J.P. Morgan ra mắt các ETF mới nhắm mục tiêu lợi suất hoãn thuế

J.P. Morgan ra mắt hai quỹ ETF nhắm mục tiêu lợi suất hoãn thuế

J.P. Morgan Asset Management đã mở rộng dòng sản phẩm thu nhập phái sinh hàng đầu của mình vào ngày 19 tháng 3 năm 2026, với việc ra mắt hai quỹ giao dịch trao đổi chủ động mới trên Nasdaq. JPMorgan Equity Premium Yield ETF (ROCY) và JPMorgan Nasdaq Equity Premium Yield ETF (ROCQ) được xây dựng dựa trên các chiến lược thành công của công ty đã thấy ở các quỹ phổ biến như JEPI và JEPQ.

Cả hai quỹ mới đều được quản lý bởi cùng một nhóm, do Hamilton Reiner đứng đầu, và áp dụng một chiến lược chủ động kết hợp lựa chọn cổ phiếu cơ bản với chiến lược quyền chọn có kỷ luật. ROCY tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, trong khi ROCQ nhắm mục tiêu vào các chứng khoán niêm yết trên Nasdaq. Các quỹ bán quyền chọn mua bán chênh lệch để tạo ra thu nhập, một kỹ thuật được thiết kế để cung cấp lợi suất đồng thời cho phép tham gia nhiều hơn vào các thị trường tăng giá mạnh. Mỗi quỹ có tỷ lệ chi phí là 35 điểm cơ bản.

Các quỹ mới cung cấp chiến lược hoàn trả vốn với 35 điểm cơ bản

Một đặc điểm chính của ROCY và ROCQ là mục tiêu của chúng là cung cấp lợi suất hoãn thuế bằng cách phân loại các khoản phân phối là hoàn trả vốn (RoC). Cách tiếp cận này coi các khoản chi trả là một phần của vốn gốc ban đầu của nhà đầu tư, làm giảm chi phí cơ sở của họ thay vì tạo ra thu nhập chịu thuế ngay lập tức. Mặc dù điều này có thể dẫn đến thuế lãi vốn cao hơn khi cổ phiếu cuối cùng được bán, nhưng nó cung cấp một công cụ mạnh mẽ để lập kế hoạch thuế và tích lũy.

Khách hàng muốn các công cụ thực tế hoạt động trong các thị trường thực. ROCY và ROCQ được thiết kế để tìm kiếm lợi suất hoãn thuế thông qua hoàn trả vốn, làm mượt mà sự biến động so với các chỉ số chuẩn rộng, và duy trì sự tham gia vào xu hướng tăng.

— Hamilton Reiner, CIO của Nhóm Cổ phiếu Core Hoa Kỳ

Sự ra mắt này củng cố vị thế của J.P. Morgan là nhà phát hành ETF chủ động lớn nhất toàn cầu. Bằng cách thêm ROCY và ROCQ, công ty, đã giám sát 4,2 nghìn tỷ đô la tài sản tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, hiện cung cấp cho các nhà đầu tư ba phương pháp khác nhau để nhận thu nhập dựa trên phái sinh, mở rộng bộ sản phẩm của mình cho các mục tiêu khách hàng khác nhau.