Giá Dầu Giảm 13% Khi Trump Phát Tín Hiệu Hạ Nhiệt Căng Thẳng với Iran

Giá Dầu Giảm 13% theo Tín hiệu Hạ Nhiệt Căng thẳng

Thị trường dầu mỏ đã trải qua một sự đảo chiều mạnh mẽ vào ngày 23 tháng 3 sau khi cựu Tổng thống Trump tuyên bố hoãn năm ngày các cuộc tấn công quân sự đe dọa vào Iran, với lý do các cuộc đàm phán “hiệu quả”. Giá dầu Brent, chuẩn quốc tế, ngay lập tức giảm 13% xuống 98 USD/thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 12% xuống 83.8 USD/thùng. Sự sụt giảm mạnh này đã xóa bỏ những lợi nhuận từ một cuộc xung đột đã đẩy giá dầu lên tới 119 USD/thùng.

Phản ứng nhanh chóng của thị trường cho thấy sự nhạy cảm của nó đối với các tin tức địa chính trị. Việc bán tháo xảy ra bất chấp việc Bộ Ngoại giao Iran công khai phủ nhận bất kỳ cuộc đàm phán nào với Mỹ đang diễn ra, theo truyền thông nhà nước. Mâu thuẫn này gây ra sự bất ổn đáng kể và cho thấy giá cả sẽ vẫn rất biến động khi các nhà giao dịch phản ứng với môi trường tin tức thay đổi liên tục.

Citadel Cảnh báo Nhà đầu tư Đánh giá thấp Xung đột Kéo dài

Trong khi các nhà giao dịch phản ứng với các tiêu đề ngắn hạn, một số tiếng nói từ các tổ chức cảnh báo rằng các nhà đầu tư đang đưa ra một giả định nguy hiểm về một giải pháp nhanh chóng. Các nhà phân tích tại Citadel Securities lập luận rằng thị trường quá tự mãn khi coi cuộc xung đột Iran là một cú sốc địa chính trị điển hình có thể dễ dàng bỏ qua.

Các nhà đầu tư đã quen với việc giảm nhẹ các cú sốc địa chính trị trong những năm gần đây... dựa trên giả định rằng Tổng thống Trump có thể chấm dứt cuộc chiến bất cứ lúc nào và rút lui. Theo tôi, đây là một tính toán sai lầm.

— Nohshad Shah, Trưởng phòng Kinh doanh Thu nhập Cố định EMEA tại Citadel Securities.

Shah nhấn mạnh rằng, không giống như thuế quan thương mại, Trump không thể đơn phương chấm dứt một cuộc xung đột quân sự đa phương. Đối với Iran, cuộc xung đột được xem là mang tính sống còn, tạo ra động lực cao để duy trì chiến tranh bất đối xứng gây ra sự gián đoạn kinh tế rộng khắp. Điều này làm tăng khả năng xảy ra một cuộc xung đột kéo dài có thể dẫn đến lạm phát đình trệ (stagflation), một rủi ro cũng được các nhà kinh tế nổi tiếng ghi nhận.

Vận mệnh Phân hóa: Năng lượng Tăng 5,5% khi Ngân hàng Hưởng lợi

Ẩn dưới sự sụt giảm chung của thị trường, với việc Chỉ số Morningstar US Market Index giảm 4,2%, những người thắng và kẻ thua rõ rệt đang xuất hiện. Ngành năng lượng là người hưởng lợi chính, tăng 5,5% kể từ khi xung đột bắt đầu. Các nhà thầu quốc phòng như Lockheed Martin và Northrop Grumman cũng chứng kiến nhu cầu tăng lên.

Trên bình diện khu vực, Singapore đang chứng tỏ là một nơi trú ẩn an toàn. Chỉ số Straits Times Index (STI) của nước này vẫn kiên cường, chỉ giảm 0,9% kể từ cuối tháng 2. Ba ngân hàng chính của quốc gia này—DBS, OCBC và UOB—đã tăng trưởng khi vốn chuyển dịch khỏi các tài sản rủi ro cao hơn. Các ngân hàng này cũng hưởng lợi từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào ngày 19 tháng 3 về việc giữ nguyên lãi suất, một động thái hỗ trợ biên lãi ròng của họ trong môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.