Public ra mắt Đại lý AI để Tự động hóa Chiến lược Đầu tư
Public, một công ty môi giới tư nhân, đang triển khai tính năng cho phép khách hàng sử dụng trí tuệ nhân tạo để tự động hóa các chiến thuật đầu tư, một bước đi đặt họ vào sự cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ như Robinhood và eToro, những đơn vị cũng đang xây dựng các công cụ tương tự. Đại lý AI nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân quyền truy cập vào các chiến lược giao dịch tự động, dựa trên quy tắc, một khả năng vốn từng phần lớn chỉ giới hạn ở các bàn giao dịch tổ chức.
"Về cơ bản, bạn đang xây dựng tất cả mã này để chạy tài khoản của mình một cách ngầm định," Jannick Malling, đồng CEO của Public cho biết. "Nó thực sự giải phóng thời gian theo cách mà tôi không chắc chúng ta đã hiểu hết. Đây là khởi đầu của việc bạn sẽ thấy hành vi thay đổi."
Đại lý mới có thể được hướng dẫn thực hiện các nhiệm vụ như mua quyền chọn bán bảo vệ nếu giá dầu tăng vọt, thêm lệnh dừng lỗ 20% cho các giao dịch, hoặc tự động quét tiền mặt chưa đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn như trái phiếu. Trước khi đi vào hoạt động, người dùng xem xét và phê duyệt một quy trình làm việc dựa trên hướng dẫn của họ, quy trình này họ có thể tạm dừng hoặc chỉnh sửa bất cứ lúc nào. Public lưu ý rằng đại lý này đã vượt qua tám kỳ thi thử Series 7, một bài kiểm tra năng lực cho các nhà môi giới.
Việc ra mắt là một phần của cuộc đua rộng lớn hơn giữa các công ty môi giới nhằm tích hợp AI, nhưng thành công của nó sẽ phụ thuộc vào việc liệu nó có mang lại giá trị hữu hình cho người dùng cá nhân hay không, chứ không chỉ là hiệu quả kiểu tổ chức. Câu hỏi then chốt, như đã lưu ý trong các phiên điều trần quốc hội gần đây về công nghệ tài chính, là liệu các công cụ như vậy có mở rộng quyền truy cập theo cách mà người dùng có thể cảm nhận được hay chỉ đơn giản trở thành một phiên bản phức tạp hơn của các chức năng ứng dụng môi giới hiện có.
Lĩnh vực Tài chính do AI thúc đẩy đang mở rộng
Việc đẩy mạnh giao dịch do AI quản lý đang nhanh chóng trở thành một tính năng tiêu chuẩn trong toàn ngành. Năm ngoái, Robinhood đã giới thiệu một tính năng để xây dựng các giao dịch từ các lời nhắc văn bản, trong khi nền tảng giao dịch kỹ thuật số eToro đã ra mắt một danh mục đầu tư được quản lý nơi một đại lý AI thực hiện các giao dịch. Xu hướng này còn mở rộng ra ngoài cổ phiếu, với các công ty như Conflux Capital có trụ sở tại London tung ra các nền tảng dựa trên AI để giao dịch tiền điện tử tự động, theo một thông báo gần đây của công ty.
Các nền tảng này báo hiệu một sự chuyển đổi đáng kể trong quản lý tài sản. Tuy nhiên, chúng chủ yếu tập trung vào việc tự động hóa các chiến lược trong các loại tài sản hiện có, được giao dịch công khai. Mặc dù đại lý của Public có thể thực hiện các loại lệnh phức tạp, nó hoạt động trong cùng một vũ trụ cổ phiếu và trái phiếu đã có thể truy cập được thông qua các ứng dụng tiêu chuẩn. Đề xuất giá trị chính là tự động hóa và hiệu quả, điều này có thể không đủ để thu hút một lượng khán giả đại chúng đã quen với các giao diện giao dịch vốn đã được đơn giản hóa.
Cơ sở hạ tầng so với Quyền truy cập Thực sự
Thách thức trung tâm đối với việc mã hóa tài sản và AI trong tài chính là chứng minh nó mang lại nhiều hơn là một bản nâng cấp văn phòng hậu cần. Như đã nhấn mạnh trong một phiên điều trần của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện gần đây, việc thanh toán nhanh hơn và tuân thủ có thể lập trình là những tiến bộ về mặt vận hành nhưng phần lớn là vô hình đối với nhà đầu tư cuối cùng. Đối với người dùng cá nhân, bài kiểm tra là liệu sản phẩm có dễ sử dụng hơn và cung cấp quyền truy cập vào các tài sản mà họ không thể tiếp cận trước đây hay không.
Đây là nơi các mô hình khác nhau để "dân chủ hóa" tài chính xuất hiện. Trong khi AI của Public tự động hóa các hành động, các nền tảng khác đang tập trung vào việc mở ra các loại tài sản hoàn toàn mới. Ví dụ, EquiDeFi đã xây dựng một nền tảng ưu tiên tuân thủ cho phép đầu tư cá nhân trực tiếp vào các công ty tư nhân, trước khi IPO, bỏ qua các cấu trúc quỹ và phí truyền thống. Theo công ty, họ đã tung ra hơn 1 tỷ USD trong các đợt chào bán tư nhân mới vào năm 2025, thu hút hơn 60.000 lượt bày tỏ sự quan tâm.
Sự khác biệt này là rất quan trọng. Tự động hóa một giao dịch trong một cổ phiếu đại chúng là sự tiến hóa của một khả năng hiện có. Cung cấp quyền truy cập vào tín dụng tư nhân hoặc cổ phiếu trước IPO — những loại tài sản vốn có lịch sử bị ngăn cách với công chúng — là một sự mở rộng cấu trúc của việc tiếp cận thị trường. Sự tăng trưởng dài hạn của tài chính do AI thúc đẩy có thể sẽ phụ thuộc vào khả năng thực hiện điều sau, một kỳ tích đòi hỏi cả sự đổi mới công nghệ và một khung pháp lý rõ ràng. Toàn bộ hệ sinh thái, từ các ứng dụng hướng tới cá nhân đến các nền tảng thị trường tư nhân, đều được cung cấp năng lượng bởi một đợt xây dựng cơ sở hạ tầng AI khổng lồ, được chứng minh bằng các thỏa thuận như khoản đầu tư 1 tỷ USD gần đây của Alpha Wave Global vào nhà điều hành trung tâm dữ liệu Nxtra để thúc đẩy sự mở rộng liên quan đến AI.
Cuối cùng, thị trường sẽ quyết định liệu các đại lý AI là một sự chuyển đổi mang tính cách mạng hay chỉ là một tính năng ngách. Đối với Public và các đối thủ cạnh tranh, thách thức là chứng minh AI của họ làm được nhiều việc hơn là chỉ "mua đáy" nhanh hơn. Thành công phụ thuộc vào việc mang lại những khả năng mới và giá trị hữu hình mà các nhà đầu tư có thể nhìn thấy và sử dụng, vượt ra ngoài các khâu hậu cần của thị trường để thay đổi những gì về cơ bản có thể sở hữu được.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Edgen Stock·Mar 31 2026, 11:05