Tài sản IRA của Morgan Stanley đạt 1 nghìn tỷ USD trong bối cảnh căng thẳng tín dụng tư nhân

Tài sản IRA vượt 1 nghìn tỷ USD, xác nhận chiến lược quản lý tài sản

Morgan Stanley đã công bố vào ngày 17 tháng 3 rằng tài sản trong các Tài khoản Hưu trí Cá nhân (IRA) của bộ phận quản lý tài sản đã vượt ngưỡng 1 nghìn tỷ USD. Cột mốc này xác nhận sự chuyển đổi có chủ đích, kéo dài nhiều năm của công ty khỏi các thị trường vốn biến động sang sự ổn định của quản lý tài sản và tài sản tạo phí. Các phân khúc này hiện chiếm 54% tổng doanh thu ròng của công ty, tăng đáng kể so với chỉ 26% vào năm 2010, nhấn mạnh một sự chuyển đổi chiến lược thành công.

Định giá cao cấp được hỗ trợ bởi 9.3 nghìn tỷ USD tài sản khách hàng

Sự tăng trưởng nhất quán trong quản lý tài sản cung cấp cơ sở nền tảng cho định giá cổ phiếu cao cấp của Morgan Stanley. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng 12 tháng là 14.31, cao hơn mức trung bình ngành là 13.01. 1 nghìn tỷ USD tài sản IRA đóng góp vào tổng số tài sản khách hàng lớn hơn nhiều là 9.3 nghìn tỷ USD trên các nhánh quản lý tài sản và đầu tư, đưa công ty gần đạt được mục tiêu 10 nghìn tỷ USD đã được cựu CEO James Gorman đặt ra từ lâu.

Quỹ Thu nhập Tư nhân giới hạn rút tiền ở mức 5% do căng thẳng thị trường

Mặc dù hoạt động kinh doanh hưu trí cốt lõi của Morgan Stanley đang phát triển mạnh mẽ, công ty không miễn nhiễm với sự hỗn loạn trong các phân khúc thị trường rủi ro hơn. Quỹ North Haven Private Income của công ty gần đây đã hạn chế rút tiền của nhà đầu tư, đặt giới hạn ở mức 5% giá trị tài sản ròng của quỹ. Giới hạn này được kích hoạt sau khi quỹ nhận được yêu cầu mua lại 10.9% cổ phần, buộc quỹ phải giới hạn thanh toán ở mức 169 triệu USD. Động thái này phản ánh căng thẳng thanh khoản trên diện rộng đang gây ra sự hỗn loạn trong lĩnh vực tín dụng tư nhân, nơi các đối thủ như Blackstone và BlackRock cũng đã thực hiện các hạn chế tương tự để đối phó với sự lo lắng của nhà đầu tư.