Kaiser Aluminum báo cáo kết quả quý 3 năm 2025 mạnh mẽ, nâng dự báo cả năm

Kaiser Aluminum ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025

Tập đoàn Kaiser Aluminum (NASDAQ: KALU) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, vượt đáng kể so với các số liệu của năm trước và dẫn đến việc điều chỉnh tăng triển vọng EBITDA điều chỉnh cả năm. Hiệu suất của công ty phản ánh các khoản đầu tư chiến lược và cách tiếp cận tập trung vào sự xuất sắc trong hoạt động, định vị công ty cho sự tăng trưởng liên tục.

Chi tiết tài chính quý 3

Kaiser Aluminum đã công bố lợi nhuận ròng là 40 triệu đô la, tương đương 2,38 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, cho quý 3 năm 2025. Con số này đánh dấu sự gia tăng đáng kể so với 9 triệu đô la, tương đương 0,54 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3 năm 2024. Loại trừ tác động của các khoản mục không định kỳ, lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 31 triệu đô la, tương đương 1,86 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng đáng kể so với 5 triệu đô la, tương đương 0,31 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong cùng kỳ năm trước.

Doanh thu thuần trong quý 3 năm 2025 đã tăng lên 844 triệu đô la, từ 748 triệu đô la trong quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 28% trong Chi phí hợp kim được phòng ngừa rủi ro, điều này đã tác động trực tiếp đến giá bán thực tế trung bình. Điều này xảy ra mặc dù lượng hàng giao giảm 8% so với cùng kỳ năm trước trong quý, phần lớn là do việc ngừng hoạt động một phần theo kế hoạch tại nhà máy Trentwood của công ty cùng với khoản đầu tư Giai đoạn VII của họ. Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh là 81 triệu đô la với Tỷ suất EBITDA điều chỉnh là 23,2% trong quý, đóng góp 222 triệu đô la vào EBITDA điều chỉnh trong chín tháng đầu năm 2025. Doanh thu chuyển đổi trong quý 3 năm 2025 đạt 351 triệu đô la, giảm 3% so với cùng kỳ năm trước.

Phân tích phản ứng thị trường và triển vọng cải thiện

Hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 và hướng dẫn lạc quan trong tương lai dự kiến sẽ tạo ra tâm lý tích cực cho nhà đầu tư đối với KALU. Ban quản lý công ty đã nhấn mạnh việc đạt được “quý thứ tư liên tiếp có kết quả vượt kỳ vọng,” nhấn mạnh sức mạnh hoạt động ổn định. Trong một động thái quan trọng, Kaiser Aluminum đã nâng triển vọng EBITDA điều chỉnh cả năm 2025 của mình lên tăng 20% đến 25% so với cùng kỳ năm trước, báo hiệu sự tin tưởng mạnh mẽ vào các sáng kiến chiến lược và điều kiện thị trường cơ bản của mình.

Chủ tịch, Giám đốc điều hành và Chủ tịch Hội đồng quản trị Keith A. Harvey đã trình bày các thành tựu của công ty:

"Chúng tôi tự hào đạt được quý thứ tư liên tiếp có kết quả vượt kỳ vọng, thúc đẩy việc điều chỉnh tăng triển vọng EBITDA điều chỉnh cả năm 2025 của chúng tôi."

Harvey cũng lưu ý rằng mặc dù kết quả quý 3 bao gồm khoảng 20 triệu đô la chi phí khởi động không định kỳ liên quan đến các khoản đầu tư lớn tại các nhà máy Trentwood và Warrick, nhưng những chi phí này đã được bù đắp hiệu quả bởi các yếu tố thuận lợi của kim loại.

Bối cảnh rộng hơn và Sức khỏe tài chính

Sức khỏe tài chính của Kaiser Aluminum đã cải thiện đáng kể, với tỷ lệ đòn bẩy nợ ròng được cải thiện từ 4,3 lần vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 xuống còn 3,6 lần vào ngày 30 tháng 9 năm 2025. Sự cải thiện này phản ánh lợi nhuận được nâng cao và quản lý nợ hiệu quả. Hơn nữa, công ty đã sửa đổi và gia hạn Khoản tín dụng quay vòng 575 triệu đô la của mình, hiện sẽ đáo hạn vào tháng 10 năm 2030, mang lại sự linh hoạt và ổn định tài chính dài hạn. Tính đến ngày 14 tháng 10 năm 2025, tổng thanh khoản đạt 602 triệu đô la, bao gồm 42 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền và 560 triệu đô la khả năng vay theo Khoản tín dụng quay vòng của công ty. Dòng tiền tạo ra từ EBITDA điều chỉnh trong chín tháng đầu năm 2025 đã tài trợ 71 triệu đô la vốn lưu động, 106 triệu đô la đầu tư vốn, 33 triệu đô la thanh toán lãi suất và trả lại 39 triệu đô la cho cổ đông thông qua cổ tức hàng quý.

Là nhà sản xuất hàng đầu các sản phẩm nhôm đặc biệt bán thành phẩm, phục vụ các thị trường cuối đa dạng như hàng không vũ trụ, độ bền cao, bao bì, kỹ thuật tổng hợp và ép đùn ô tô, Kaiser Aluminum được định vị chiến lược để tận dụng nhu cầu trong các lĩnh vực này. Triển vọng EBITDA điều chỉnh được cải thiện, do hiệu suất cơ bản được củng cố và giá kim loại tăng, cho thấy các điều kiện thuận lợi trong thị trường công nghiệp và kim loại rộng lớn hơn.

Nhìn về phía trước

Việc Kaiser Aluminum tiếp tục tập trung vào kỷ luật chi phí, sự xuất sắc trong hoạt động và khôi phục hiệu suất hoạt động mạnh mẽ khi hoàn thành chu trình đầu tư của mình dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng bền vững. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm việc hoàn thành thành công các khoản đầu tư lớn tại các nhà máy Trentwood và Warrick và việc hiện thực hóa đầy đủ các lợi ích từ các sáng kiến chiến lược này. Việc quản lý liên tục tỷ lệ đòn bẩy nợ ròng và việc sử dụng hiệu quả khoản tín dụng được gia hạn của công ty cũng sẽ rất quan trọng để duy trì hồ sơ tài chính được củng cố và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư. Động lực thị trường rộng lớn hơn cho các sản phẩm nhôm đặc biệt cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu suất trong tương lai.