Hy vọng hòa bình tan biến khi Iran bác bỏ kế hoạch 15 điểm của Mỹ
Hy vọng về một sự xuống thang nhanh chóng ở Trung Đông đã tan biến sau khi Iran bác bỏ đề xuất hòa bình 15 điểm do Hoa Kỳ gửi qua Pakistan. Trong một đề xuất phản công trên truyền hình nhà nước, Tehran yêu cầu bồi thường chiến tranh và chủ quyền đối với Eo biển Hormuz. Thất bại ngoại giao này đã đảo ngược sự lạc quan ban đầu của thị trường. Vào thứ Tư, các báo cáo ban đầu về kế hoạch hòa bình đã khiến giá dầu thô chuẩn quốc tế giảm 2,2% xuống 98 USD/thùng, rút lui khỏi mức đỉnh gần đây trên 110 USD. Thị trường rộng lớn hơn chứng kiến một sự tăng nhẹ, với S&P 500 đóng cửa tăng 0,5% trước khi sự bác bỏ được xác nhận.
Cổ phiếu quốc phòng giảm 9% khi trọng tâm chuyển sang Trung Quốc
Mặc dù chiến tranh đang diễn ra, nhưng trường hợp đầu tư vào cổ phiếu quốc phòng không tập trung vào Iran. Quỹ ETF iShares Hàng không & Quốc phòng (ITA) đã giảm gần 9% kể từ khi xung đột bắt đầu, báo hiệu sự không chắc chắn của nhà đầu tư về gánh nặng tài chính của cuộc chiến. Tuy nhiên, ưu tiên chiến lược thống trị của Lầu Năm Góc là tái trang bị cho một cuộc xung đột kiểu Chiến tranh Lạnh tiềm tàng với Trung Quốc. Điều này liên quan đến sự dịch chuyển nhanh chóng sang các hệ thống chiến đấu tự hành, chi phí thấp, với các công ty khởi nghiệp như Mach Industries và Anduril đang hướng tới trở thành nhà thầu 'chính mới' bằng cách cung cấp công nghệ sản xuất hàng loạt, tích hợp AI.
Không cần phải nói, các hệ thống không người lái cực kỳ, cực kỳ quan trọng trong chiến tranh tương lai… mọi người không thực sự nhận ra thị trường này đang tiến xa và nhanh đến mức nào, theo hướng gần như tất cả các khả năng trên chiến trường đều là những hệ thống như vậy.
— Ethan Thornton, Người sáng lập Mach Industries.
Thị trường tên lửa vượt 30 tỷ USD nhờ thúc đẩy sản xuất
Sự chuyển đổi chiến lược đã và đang chuyển thành các hợp đồng lớn và một quỹ đạo tăng trưởng rõ ràng cho các phân ngành cụ thể. Hoạt động kinh doanh tên lửa của các nhà thầu chính như Lockheed Martin đã mang lại khoảng 30 tỷ USD doanh thu vào năm 2025, một con số mà các nhà phân tích của Jefferies dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức hai con số hàng năm đến năm 2028. Để đáp lại, Bộ Quốc phòng đã công bố các thỏa thuận mới với Honeywell, BAE Systems và Lockheed Martin để mở rộng sản xuất tên lửa. Việc tái trang bị này kéo dài khắp chuỗi cung ứng, với các công ty khởi nghiệp sản xuất tiên tiến như Hadrian cũng nhận được hợp đồng để cải thiện sản xuất các tài sản quan trọng như tàu ngầm, nhấn mạnh một xu hướng dài hạn về chi tiêu quốc phòng cao hơn tập trung vào hiện đại hóa công nghiệp.
Edgen Stock·Mar 26 2026, 03:48