Cú sốc địa chính trị chấm dứt cơn sốt mua kéo dài một năm
Hành vi 'mua khi giá giảm' nhất quán đã định hình hoạt động đầu tư bán lẻ của Hoa Kỳ trong hơn một năm đã đột ngột dừng lại, do sự bất ổn địa chính trị từ xung đột Iran. Báo cáo bán lẻ của JPMorgan trong tuần từ ngày 5-11 tháng 3 cho thấy khối lượng mua hàng tuần giảm khoảng 30%. Tổng dòng vốn vào bán lẻ trong tuần giảm xuống còn 67 tỷ USD, thấp hơn mức trung bình hàng tuần 12 tháng là 71 tỷ USD và báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý. Không giống như các đợt suy thoái thị trường trước đây thường thúc đẩy hoạt động mua vào kỷ lục, môi trường hiện tại với giá dầu tăng và lo ngại suy thoái đã đẩy các nhà đầu tư cá nhân vào một lập trường thận trọng và quan sát hơn.
Sự sụt giảm này rõ rệt nhất trong các giao dịch mua cổ phiếu đơn lẻ, với dòng tiền ròng chỉ còn 400 triệu USD trong tuần. Trong một sự đảo ngược đáng kể, một ngày trong giai đoạn này đã ghi nhận lượng bán ròng cổ phiếu đơn lẻ lớn nhất trong gần một tháng. Sự do dự này phản ánh một thị trường rộng lớn hơn đang bị rung chuyển bởi sự không chắc chắn, với dòng vốn vào ETF cũng chậm lại 22% và chấm dứt chuỗi ba tháng mua vào ổn định.
Nhà đầu tư bán 325 triệu USD năng lượng, tăng cường đặt cược vào AI
Các nhà đầu tư cá nhân không chỉ đơn thuần rút lui; họ đang thực hiện một sự xoay vòng chiến lược rõ ràng. Dữ liệu cho thấy một động thái quyết đoán rút vốn khỏi ngành năng lượng và một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn để tài trợ cho các khoản đặt cược tập trung vào ngành trí tuệ nhân tạo. Ngành năng lượng là nguồn vốn chính, với các nhà đầu tư bán ròng 325 triệu USD cổ phiếu năng lượng. ExxonMobil là một trong những cổ phiếu cá nhân bị bán nhiều nhất, với dòng tiền ra ròng 62 triệu USD. Các cổ phiếu 'Bảy ông lớn' khác như Google (-83 triệu USD), Apple (-52 triệu USD) và Amazon (-32 triệu USD) cũng bị bán tháo.
Số vốn đó ngay lập tức được chuyển hướng sang các công ty được coi là người chiến thắng trong lĩnh vực AI. Nvidia dẫn đầu với 399 triệu USD dòng tiền vào ròng, tiếp theo là các công ty bán dẫn và phần mềm khác như Broadcom (+178 triệu USD), Oracle (+172 triệu USD) và Microsoft (+154 triệu USD). Sự tái phân bổ có mục tiêu này cho thấy rằng những người tham gia bán lẻ đang tăng cường rủi ro một cách có chọn lọc trong chủ đề AI trong khi giảm rủi ro từ nền kinh tế rộng lớn hơn và các ngành dễ bị tổn thương bởi hậu quả địa chính trị.
Phòng ngừa rủi ro tăng lên khi các cược phái sinh dầu mỏ tăng vọt 400%
Cùng với sự xoay vòng mạnh mẽ vào AI, các nhà đầu tư đang xây dựng các vị thế phòng thủ để điều hướng sự hỗn loạn của thị trường. Động thái né tránh rủi ro này bao gồm việc chuyển vốn vào các quỹ ETF thu nhập cố định, với các quỹ trái phiếu đa dạng thu hút 347 triệu USD và các quỹ có thời hạn cực ngắn nhận được 212 triệu USD tiền mới. Sự tìm kiếm an toàn này nhấn mạnh những lo ngại về sự biến động gia tăng và suy thoái kinh tế tiềm tàng.
Một chiến lược phòng ngừa rủi ro tinh vi hơn đang diễn ra trên thị trường phái sinh năng lượng. Trong khi bán cổ phiếu năng lượng thông qua các quỹ ETF như Quỹ SPDR Năng lượng chọn lọc (XLE), vốn đã chứng kiến một dòng tiền ra lớn 5,5 độ lệch chuẩn, các nhà đầu tư đồng thời đổ vốn vào Quỹ Dầu mỏ Hoa Kỳ (USO). USO đã thu hút dòng tiền vào kỷ lục và khối lượng giao dịch quyền chọn của nó tăng vọt hơn 400% so với mức trung bình hàng ngày, cho thấy rằng các nhà giao dịch đang sử dụng các công cụ phái sinh để đặt cược trực tiếp vào giá dầu thô tăng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro chống lại tác động kinh tế của cuộc xung đột.
Edgen Stock·Mar 13 2026, 06:37