Khủng hoảng Trung Đông đẩy giá dầu tăng 13%, kéo cổ phiếu công nghệ sụt giảm

Thị trường dầu mỏ định giá rủi ro xung đột khi dầu Brent tăng vọt 13%

Một cuộc xung đột quân sự lớn ở Trung Đông vào ngày 1 tháng 3 đã gây ra những làn sóng chấn động khắp các thị trường hàng hóa. Vào ngày 2 tháng 3, hợp đồng tương lai dầu Brent đã tăng gần 13% lên mức cao 81,57 USD mỗi thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu WTI tăng hơn 10% lên 75 USD mỗi thùng. Diễn biến giá dữ dội này phản ánh nỗi sợ hãi của nhà đầu tư về khả năng gián đoạn nguồn cung, đặc biệt là thông qua Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng xử lý khoảng 20% lượng dầu vận chuyển của thế giới. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đã đưa ra cảnh báo rằng tất cả các cơ sở dầu khí trong khu vực sẽ bị nhắm mục tiêu nếu cơ sở hạ tầng của họ bị tấn công, làm tăng thêm lo ngại về nguồn cung.

Xu hướng tìm đến tài sản an toàn và cuộc chạy đua giành nguồn lực không chỉ giới hạn ở dầu mỏ. Hợp đồng tương lai Chỉ số Vận tải Container (tuyến Châu Âu) đã khóa ở mức giới hạn tăng 15% hàng ngày, báo hiệu kỳ vọng về những nút thắt hậu cần nghiêm trọng. Kim loại quý cũng chứng kiến dòng tiền đổ vào đáng kể, với hợp đồng tương lai bạc Thượng Hải tăng hơn 7% và hợp đồng tương lai vàng tăng hơn 3%. Trên thị trường nợ, hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Trung Quốc tăng trên diện rộng, với hợp đồng 30 năm tăng 0,43% khi vốn tìm nơi trú ẩn khỏi sự biến động của thị trường chứng khoán.

Hang Seng Tech giảm 2,1% trong bối cảnh thị trường thoái lui khỏi rủi ro

Thị trường chứng khoán phản ứng bằng một sự chuyển dịch rõ rệt khỏi rủi ro. Thị trường chứng khoán Hồng Kông bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề, với Chỉ số Hang Seng Tech đóng cửa giảm 2,1% sau khi đã giảm hơn 3% trước đó trong phiên giao dịch. Các công ty công nghệ lớn dẫn đầu sự sụt giảm, với Xiaomi giảm hơn 4%, trong khi Baidu, Alibaba, Meituan và JD.com đều giảm hơn 2%. Chỉ số Hang Seng rộng hơn giảm 1,58%.

Tại Trung Quốc đại lục, thị trường A-share cho thấy sự suy yếu rộng khắp mặc dù Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải vẫn ổn định. Chỉ số Thành phần Thâm Quyến giảm 0,75% và bảng ChiNext giảm 0,78%, với hơn 4.400 cổ phiếu riêng lẻ giảm giá. Các lĩnh vực nhạy cảm với tăng trưởng kinh tế và tâm lý nhà đầu tư, bao gồm ứng dụng AI, điện tử tiêu dùng và công nghệ tài chính, đã trải qua những đợt điều chỉnh đáng kể khi vốn rút khỏi các tài sản định hướng tăng trưởng.

Cổ phiếu năng lượng và quốc phòng Trung Quốc đi ngược xu hướng giảm

Trong khi hầu hết thị trường chìm trong sắc đỏ, một nhóm cổ phiếu riêng biệt liên quan trực tiếp đến cuộc xung đột đã tăng vọt. Cổ phiếu dầu khí Trung Quốc bùng nổ, với gần 20 công ty, bao gồm China Oilfield Services và CNOOC, chạm giới hạn giao dịch hàng ngày 10%. Cổ phiếu của công ty dịch vụ dầu mỏ Shandong Molong tăng hơn 66% trong giao dịch tại Hồng Kông. Nhiều quỹ ETF tập trung vào dầu mỏ cũng chạm giới hạn tăng.

Sự xoay vòng mạnh mẽ này cũng nâng đỡ lĩnh vực quốc phòng. Cổ phiếu hàng không vũ trụ và quân sự tăng giá, với China Satellite chạm giới hạn tăng hàng ngày và các công ty khác như China Avionics Systems chứng kiến lực mua mạnh. Sự phân kỳ rõ rệt này làm nổi bật một chiến lược thị trường rõ ràng: bán tháo cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng trong khi tích cực mua vào các tài sản được định vị để hưởng lợi từ xung đột kéo dài và giá năng lượng cao hơn.