 triệu đô la từ Zions Bancorp đối với một khoản vay duy nhất và một vấn đề với người đi vay không cung cấp đủ tài sản thế chấp bởi Western Alliance Bancorp, đã làm gia tăng lo ngại. Những sự cố này đã làm trầm trọng thêm các áp lực hiện có đối với lĩnh vực ngân hàng khu vực, vốn đang đối mặt với những thách thức từ lãi suất tăng cao và giá trị bất động sản thương mại sụt giảm. Đợt bán tháo thị trường cuối phiên vào thứ Sáu được kích hoạt bởi thông báo của Tổng thống Donald Trump về khả năng áp thuế cao hơn đối với Trung Quốc, đặc biệt là việc trích dẫn các hạn chế đối với kim loại đất hiếm. Sự phát triển địa chính trị này đã góp phần vào sự gia tăng biến động thị trường, với CBOE VIX nhảy vọt lên trên 22, xóa bỏ các mức tăng hàng tuần của các chỉ số chính và nhấn mạnh một triển vọng nhà đầu tư thận trọng. Định giá và sáng kiến chiến lược Mặc dù cổ phiếu gần đây bị kéo lùi, Citizens Financial Group Inc. vẫn thể hiện một bức tranh định giá phức tạp. Tính đến tháng 10 năm 2025, CFG giao dịch ở tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 14.6 lần, cao hơn mức trung bình ngành là 11.3 lần. Tuy nhiên, các mô hình độc quyền cho thấy "Tỷ lệ hợp lý" là 17.0 lần, cho thấy rằng CFG có thể vẫn bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng thu nhập và hồ sơ rủi ro của nó. Giá trị sổ sách của công ty là 53.43 đô la mỗi cổ phiếu, với giá trị nội tại ước tính là 61.68 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy khả năng bị định giá thấp 20.1% ở mức giá hiện tại. Tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P/B) của nó là 0.8855. Từ góc độ chiến lược, Citizens Financial Group đang tích cực theo đuổi sáng kiến "Tái tưởng tượng Ngân hàng". Chiến lược này bao gồm việc triển khai các công nghệ tiên tiến, như Trí tuệ nhân tạo (AI) và tự động hóa, trên nhiều hoạt động khác nhau, bao gồm dịch vụ khách hàng và quản lý rủi ro. Những nỗ lực này nhằm mục đích thúc đẩy hiệu quả chi phí, cải thiện tỷ lệ hiệu quả và nâng cao tỷ suất lợi nhuận ròng dài hạn. Công ty cũng đang mở rộng phân khúc quản lý tài sản thông qua sự phát triển của Citizens Private Bank. Mặc dù CFG báo cáo lợi nhuận quý 3 năm 2025 mạnh mẽ, với EPS là 1.05 đô la vượt kỳ vọng và doanh thu 2.12 tỷ đô la vượt các con số dự kiến, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu khoảng 3.98% của nó thấp hơn so với các đối thủ, và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu 0.55 vượt quá các tiêu chuẩn ngành. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận ròng 19.73% và Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 1.75% hiện đang dưới tiêu chuẩn ngành, báo hiệu những thách thức về lợi nhuận. Triển vọng: Thảo luận về quy định sắp tới và tâm lý thị trường Trong tương lai, Hội nghị Thị trường Kho bạc Hoa Kỳ, dự kiến diễn ra vào ngày 12 tháng 11 năm 2025, tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, sẽ là một tâm điểm cho ngành ngân hàng. Các cuộc thảo luận chính sẽ bao gồm việc triển khai Quy tắc thanh toán bù trừ trung tâm của SEC, đổi mới kỹ thuật số trong thị trường Kho bạc, khả năng phục hồi hoạt động và các cải tiến đối với chương trình mua lại của Kho bạc. Kết quả từ hội nghị này có thể ảnh hưởng đến lãi suất, thanh khoản và tâm lý nhà đầu tư tổng thể, đòi hỏi các điều chỉnh chiến lược cho các tổ chức như Citizens Financial Group Inc. Mặc dù có sự biến động thị trường gần đây và những lo ngại cụ thể của ngành, các nhà phân tích vẫn duy trì xếp hạng đồng thuận "Mua" hoặc "Mua vừa phải" cho CFG, với mục tiêu giá trung bình dao động từ 55.67 đô la đến 61.83 đô la. Tuy nhiên, các rủi ro tiềm tàng đối với công ty bao gồm mức độ tiếp xúc với bất động sản thương mại và tốc độ các sáng kiến chuyển đổi kỹ thuật số của nó. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi các báo cáo kinh tế sắp tới, thu nhập của công ty và các quyết định chính sách để có thêm dấu hiệu về hướng đi của thị trường và hiệu suất của các tổ chức tài chính.

