Tổng quan thị trường: Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang và Hiệu suất chỉ số

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã thể hiện một thái độ thận trọng vào thứ Ba khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày theo lịch trình. Sự mong đợi này đã góp phần làm giảm nhẹ các chỉ số thị trường chính, với cả S&P 500 và chỉ số Nasdaq composite đều lùi khỏi mức cao kỷ lục gần đây của chúng. Trong khi thị trường rộng lớn hơn hấp thụ các hàm ý của các cuộc thảo luận chính sách tiền tệ tiềm năng, các công ty riêng lẻ đã trải qua những biến động giá đáng chú ý dựa trên tin tức doanh nghiệp và báo cáo tài chính cụ thể.

Tin tức doanh nghiệp thúc đẩy biến động cổ phiếu riêng lẻ

Trong bối cảnh các cân nhắc về kinh tế vĩ mô, một số công ty đã báo cáo những diễn biến đáng kể, dẫn đến hiệu suất khác biệt trên các lĩnh vực.

Warner Bros. Discovery Điều hướng suy đoán mua lại

Cổ phiếu của Warner Bros. Discovery (WBD) đã giảm sau khi bị TD Cowen hạ cấp từ "Mua" xuống "Giữ". Việc hạ cấp duy trì mục tiêu giá 14,00 USD, cho thấy cổ phiếu đã tăng vượt mức bền vững do tin đồn chưa được xác thực về một đề nghị tiếp quản tiềm năng bởi Paramount Skydance. Mặc dù có lợi nhuận ấn tượng 127% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 19,59 USD, TD Cowen đã bày tỏ lo ngại về hồ sơ rủi ro-lợi nhuận. Công ty lưu ý rằng cổ phiếu có thể nhanh chóng trở lại phạm vi 11-12 USD nếu không có thương vụ mua lại nào thành hiện thực. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty đứng ở mức 60,8, cho thấy định giá cao. Mặc dù các báo cáo cho thấy Paramount Skydance đang chuẩn bị một đề nghị chủ yếu bằng tiền mặt, việc thiếu các chi tiết cụ thể đã gây ra sự không chắc chắn đáng kể. Ngược lại, Benchmark đã nhắc lại xếp hạng "Mua" với mục tiêu giá 18,00 USD, gọi WBD là "Ý tưởng tốt nhất".

Dave & Buster's Đối mặt với thất vọng về lợi nhuận

Dave & Buster’s Entertainment (PLAY) đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm mạnh 17,07%, đóng cửa ở mức 20,06 USD, sau khi công bố báo cáo thu nhập không đạt kỳ vọng thị trường. Công ty đã báo cáo doanh thu 557,4 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến ​​562,7 triệu USD. Doanh số tương đương giảm 3%, phản ánh sự sụt giảm lưu lượng khách hàng. Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) đã điều chỉnh giảm từ 151,6 triệu USD xuống 129,8 triệu USD, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh giảm đáng kể từ 1,12 USD xuống 0,40 USD, bỏ lỡ ước tính đồng thuận 0,92 USD. Sức mạnh tài chính của công ty là một mối lo ngại, được nhấn mạnh bởi điểm Altman Z là 0,93, đặt nó vào vùng nguy hiểm, và tỷ lệ khả năng thanh toán lãi vay thấp 1,7. Trong ba năm qua, Dave & Buster’s đã phát hành 1,4 tỷ USD nợ, làm ảnh hưởng thêm đến bảng cân đối kế toán của mình.

Rocket Lab Tìm kiếm vốn thông qua đợt chào bán cổ phiếu

Cổ phiếu của Rocket Lab (RKLB) đã giảm 9,49% xuống còn 48,91 USD sau khi công ty công bố kế hoạch huy động tới 750 triệu USD thông qua việc bán cổ phiếu. Động thái này diễn ra mặc dù cổ phiếu gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. Công ty, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, có vốn hóa thị trường 23.594,84 triệu USD và khoảng 700 triệu USD dự trữ, cho thấy tính thanh khoản ngắn hạn vững chắc. Tuy nhiên, nó phải đối mặt với tỷ lệ đốt tiền mặt hàng năm khoảng 200 triệu USD. Đợt chào bán cổ phiếu theo kế hoạch nhằm tài trợ cho các dự án chiến lược, bao gồm việc hoàn thành tên lửa Neutron và tham gia vào chương trình phòng thủ tên lửa của Hoa Kỳ. Mối lo ngại về định giá vẫn tồn tại, với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (PB) là 33,97, gần mức cao nhất trong năm năm của nó, và ước tính Giá trị GF cho thấy cổ phiếu "Định giá quá cao đáng kể". Hoạt động bán của nội bộ mà không có giao dịch mua gần đây cũng cho thấy sự thận trọng tiềm tàng từ những người trong công ty.

