Mức tăng 8% của Figma báo hiệu sự phục hồi của ngành phần mềm nhờ AI

Cổ phiếu Figma, Moody's tăng hơn 6% nhờ báo cáo lợi nhuận chống chịu AI

Cổ phiếu phần mềm và dịch vụ, vốn bị ảnh hưởng bởi nỗi sợ hãi về sự lỗi thời do AI, đã có dấu hiệu hồi sinh khi các công ty chủ chốt thể hiện khả năng thích ứng chiến lược của mình. Nhà phát triển phần mềm thiết kế Figma đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 8% vào thứ Năm sau khi báo cáo doanh số mạnh mẽ và dự báo lạc quan. Công ty nhấn mạnh rằng các công cụ AI của riêng mình cùng với quan hệ đối tác với OpenAI và Alphabet đang cải thiện khả năng giữ chân khách hàng, trực tiếp chống lại quan điểm rằng AI gây ra mối đe dọa hiện hữu. Cổ phiếu đã tăng hơn 15% trong tuần qua, mặc dù vẫn giảm trong năm.

Tương tự, cổ phiếu của cơ quan xếp hạng Moody's đã tăng 6.5% vào thứ Tư sau khi báo cáo thu nhập của họ trực tiếp giải quyết những lo ngại của nhà đầu tư về các mô hình AI như Claude của Anthropic. Giám đốc điều hành Robert Fauber khẳng định dữ liệu độc quyền của công ty là độc đáo và cần thiết để đào tạo AI.

Dữ liệu của chúng tôi không thể được tổng hợp từ các nguồn công khai. Nó phản ánh cách thức sở hữu và kiểm soát thực sự hoạt động trong thế giới thực, xuyên qua các cấu trúc đa tầng phức tạp trên các khu vực pháp lý và phản ánh nhiều năm quản lý dữ liệu độc quyền.

— Robert Fauber, CEO, Moody's

Ngay cả DoorDash, với cổ phiếu giảm hơn 20% từ đầu năm đến nay, cũng đưa ra triển vọng tích cực. CEO Tony Xu đã định vị các tác nhân AI là đối tác tiếp thị mới, tương tự như cách công ty đã tận dụng các nền tảng như Facebook và Google trong giai đoạn tăng trưởng ban đầu.

Các nhà phân tích cho rằng đợt bán tháo của ngành đã bị thổi phồng quá mức

Thị trường có thể đang định giá sai về độ bền của ngành phần mềm. Chiến lược gia kỹ thuật trưởng của LPL, Adam Turnquist, tuần này đã lập luận rằng AI “sẽ không dẫn đến sự tuyệt chủng của toàn bộ ngành phần mềm”. Ông lưu ý rằng các công ty này vẫn được dự kiến sẽ đạt tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền tự do vững chắc.

Sức mạnh tài chính này được củng cố bởi các hào kinh tế đáng kể. Các khách hàng doanh nghiệp lớn không có khả năng từ bỏ các hệ thống phần mềm tích hợp sâu qua đêm. Sự kết hợp giữa các hợp đồng dài hạn và chi phí cũng như thời gian cao để chuyển đổi nhà cung cấp tạo ra ma sát đáng kể chống lại sự thay thế nhanh chóng của các công cụ AI mới. Điều này cho thấy đợt bán tháo gần đây, vốn đã khiến các cổ phiếu như Workday giảm 35% và Intuit giảm hơn 40%, có thể là một phản ứng thái quá.

Lợi nhuận của Salesforce, Intuit sẽ kiểm tra câu chuyện phục hồi

Tuần tới sẽ là một thử thách quan trọng cho sự phục hồi non trẻ này. Một loạt các công ty phần mềm lớn, bao gồm Salesforce, Intuit và Workday, dự kiến sẽ báo cáo thu nhập. Các công ty này đã bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề trong năm nay, với Salesforce giảm khoảng 30%.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả tài chính và bình luận của ban lãnh đạo để tìm kiếm thêm bằng chứng về khả năng tăng giá do AI thúc đẩy. Hướng dẫn tích cực hoặc các chiến lược tích hợp AI thành công từ các gã khổng lồ trong ngành này có thể củng cố câu chuyện phục hồi. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu yếu kém nào cũng có thể làm dấy lên những lo ngại về sự gián đoạn và khiến ngành bị ảnh hưởng nặng nề này giảm giá sâu hơn.