Oct 17 2025, 00:07

Ngành nhà ở điều hướng tâm lý trái chiều giữa tồn kho cao và thách thức về khả năng chi trả

Niềm tin của các nhà xây dựng nhà ở tăng, nhà đầu tư vẫn thận trọng Niềm tin của các nhà xây dựng nhà ở Hoa Kỳ đã tăng vào tháng 10 năm 2025, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4, khi lãi suất thế chấp giảm nhẹ đã mang lại một số cứu trợ cho thị trường nhà ở đang gặp khó khăn. Chỉ số Thị trường Nhà ở (HMI) của NAHB/Wells Fargo đã tăng năm điểm lên 37, đánh dấu mức tăng hàng tháng đáng kể nhất kể từ đầu năm 2024. Mặc dù có sự cải thiện này, chỉ số vẫn dưới ngưỡng quan trọng 50 điểm, báo hiệu rằng nhiều nhà xây dựng vẫn đánh giá điều kiện thị trường là kém hơn là tốt. Sự khác biệt trong triển vọng ngành Trong khi các nhà xây dựng bày tỏ sự lạc quan mới mẻ, dù thận trọng, đặc biệt liên quan đến kỳ vọng doanh số bán hàng trong tương lai, phản ứng của thị trường từ các nhà đầu tư cho thấy một quan điểm thận trọng hơn. Thành phần của HMI đo lường kỳ vọng trong sáu tháng tới đã tăng đáng kể chín điểm lên 54, cho thấy tâm lý tích cực đối với các điều kiện trong tương lai. Điều kiện bán hàng hiện tại đã cải thiện bốn điểm lên 38, trong khi lưu lượng người mua tiềm năng, dù vẫn còn thấp, cũng ghi nhận sự tăng lên 25. Sự tăng vọt trong tâm lý của các nhà xây dựng trái ngược với sự hoài nghi dai dẳng của nhà đầu tư đối với ngành nhà ở. Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ những tác động của mức tồn kho cao đối với nhà mới cùng với lời kêu gọi từ Chính phủ Hoa Kỳ về việc tăng nguồn cung nhà ở, điều này có thể ảnh hưởng thêm đến lợi nhuận của nhà xây dựng. Động lực thị trường và áp lực về khả năng chi trả Sự lạc quan được quan sát thấy ở các nhà xây dựng nhà ở xuất hiện trong bối cảnh những thách thức đáng kể về tồn kho. Tồn kho nhà mới chưa bán đã tăng vọt lên 507.000 căn vào quý 1 năm 2025, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2007. Tính đến tháng 7 năm 2025, 121.000 căn nhà phố đơn lập đã hoàn thành vẫn chưa bán được tại Hoa Kỳ, tăng 20% so với năm trước và là con số cao nhất kể từ năm 2009. Đến tháng 8, tồn kho nhà mới để bán đạt 490.000 căn. Nguồn cung tăng cao này đã buộc các nhà xây dựng phải thực hiện các chiến lược quyết liệt. Trong tháng 10, 38% nhà xây dựng báo cáo cắt giảm giá, với mức giảm giá trung bình tăng lên 6%, đánh dấu mức cắt giảm lớn nhất trong một năm. Hơn nữa, 65% nhà xây dựng đã sử dụng các ưu đãi bán hàng để thu hút người mua. Chẳng hạn, Lennar Corp. đã áp dụng "chiến lược ưu tiên khối lượng" trong quý 2 năm 2025, với chi phí ưu đãi đạt 13% giá bán cuối cùng, được cho là đã hy sinh lợi nhuận để duy trì sản xuất và thị phần. Khả năng chi trả vẫn là một trở ngại quan trọng đối với nhu cầu. Lãi suất thế chấp cố định 30 năm (FRM) trung bình đã giảm nhẹ, xuống còn 6,27% vào ngày 16 tháng 10 năm 2025. Tuy nhiên, lãi suất này vẫn gần mức cao nhất trong 20 năm, khiến việc sở hữu nhà trở nên không thể chi trả đối với nhiều người. Theo Màn hình Khả năng chi trả Sở hữu Nhà (HOAM) của Fed Atlanta, chi phí sở hữu nhà chiếm 47% thu nhập trung bình của người Mỹ, mức kém chi trả nhất trong hai thập kỷ. "Hiệu ứng khóa", trong đó hơn 80% người vay hiện tại nắm giữ các khoản thế chấp với lãi suất thấp hơn đáng kể, càng hạn chế nguồn cung nhà ở hiện có vì chủ sở hữu không có động lực để bán. Bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn và triển vọng tương lai Sự lạc quan thận trọng của các nhà xây dựng một phần được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng chính sách hơn nữa. Nhà kinh tế trưởng của NAHB Robert Dietz tuyên bố, "Kết hợp với dự kiến Fed sẽ nới lỏng hơn nữa, các nhà xây dựng mong đợi một môi trường bán hàng được cải thiện một chút, mặc dù các yếu tố chi phí bên cung dai dẳng vẫn là một thách thức." Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế vĩ mô khác cũng gây ra những khó khăn. Một đợt mới của thuế quan của Hoa Kỳ đối với gỗ mềm của Canada (10%) và các sản phẩm gỗ thành phẩm (25%) dự kiến sẽ làm tăng chi phí xây dựng, gây áp lực lên biên lợi nhuận của nhà xây dựng và có khả năng ảnh hưởng đến giá nhà. Nghịch lý của tồn kho chưa bán cao cùng với tình trạng thiếu nhà ở quốc gia—ước tính từ 3,7 triệu đến 7,3 triệu đơn vị bởi các tổ chức khác nhau—làm nổi bật sự phức tạp của thị trường. Các chuyên gia như Logan Mohtashami, Chuyên gia phân tích chính tại HousingWire, cho rằng lãi suất cao là nguyên nhân chính, khiến những người mua tiềm năng đứng ngoài cuộc. Ông nhận xét, "Số lượng đơn vị đã hoàn thành của các nhà xây dựng để bán đơn giản là quá cao để họ bắt đầu cấp phép mới. Điều tốt nhất mà Trump và [Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Bill] Pulte có thể làm là giảm lãi suất – phần còn lại sẽ tự giải quyết." Nhìn về phía trước, J.P. Morgan Research dự đoán thị trường nhà ở Hoa Kỳ sẽ phần lớn trì trệ đến hết năm 2025, với giá nhà tăng khiêm tốn 3% nói chung. Sự phục hồi đáng kể chỉ được dự đoán khi lãi suất thế chấp giảm xuống gần 5% hoặc thấp hơn. Sự tương tác giữa tồn kho cao dai dẳng, thách thức về khả năng chi trả và các chính sách kinh tế rộng lớn hơn sẽ tiếp tục định hình quỹ đạo của ngành nhà ở trong những tháng tới.

Oct 16 2025, 23:39

CoreWeave và Poolside hợp tác xây dựng trung tâm dữ liệu AI lớn ở Tây Texas

Mở đầu Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục chứng kiến sự quan tâm đến lĩnh vực trí tuệ nhân tạo trong tuần này, khi CoreWeave, một chuyên gia điện toán đám mây, đã công bố một mối quan hệ đối tác quan trọng với Poolside, một nhà phát triển mô hình AI được Nvidia hậu thuẫn, để xây dựng một khu phức hợp trung tâm dữ liệu AI lớn ở Tây Texas. Sáng kiến chiến lược này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng điện toán tiên tiến để hỗ trợ sự phát triển và triển khai nhanh chóng của các công nghệ AI. Chi tiết sự kiện Mối quan hệ hợp tác tập trung vào việc phát triển "Horizon", một khuôn viên trung tâm dữ liệu AI đáng kể nằm trên hơn 500 mẫu Anh ở Tây Texas. Cơ sở này được thiết kế để tự hào có công suất điện toán 2 gigawatt đáng gờm, tương đương với công suất phát điện của đập Hoover, và sẽ tận dụng khí đốt tự nhiên từ Permian Basin để sản xuất điện. Theo các điều khoản của thỏa thuận, CoreWeave sẽ cung cấp hơn 40.000 GPU Nvidia GB300 NVL72 cho Poolside. Hơn nữa, CoreWeave dự kiến sẽ là khách thuê chính, ban đầu chiếm 250 megawatt (MW) công suất, với tùy chọn mở rộng thêm 500 MW. Việc triển khai GPU ban đầu này ước tính sẽ sử dụng khoảng 100 MW công suất của khuôn viên. Phân tích phản ứng thị trường Thông báo đã nhận được phản ứng tích cực từ thị trường, đặc biệt đối với CoreWeave (NASDAQ: CRWV), cổ phiếu của công ty đã tăng 4,6% sau các báo cáo ban đầu và sau đó tăng 4% vào thứ Năm sau khi ra mắt dịch vụ lưu trữ đối tượng AI của mình. Hiệu suất này cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty và vai trò của nó trong thị trường cơ sở hạ tầng AI