Jefferies Nâng Mục tiêu Cổ phiếu Guming Lên 36.6 HKD Nhờ Sức Mạnh Nhượng Quyền Thương Mại

Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:29

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Những Điểm Chính

Jefferies đã nâng triển vọng đối với chuỗi đồ uống Guming, tăng giá mục tiêu và dự báo lợi nhuận dựa trên mô hình nhượng quyền kiên cường của công ty và hướng dẫn tăng trưởng ổn định.

Giá mục tiêu tăng: Từ 31 HKD lên 36.6 HKD, với khuyến nghị 'Mua' được duy trì.
Dự báo lợi nhuận ròng giai đoạn 2026-2028: Đã được nâng đáng kể từ 16% đến 24%.
Khả năng sinh lời mạnh mẽ của đơn vị nhượng quyền: Được coi là động lực chính cho tăng trưởng bền vững dài hạn, bù đắp áp lực từ việc giảm trợ cấp giao hàng.

Jefferies Nâng Giá Mục tiêu Cổ phiếu Guming Lên 36.6 HKD

Jefferies đã tăng giá mục tiêu của Guming (01364.HK) lên 36.6 HKD từ 31 HKD, đồng thời duy trì khuyến nghị 'Mua' đối với cổ phiếu này. Công ty đầu tư này cũng nâng dự báo lợi nhuận ròng của Guming cho các năm 2026 đến 2028 trong khoảng từ 16% đến 24%. Việc điều chỉnh này dựa trên sự cải thiện biên lợi nhuận gộp tốt hơn mong đợi của Guming và tăng trưởng doanh số bán hàng tại các cửa hàng cùng kỳ kiên cường, vốn đã cho thấy sức mạnh hơn dự kiến ban đầu mặc dù các khoản trợ cấp từ nền tảng giao hàng đã giảm.

Ban Quản lý Hướng tới Tăng trưởng Ổn định thông qua Cà phê và Nâng cấp

Ban quản lý của Guming dự kiến tăng trưởng ổn định trong năm hiện tại, tạo cơ sở vững chắc cho sự lạc quan của các nhà phân tích. Công ty kỳ vọng số lượng cửa hàng mới mở sẽ nhất quán với mức năm 2025 và dự kiến doanh số bán hàng tại các cửa hàng cùng kỳ sẽ ít nhất là ổn định, với biên lợi nhuận gộp ổn định. Ban quản lý tin rằng các sáng kiến tăng trưởng, bao gồm mở rộng kinh doanh cà phê, nâng cấp cửa hàng chiến lược và giới thiệu sản phẩm mới, sẽ đối phó hiệu quả với tác động hạn chế từ việc giảm trợ cấp. Jefferies lưu ý rằng khả năng sinh lời lành mạnh của các đơn vị nhượng quyền của Guming là yếu tố quan trọng thúc đẩy sự mở rộng bền vững dài hạn của công ty.