Novo Nordisk Tiến bộ trong điều trị béo phì

Cổ phiếu của Novo Nordisk (NVO) đã tăng 2,84% sau kết quả thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 3 tích cực cho loại thuốc giảm béo mới của họ, cagrilintide. Liệu pháp tiêm một lần mỗi tuần đã cho thấy mức giảm cân trung bình 11,8% (12,5 kg) trong 68 tuần, vượt đáng kể so với mức giảm 2,3% được quan sát ở nhóm dùng giả dược. Thuốc thường được dung nạp tốt, với các tác dụng phụ tiêu hóa nhẹ đến trung bình. Ngoài ra, dữ liệu từ một nghiên cứu thực tế về hoạt chất semaglutide của Wegovy đã nêu bật những lợi ích sức khỏe rộng hơn, bao gồm giảm 46% "tiếng ồn thức ăn" và 80% áp dụng các hành vi lành mạnh hơn. Về mặt tài chính, Novo Nordisk duy trì vị thế mạnh mẽ với vốn hóa thị trường 254,16 tỷ USD, tỷ lệ P/E là 15,59, và điểm Altman Z mạnh mẽ là 5,06. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đang mở rộng ở mức 45,78% và nó cung cấp tỷ suất cổ tức 3,03%.

Steel Dynamics Đăng Tầm nhìn mạnh mẽ

Cổ phiếu của Steel Dynamics (STLD) đã tăng sau khi công ty đưa ra dự báo lợi nhuận quý 3 năm 2025 tốt hơn mong đợi, dự kiến 2,60 đến 2,64 USD mỗi cổ phiếu pha loãng. Dự báo này thể hiện sự cải thiện đáng kể so với 2,01 USD mỗi cổ phiếu pha loãng của quý trước và 2,05 USD mỗi cổ phiếu pha loãng của năm trước. Triển vọng lạc quan được thúc đẩy bởi lợi nhuận mạnh mẽ dự kiến ​​trong các hoạt động thép, tái chế kim loại và chế tạo thép của nó. Các yếu tố chính bao gồm lượng hàng hóa mạnh mẽ và mở rộng chênh lệch kim loại, đặc biệt khi chi phí nguyên liệu phế liệu dự kiến ​​sẽ giảm nhiều hơn giá thép. Nhu cầu vẫn mạnh từ các lĩnh vực xây dựng phi dân dụng, ô tô, năng lượng và công nghiệp. Công ty cũng đang đưa vào vận hành nhà máy sản phẩm cán phẳng nhôm mới và có kế hoạch mua lại hoàn toàn New Process Steel, củng cố hơn nữa vị thế chiến lược của mình. Steel Dynamics cũng đã mua lại 185 triệu USD cổ phiếu phổ thông của mình trong quý. Công ty duy trì tỷ lệ P/E là 18,9 và tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu có thể quản lý được là 0,43, với các nhà phân tích thường giữ xếp hạng "Mua" hoặc "Mua vừa phải".

Bối cảnh kinh tế rộng hơn và Triển vọng tương lai

Các cuộc thảo luận chính sách đang diễn ra của Cục Dự trữ Liên bang sẽ là yếu tố quyết định quan trọng cho hướng đi của thị trường trong những ngày tới. Các nhà đầu tư đang hết sức chờ đợi các tín hiệu liên quan đến con đường lãi suất trong tương lai, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chi phí vay của doanh nghiệp và quỹ đạo tăng trưởng kinh tế. Mặc dù hiệu suất của từng công ty tiếp tục được định hình bởi các động lực hoạt động và thị trường cụ thể, bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, bao gồm dữ liệu lạm phát và số liệu việc làm, sẽ đóng vai trò quan trọng trong tâm lý thị trường tổng thể. Sự phân hóa được thấy trong giao dịch hôm nay nhấn mạnh một môi trường thị trường có chọn lọc, nơi các nền tảng cơ bản của công ty vững chắc và các yếu tố xúc tác tích cực được thưởng, ngay cả khi những bất ổn kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại.