Morgan Stanley Nâng Mục tiêu Giá JD Logistics Lên 16.2 Đô la Hồng Kông

Nâng cấp xếp hạng: Cổ phiếu đã được nâng từ <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">&quot;Tương đương tỷ trọng&quot; lên &quot;Tăng tỷ trọng&quot; .
Tăng mục tiêu giá: Morgan Stanley đã tăng mục tiêu giá <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">26.5% từ <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">12.8 đô la Hồng Kông lên 16.2 đô la Hồng Kông .
Dự báo lợi nhuận: Ngân hàng đã tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thêm <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">11% cho năm 2026 và <strong class="body_output text-content_primary font-semibold" node="[object Object]">15% cho năm 2027 .

Morgan Stanley Nâng Mục tiêu Giá 26.5%

Morgan Stanley đã đưa ra một phiếu tín nhiệm đáng kể cho JD Logistics (02618.HK), nâng cấp cổ phiếu của công ty từ "Tương đương tỷ trọng" lên "Tăng tỷ trọng". Ngân hàng đầu tư đã tăng mục tiêu giá 26.5% lên 16.2 đô la Hồng Kông, từ mức mục tiêu trước đó là 12.8 đô la Hồng Kông. Động thái này báo hiệu một triển vọng lạc quan về tiềm năng định giá lại của công ty logistics, điều này đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng 3.176%.

Mở rộng Biên Lợi Nhuận Thúc đẩy EPS Tăng 15% vào năm 2027

Lý do cốt lõi cho việc nâng cấp là kỳ vọng về sự phục hồi và mở rộng biên lợi nhuận của JD Logistics bắt đầu từ năm 2026. Theo phân tích của Morgan Stanley, sự cải thiện về khả năng sinh lời này là chất xúc tác chính cho giá trị của công ty, thậm chí còn hơn cả tăng trưởng doanh thu đơn thuần. Dựa trên quỹ đạo này, ngân hàng đã tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2026 thêm 11% và cho năm 2027 thêm 15%. Phân tích cho thấy rằng khi biên lợi nhuận cải thiện, cả tăng trưởng lợi nhuận và bội số định giá cao hơn sẽ mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể cho các nhà đầu tư.