Galaxy Digital Holdings báo cáo hiệu suất Q3 2025 mạnh mẽ, cổ phiếu tăng giá

Tổng quan sự kiện thị trường

Galaxy Digital Holdings Ltd. (OTCMKTS:BRPHF) đã trải qua một sự tăng vọt đáng kể về giá cổ phiếu vào ngày 21 tháng 10 năm 2025, sau khi công bố bài thuyết trình cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2025. Công ty hạ tầng AI và tài sản kỹ thuật số này đã báo cáo kết quả tài chính vượt đáng kể kỳ vọng của Phố Wall, tạo ra phản ứng tích cực mạnh mẽ từ thị trường.

Hiệu suất chi tiết quý 3 năm 2025

Trong quý 3 năm 2025, Galaxy Digital đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1.12 đô la, vượt xa đáng kể ước tính trung bình của các nhà phân tích là 0.21 đô la. Điều này đánh dấu một sự cải thiện đáng kể so với 0.08 đô la trong quý trước và một sự đảo chiều từ khoản lỗ 0.10 đô la một năm trước. Doanh thu trong quý đạt 28.4 tỷ đô la, vượt đáng kể ước tính đồng thuận là 16.6 tỷ đô la. Con số này cũng thể hiện sự gia tăng đáng kể so với 9.06 tỷ đô la trong quý 2 năm 2025 và 8.71 tỷ đô la trong quý 3 năm 2024.

Các điểm nổi bật tài chính chính đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty:

• Lợi nhuận ròng trong quý 3 năm 2025 đạt 505 triệu đô la, tăng đáng kể so với 30.7 triệu đô la trong quý 2.
• EBITDA điều chỉnh tăng lên 629 triệu đô la, phản ánh mức tăng gần 200% so với cùng kỳ năm trước và tăng 198% so với 211 triệu đô la trong quý 2 năm 2025.
• Lợi nhuận gộp điều chỉnh trong quý đạt 317.7 triệu đô la, tăng từ 71.4 triệu đô la trong quý trước.

Phân khúc Tài sản kỹ thuật số đã tạo ra lợi nhuận gộp điều chỉnh 318 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh 250 triệu đô la, được thúc đẩy bởi kết quả kỷ lục ở Thị trường toàn cầu và đà tăng trưởng bền vững ở Quản lý tài sản & Giải pháp hạ tầng. Phân khúc Kho bạc & Doanh nghiệp cũng đóng góp đáng kể, với lợi nhuận gộp điều chỉnh 408 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh 376 triệu đô la, chủ yếu do các khoản lãi trên các vị thế tài sản kỹ thuật số và đầu tư.

Thị trường toàn cầu đáng chú ý đã đạt lợi nhuận gộp điều chỉnh kỷ lục 295 triệu đô la trong quý 3, tăng từ 55.4 triệu đô la trong quý 2, cho thấy hoạt động giao dịch giao ngay và phái sinh tăng cường, cùng với một quý mạnh mẽ cho Ngân hàng đầu tư. Công ty cũng báo cáo khối lượng giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng quý đạt kỷ lục, tăng 140% so với quý trước, bao gồm doanh số Bitcoin trị giá 9 tỷ đô la được thực hiện thay mặt cho một khách hàng.

Trong hoạt động Quản lý tài sản, Galaxy Digital đã ghi nhận 2 tỷ đô la dòng vốn vào ròng trong quý, đẩy tài sản được quản lý lên gần 9 tỷ đô la và tài sản được stake lên 7 tỷ đô la. Tổng tài sản trên nền tảng của công ty đạt mức cao nhất mọi thời đại là khoảng 17 tỷ đô la. Bảng cân đối kế toán của công ty được củng cố, với tổng tài sản là 11.5 tỷ đô la và tổng vốn chủ sở hữu là 3.2 tỷ đô la. Số dư tiền mặt và stablecoin tăng 62% so với quý trước, đạt 1.9 tỷ đô la.

Phân tích phản ứng thị trường và tiến bộ chiến lược

Phản ứng tích cực mạnh mẽ của thị trường, được đánh dấu bằng mức tăng 9.26% của cổ phiếu BRPHF, có thể trực tiếp quy cho hiệu suất tài chính vượt trội và các tiến bộ chiến lược của công ty. Việc vượt đáng kể cả EPS và doanh thu rõ ràng cho thấy khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ và tận dụng hiệu quả các cơ hội thị trường. Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với mô hình kinh doanh đa dạng của công ty, bao gồm các dịch vụ tài chính tổ chức và cung cấp hạ tầng cho cả hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển.