đang phát triển. Evercore ISI đã tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với CoreWeave với mục tiêu giá 175 đô la, với lý do tiềm năng tăng trưởng tồn đọng và đa dạng hóa khách hàng. Công ty ước tính rằng riêng thỏa thuận này có thể bổ sung khoảng 5 tỷ đô la vào tồn đọng của CoreWeave, có khả năng đẩy tổng tồn đọng của công ty lên hơn 55 tỷ đô la. Cổ phiếu của CoreWeave hiện đang giao dịch cao hơn 20,8% so với đường trung bình động 50 ngày của nó, báo hiệu một xu hướng tăng giá. Bối cảnh rộng hơn và hàm ý Dự án này là một dấu hiệu của một xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn được đặc trưng bởi các khoản đầu tư lớn và liên minh chiến lược nhằm thống trị biên giới AI. Nhu cầu về GPU hiệu suất cao của Nvidia vẫn cực kỳ mạnh mẽ, với các công ty tích cực xây dựng các trung tâm dữ liệu chuyên biệt. Ví dụ, xAI của Elon Musk được cho là đang theo đuổi một thỏa thuận đáng kinh ngạc trị giá 20 tỷ đô la để thuê chip Nvidia cho trung tâm dữ liệu "Colossus 2" của mình, với chính Nvidia đóng góp vốn vào việc tài trợ. Tương tự, "Dự án Stargate," một sáng kiến trị giá 500 tỷ đô la liên quan đến Oracle, OpenAI, Microsoft và Nvidia, có kế hoạch xây dựng 20 trung tâm dữ liệu AI trên khắp Hoa Kỳ. Bối cảnh này làm nổi bật sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà cung cấp đám mây và các nhà phát triển AI để đảm bảo sức mạnh tính toán cần thiết, củng cố "sự lãnh đạo không thể tranh cãi" của Nvidia trong thị trường chip AI và thúc đẩy chi tiêu vốn đáng kể trên toàn bộ lĩnh vực công nghệ. Sự mở rộng của CoreWeave với Poolside ở Tây Texas cũng phù hợp với các phát triển khu vực khác, chẳng hạn như dự án TCDC của New Era Energy & Digital, cũng nhằm mục tiêu cơ sở hạ tầng AI quy mô gigawatt trong cùng khu vực. Bình luận của chuyên gia Nhà phân tích Amit Daryanani của Evercore ISI đã nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của thỏa thuận CoreWeave-Poolside, nói rằng nó "cho thấy CRWV đang nhanh chóng phát triển sự hiện diện của mình trong thị trường trung tâm dữ liệu AI." Ông lưu ý sự bổ sung tồn đọng đáng kể và khả năng của công ty để phục vụ các khách hàng bổ sung ngoài Poolside, cho thấy có nhiều không gian để tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù tâm lý chung là lạc quan, một số nhà quan sát thị trường đã ghi nhận các tín hiệu trái chiều, bao gồm các hoạt động bán nội bộ của các thực thể như Magnetar Financial LLC, đã cùng nhau bán 3,9 triệu đô la cổ phiếu CoreWeave. Hướng tới tương lai Việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI ngày càng tăng tốc, được minh họa bởi sự hợp tác CoreWeave-Poolside, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về phần cứng chuyên dụng và dịch vụ đám mây. Các yếu tố quan trọng cần theo dõi bao gồm hiệu suất tài chính đang diễn ra của CoreWeave, đặc biệt là khả năng chuyển đổi tồn đọng ngày càng tăng của công ty thành doanh thu, cũng như tiến độ của Poolside trong vòng gọi vốn 2 tỷ đô la. Thị trường rộng lớn hơn cũng sẽ quan sát cách các khoản chi tiêu vốn đáng kể trong cơ sở hạ tầng AI chuyển thành những tiến bộ hữu hình trong các mô hình và ứng dụng AI, và liệu sự mở rộng nhanh chóng có thể được duy trì một cách có lợi nhuận hay không. Các thông báo tiếp theo liên quan đến mở rộng công suất, phê duyệt quy định về sản xuất điện và các quan hệ đối tác mới trong hệ sinh thái đám mây AI sẽ vẫn là những chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư.