Bán cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu, mua cổ phiếu y tế để đạt tăng trưởng 10%

Ngành hàng tiêu dùng thiết yếu cho thấy sự yếu kém sau khi tăng 16%

Các nhà đầu tư được khuyến nghị giảm tiếp xúc với ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, vốn có vẻ quá mua sau một đợt tăng giá đáng kể. Quỹ ETF Chỉ số Hàng tiêu dùng thiết yếu Vanguard đã tăng 16% kể từ mức thấp nhất trong nhiều tháng vào đầu tháng 1, tạo ra các điểm vào không hấp dẫn. Sự tăng giá nhanh chóng này đã đẩy ngành vào vùng quá mua đúng lúc triển vọng cơ bản của nó suy yếu. Theo dữ liệu của FactSet, chỉ 29% các điều chỉnh ước tính lợi nhuận năm 2026 của các nhà phân tích là tăng lên, so với hơn một nửa đối với S&P 500 nói chung. Điều này cho thấy lợi nhuận trong tương lai có thể không hỗ trợ các định giá hiện tại, đặc biệt khi các công ty như PepsiCo và General Mills đối mặt với những thách thức dài hạn từ xu hướng tiêu dùng lành mạnh hơn.

Y tế mang lại tăng trưởng 10% với mức giá hợp lý

Ngành chăm sóc sức khỏe mang đến một khoản đầu tư phòng thủ hấp dẫn hơn với quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Ngược lại với hàng tiêu dùng thiết yếu, khoảng 63% tất cả các điều chỉnh lợi nhuận năm 2026 cho các công ty chăm sóc sức khỏe là tích cực. Các nhà phân tích dự báo ngành này có thể đạt tăng trưởng doanh số hàng năm tổng hợp 6%, cùng với việc cải thiện biên lợi nhuận, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 10%. Các nhà lãnh đạo ngành chủ chốt như UnitedHealth Group, vốn đã ổn định sau khi chạm đáy ở mức 268 đô la vào đầu năm nay, báo hiệu sức mạnh mới của ngành. Quỹ SPDR Chọn lọc Ngành Chăm sóc Sức khỏe (XLV) giao dịch ở mức 20,5 lần lợi nhuận dự phóng, một mức chiết khấu nhẹ so với bội số 21,9 của S&P 500, khiến triển vọng tăng trưởng của nó trông có vẻ định giá hợp lý cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định danh mục.