Các sáng kiến chiến lược, đặc biệt là trong hạ tầng AI, đã cung cấp các chất xúc tác bổ sung. Galaxy Digital đã đảm bảo cơ sở tài chính dự án 1.4 tỷ đô la cho việc phát triển trung tâm dữ liệu Helios, tài trợ đầy đủ cho việc xây dựng Giai đoạn I trị giá 1.7 tỷ đô la. CoreWeave đã thực hiện các tùy chọn cho toàn bộ 800 MW công suất điện được phê duyệt tại cơ sở. Bước đi chiến lược này định vị Galaxy Digital để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng nhanh chóng về điện toán hiệu năng cao, đa dạng hóa các nguồn doanh thu ngoài biến động giá tài sản kỹ thuật số trực tiếp.

Ngoài ra, công ty đã ra mắt GalaxyOne, một nền tảng công nghệ tài chính dành cho các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ, vào ngày 6 tháng 10 năm 2025. Công ty cũng đã công bố khoản đầu tư vốn chủ sở hữu 460 triệu đô la từ một nhà quản lý tài sản lớn vào ngày 10 tháng 10, với 325 triệu đô la lợi nhuận ròng được dành cho phát triển Helios và các mục đích chung của công ty. Những phát triển này nhấn mạnh một chiến lược chủ động nhằm tăng trưởng dài hạn và mở rộng thị trường.

Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa

Kết quả quý 3 năm 2025 mạnh mẽ của Galaxy Digital cung cấp một tín hiệu tích cực đáng kể cho các công ty có chiến lược hạ tầng AI và tài sản kỹ thuật số tích hợp. Hiệu suất này làm nổi bật sự quan tâm và nhu cầu ngày càng tăng của tổ chức trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cùng với tầm quan trọng chiến lược ngày càng tăng của hạ tầng điện toán AI mạnh mẽ. Khả năng của công ty để mang lại một sự vượt trội đáng kể về thu nhập, cùng với tăng trưởng mạnh mẽ trên các phân khúc cốt lõi và đa dạng hóa chiến lược thành công, cho thấy khả năng điều hướng hiệu quả các điều kiện thị trường năng động.

Khối lượng giao dịch kỷ lục và dòng vốn vào quản lý tài sản đáng kể cho thấy một thị trường tài sản kỹ thuật số lành mạnh và năng động, góp phần vào niềm tin của nhà đầu tư. Khoản đầu tư đáng kể vào trung tâm dữ liệu Helios củng cố thêm bước chuyển của Galaxy Digital hướng tới trở thành nhà cung cấp hạ tầng quan trọng trong bối cảnh AI, một động thái có khả năng được các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng vượt ra ngoài rủi ro tài sản kỹ thuật số thuần túy đón nhận tích cực.

Triển vọng sắp tới

Trong thời gian tới, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ một số yếu tố chính. Việc thực hiện và vận hành thành công trung tâm dữ liệu Helios, với lợi nhuận gộp điều chỉnh và EBITDA đáng kể dự kiến trong nửa đầu năm 2026, sẽ là một chỉ số quan trọng về chiến lược hạ tầng AI của công ty. Việc áp dụng và tăng trưởng của nền tảng GalaxyOne mới ra mắt dành cho các nhà đầu tư cá nhân cũng sẽ được theo dõi về đóng góp của nó vào việc thâm nhập thị trường rộng hơn.

Hiệu suất liên tục trên thị trường tài sản kỹ thuật số, bao gồm khối lượng giao dịch và dòng vốn vào tài sản, sẽ vẫn là trung tâm của quỹ đạo tài chính của công ty. Các nhà đầu tư cũng sẽ quan tâm đến bất kỳ hướng dẫn cập nhật nào từ ban quản lý về các quý tương lai và việc tích hợp chiến lược khoản đầu tư vốn chủ sở hữu gần đây vào các sáng kiến tăng trưởng. Sự tập trung bền vững của công ty vào một mô hình kinh doanh đa dạng, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số và hạ tầng AI, định vị công ty cho sự giám sát liên tục và tăng trưởng tiềm năng trong các lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.