Okta Vượt Trội Đối Thủ Với Mức Tăng Trưởng Doanh Thu 11.6%

Edgen Stock·Mar 27 2026, 16:31

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Tóm tắt chính

Kết quả tài chính mới nhất của Okta cho quý 4 năm tài chính 2026 cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, vượt trội các đối thủ cạnh tranh về an ninh mạng với tăng trưởng doanh thu vững chắc và việc áp dụng sản phẩm mới thành công. Mặc dù giá cổ phiếu gần đây có sụt giảm, nhưng nền tảng cơ bản vững chắc và các ước tính của nhà phân tích được điều chỉnh tăng cho thấy triển vọng tích cực, định vị công ty một cách thuận lợi trong thị trường bảo mật danh tính đang mở rộng.

Tăng trưởng Doanh thu: Doanh thu quý 4 của Okta tăng 11.6% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng 11.5% của doanh thu đăng ký.
Động lực Sản phẩm Mới: Các sản phẩm mới, bao gồm các công cụ bảo mật tập trung vào AI, đã đóng góp 30% tổng số đặt hàng và mang lại mức tăng trung bình 40% trong giá trị hợp đồng.
Các nhà phân tích lạc quan: Các nhà phân tích đã nâng ước tính EPS cho Okta trong năm tài chính 2027 và 2028, với lý do thực hiện mạnh mẽ, trong khi hạ dự báo cho đối thủ cạnh tranh chính Palo Alto Networks.

Sản phẩm bảo mật AI mới thúc đẩy doanh thu Q4 tăng 11.6%

Okta đã chứng tỏ sức mạnh tài chính đáng kể trong kết quả quý 4 năm tài chính 2026, báo cáo mức tăng doanh thu 11.6% so với cùng kỳ năm trước và tăng 15.4% thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tăng trưởng được củng cố bởi sự mở rộng mạnh mẽ 11.5% trong doanh thu đăng ký cốt lõi, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của doanh nghiệp đối với các giải pháp quản lý danh tính và truy cập của hãng. Công ty kết thúc quý với hơn 20.000 khách hàng và 4.83 tỷ USD nghĩa vụ thực hiện còn lại, báo hiệu một lượng khách hàng tiềm năng lành mạnh cho doanh thu tương lai.

Động lực chính của hiệu suất này là việc triển khai thành công các sản phẩm mới. Trong quý 4, các giải pháp mới nhất của Okta—bao gồm Okta Identity Governance, Privileged Access và các công cụ được thiết kế để bảo mật các tác nhân AI—chiếm 30% tổng số đặt hàng. Các sản phẩm mới này đã tạo ra mức tăng trung bình 40% trong giá trị hợp đồng, cho thấy khách hàng đang áp dụng nhiều hơn nền tảng của Okta với mức giá cao hơn. Động lực này còn được minh chứng thêm bằng mức tăng 6% so với cùng kỳ năm trước về số lượng khách hàng có giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) trên 100.000 USD, nâng tổng số lên 5.100.

Các nhà phân tích nâng dự báo EPS khi Okta vượt trội đối thủ

Trong khi Okta thể hiện khả năng thực hiện mạnh mẽ, đối thủ cạnh tranh Palo Alto Networks (PANW) phải đối mặt với những khó khăn ngắn hạn từ chi phí tích hợp liên quan đến mua lại, đạt 24 triệu USD trong quý 2, và sự pha loãng cổ phiếu đáng kể. Những thách thức này đã khiến PANW phải hạ thấp hướng dẫn thu nhập năm tài chính 2026 và khiến các nhà phân tích phải điều chỉnh ước tính EPS của họ xuống.

Ngược lại hoàn toàn, các nhà phân tích Phố Wall đang ngày càng lạc quan hơn về Okta. Trong 30 ngày qua, ước tính đồng thuận của Zacks cho EPS năm tài chính 2027 và 2028 của Okta đã được điều chỉnh tăng lần lượt 13 cent và 25 cent. Tâm lý tích cực này được hỗ trợ bởi khả năng thực hiện ổn định hơn của công ty và định giá hấp dẫn hơn, với Okta giao dịch ở mức bội số doanh thu dự kiến 4.44 lần so với 11.04 lần của PANW. Sự khác biệt trong quan điểm của các nhà phân tích này mang lại lợi thế rõ ràng cho Okta đối với các nhà đầu tư, ngay cả khi giá cổ phiếu của hãng đã giảm 11.2% trong sáu tháng qua.