Cổ phiếu PENN Entertainment tăng giá nhờ triển vọng lợi nhuận quý 3 năm 2025

Diễn biến cổ phiếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng lợi nhuận

PENN Entertainment (NASDAQ:PENN), nhà điều hành sòng bạc, cá cược thể thao và giải trí, đã chứng kiến giá cổ phiếu của mình tăng vào ngày 20 tháng 10 năm 2025. Cổ phiếu ban đầu tăng 3.9% trong giao dịch buổi chiều, trước khi ổn định ở mức 16.84 USD, đánh dấu mức tăng 3.5% so với giá đóng cửa trước đó. Diễn biến này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự lạc quan ngày càng tăng của nhà đầu tư xung quanh báo cáo lợi nhuận quý 3 năm 2025 dự kiến của công ty.

Các nhà phân tích dự kiến PENN Entertainment sẽ đạt mức tăng lợi nhuận đáng kể 58.3% trong quý. Kỳ vọng này được củng cố bởi lịch sử đã được chứng minh của công ty trong việc vượt qua các ước tính của nhà phân tích, đã báo cáo kết quả tốt hơn dự kiến trong ba trong bốn quý trước đó, với mức lợi nhuận bất ngờ trung bình là 92.7%.

Tâm lý nhà phân tích và định vị chiến lược

Phản ứng tích cực của thị trường còn được hỗ trợ bởi phân tích độc lập. JMP Securities đã nhắc lại xếp hạng "Vượt trội thị trường" đối với PENN Entertainment, kèm theo mục tiêu giá là 25.00 USD. Tâm lý tích cực liên tục này phản ánh quan điểm của công ty về ngành công nghiệp trò chơi và giải trí trực tuyến cũng như định vị chiến lược của PENN trong đó. Phân tích của JMP Securities cho thấy rằng các nhà khai thác đã thành lập như PENN hiện không phải đối mặt với các mối đe dọa cạnh tranh đáng kể từ các sàn cá cược mới nổi, mặc dù sự chênh lệch về giá đang thu hẹp.

Hơn nữa, công ty lưu ý rằng PENN Entertainment đang giao dịch dưới mức bội số EBITDA trung bình dài hạn của nó, cho thấy khả năng bị định giá thấp. Chiến lược kinh doanh của công ty tập trung vào các hoạt động trong lĩnh vực sòng bạc, cá cược thể thao và các lĩnh vực giải trí rộng lớn hơn, và hiệu suất ổn định của nó cho thấy quản lý hiệu quả và vị thế thị trường mạnh mẽ trong phân khúc của mình.

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và sự biến động của công ty

Mặc dù có diễn biến tích cực gần đây, cổ phiếu PENN Entertainment đã thể hiện sự biến động đáng kể, với 22 trường hợp biến động lớn hơn 5% trong năm qua. Cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 25.9% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 22.73 USD, được ghi nhận vào tháng 2 năm 2025, và giảm 12.5% từ đầu năm đến nay.

Quỹ đạo hoạt động này nhấn mạnh ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Ngành giải trí, mà PENN thuộc về, rất nhạy cảm với tâm lý kinh tế tổng thể và chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng. Những lo ngại về mối quan hệ thương mại xấu đi với Trung Quốc, bao gồm cả những bình luận từ Tổng thống Donald Trump, đã tạo ra sự biến động đáng kể trên thị trường rộng lớn hơn và đặc biệt ảnh hưởng đến ngành giải trí. Những yếu tố vĩ mô này có thể ảnh hưởng đến niềm tin của người tiêu dùng và chi tiêu tùy ý, cả hai đều là động lực quan trọng cho lĩnh vực giải trí.

Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận quý 3 dự kiến cho thấy rằng các yếu tố cụ thể của công ty và những tiến bộ chiến lược trong phân khúc tương tác của nó có thể đang mang lại một mức độ phục hồi nhất định trước những áp lực kinh tế rộng lớn hơn này. Hiệu suất quý 2 năm 2025 của công ty, chứng kiến Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0.10 USD vượt đáng kể so với dự báo (so với mức lỗ dự kiến là 0.02 USD) và doanh thu mạnh mẽ 1.77 tỷ USD (so với mức dự kiến 1.73 tỷ USD), cùng với doanh thu trò chơi hàng quý kỷ lục trong phân khúc tương tác của nó, đã góp phần vào triển vọng tích cực cho quý 3.

Triển vọng và các yếu tố xúc tác chính

Trong tương lai, PENN Entertainment tập trung vào việc đạt được lợi nhuận trong phân khúc tương tác của mình vào năm 2026, với kỳ vọng cải thiện tuần tự về EBITDA tương tác. Một yếu tố xúc tác quan trọng sắp tới là việc ra mắt dự kiến của ứng dụng ESPN được thiết kế lại, sẽ tích hợp nổi bật các chức năng cá cược, bao gồm một tab ESPN Bet chuyên dụng. Sự phát triển này dự kiến sẽ là động lực tích cực cho PENN, có khả năng tăng cường sự tham gia của người dùng và khối lượng cá cược.

Công ty cũng dự kiến không có nghĩa vụ thuế tiền mặt vào năm 2025, với khoản tiết kiệm thuế tiền mặt dự kiến trong những năm tiếp theo, càng hỗ trợ triển vọng tài chính của mình. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo lợi nhuận chính thức quý 3 năm 2025 để xác nhận tăng trưởng lợi nhuận dự kiến và thêm chi tiết về các sáng kiến chiến lược của công ty.