Ngành ngân hàng khu vực khởi sắc nhờ lợi nhuận mạnh mẽ và sự lạc quan của các nhà phân tích

Các ngân hàng khu vực thể hiện khả năng phục hồi giữa lúc lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ

Ngành ngân hàng khu vực Hoa Kỳ hôm nay đã thể hiện những dấu hiệu ổn định và phục hồi, khi một số tổ chức nổi bật báo cáo lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ hơn mong đợi. Sự phát triển tích cực này, cùng với việc Zions Bancorporation (ZION) được các nhà phân tích nâng cấp, đã góp phần xoa dịu những lo ngại của nhà đầu tư về chất lượng tín dụng rộng lớn hơn trong ngành sau những biến động gần đây.

Các tổ chức chủ chốt vượt kỳ vọng

Một số trụ cột ngân hàng khu vực đã mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3, phần lớn vượt qua các dự báo của Phố Wall.

Truist Financial (TFC) báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,35 USD, vượt đáng kể so với ước tính đồng thuận là 0,99 USD, đạt mức 35,9%. Thu nhập ròng của ngân hàng đạt 1,3 tỷ USD, với tổng doanh thu tương đương chịu thuế tăng 4,0%. Hiệu suất mạnh mẽ này được cho là do mức tăng 2,5% lành mạnh trong các khoản vay và cho thuê trung bình, cùng với sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập phi lãi suất, chủ yếu từ các hoạt động ngân hàng đầu tư, giao dịch và quản lý tài sản. Cổ phiếu của Truist tăng 4,2% sau thông báo, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu quả hoạt động và quản lý vốn của nó, bao gồm 500 triệu USD mua lại cổ phiếu phổ thông.

Fifth Third Bancorp (FITB) cũng cho thấy kết quả khả quan, với tăng trưởng thu nhập ròng 14% trong quý 3. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng là 0,91 USD vượt ước tính 0,87 USD, và doanh thu cũng vượt kỳ vọng. Quan trọng hơn, Fifth Third đã xử lý khoản xóa nợ 178 triệu USD liên quan đến công ty cho vay ô tô Tricolor Holdings hiện đã phá sản. Hướng dẫn của ban quản lý về các khoản xóa nợ ròng quý 4 ở mức khoảng 0,4% cho thấy chất lượng tín dụng tốt hơn dự kiến của thị trường, giúp xoa dịu một số lo ngại. Thu nhập lãi ròng của Fifth Third tăng 2,00% so với quý trước, với biên lãi ròng tăng lên 3,13%.

Ally Financial (ALLY) chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 5,9% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,15 USD, thoải mái vượt qua mức đồng thuận 1,01 USD của các nhà phân tích. Tổng doanh thu ròng của nó là 2,16 tỷ USD cũng vượt ước tính. Ally đã nâng giới hạn dưới của hướng dẫn biên lãi ròng năm 2025 của mình, báo hiệu một triển vọng lạc quan. Phân khúc Dịch vụ Tài chính Đại lý của công ty đã đạt một quý kỷ lục, với các khoản vay tiêu dùng tăng 25% so với cùng kỳ năm trước lên 11,7 tỷ USD, nhấn mạnh nhu cầu ổn định đối với các khoản vay ô tô.

Zions Bancorporation nhận được nâng cấp, xoa dịu những lo ngại cụ thể

Zions Bancorporation (ZION), vốn là trung tâm của sự giám sát gần đây của nhà đầu tư, đã trải qua một sự thay đổi tích cực sau khi Baird nâng cấp xếp hạng của mình lên "Vượt trội" với mục tiêu giá là 65 USD. Việc nâng cấp này diễn ra sau một đợt bán tháo đáng kể, với vốn hóa thị trường của ZION giảm hơn 1 tỷ USD. Các nhà phân tích của Baird cho rằng mức giảm này "quá mức". Zions trước đó đã tiết lộ một khoản dự phòng 50 triệu USD cho hai khoản vay thương mại và công nghiệp do "các sai lệch rõ ràng và vi phạm hợp đồng". Mặc dù vậy, cổ phiếu của Zions đã phục hồi 5% sau khi giảm 13% trong phiên trước đó, cho thấy thị trường hiện có thể xem các vấn đề tín dụng này là các sự cố riêng lẻ chứ không phải là triệu chứng của rủi ro hệ thống rộng lớn hơn.

Phản ứng thị trường và bối cảnh rộng lớn hơn

Sức mạnh tổng thể của các báo cáo lợi nhuận này đã mang lại sự thúc đẩy rất cần thiết cho ngành ngân hàng khu vực. SPDR S&P Regional Banking ETF tăng 0,4% hôm nay, một sự phục hồi đáng chú ý so với mức giảm 6% trong phiên trước đó. Tương tự, Chỉ số Ngân hàng Khu vực KBW của Hoa Kỳ, đã đóng cửa giảm 6,3% vào thứ Năm, tăng 1,3%.

Phản ứng thị trường tích cực này cho thấy, hiện tại, các nhà đầu tư đang phân biệt giữa các khoản suy giảm tín dụng riêng lẻ và sự mong manh rộng khắp của ngành. Stephen Biggar, Giám đốc Nghiên cứu Tài chính tại Argus Research, đã nhận xét về tình hình:

"Một vài vụ phá sản gần đây dường như là các trường hợp cá biệt, với hàng loạt báo cáo lợi nhuận ngân hàng trong tuần này thực sự lưu ý rằng chất lượng tín dụng tổng thể đã được cải thiện trong quý ba."

Mặc dù các khoản suy giảm tín dụng trong nợ tư nhân đã cho thấy xu hướng tăng lên, với tỷ lệ vỡ nợ đạt 5,5% trong quý hai theo Mark Dowding, Giám đốc Đầu tư tại RBC BlueBay Asset Management, mùa báo cáo lợi nhuận hiện tại của các ngân hàng khu vực vẽ ra một bức tranh lạc quan hơn cho phân khúc cụ thể này của ngành tài chính.

Nhìn về phía trước

Hiệu suất của các ngân hàng khu vực sẽ tiếp tục được theo dõi chặt chẽ khi các nhà đầu tư tìm kiếm thêm sự rõ ràng về xu hướng chất lượng tín dụng và bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm sự ổn định của danh mục đầu tư bất động sản thương mại, hiệu suất của các khoản vay đòn bẩy và tổng nhu cầu cho vay tiêu dùng. Các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai và các chỉ số kinh tế sắp tới cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình tâm lý và hiệu suất trong lĩnh vực ngân hàng khu vực trong những tuần tới. Khả năng duy trì biên lãi ròng lành mạnh của các tổ chức này trong môi trường lãi suất năng động sẽ vẫn là yếu tố quyết định quan trọng đối với sức khỏe tài chính của họ.