Cloudflare và Oracle Hợp tác về Cơ sở hạ tầng đám mây và AI nâng cao
Cloudflare và Oracle Công bố Mở rộng Tích hợp Đám mây
Vào ngày 13 tháng 10 năm 2025, Cloudflare, Inc. (NYSE: NET), một nhà cung cấp đám mây kết nối hàng đầu, đã công bố nền tảng đám mây kết nối của mình hiện có sẵn nguyên bản trên Oracle Cloud Infrastructure (OCI) trên toàn thế giới. Sự tích hợp chiến lược này nhằm mục đích cung cấp cho các khách hàng chung khả năng bảo mật, hiệu suất và khả năng phục hồi nâng cao trên các ứng dụng lai, đa đám mây và được lưu trữ trên OCI, đặc biệt nhấn mạnh vào việc hỗ trợ các tải công việc AI đòi hỏi cao. Động thái này diễn ra khi một báo cáo của Forrester Research chỉ ra rằng 73% các nhà ra quyết định về cơ sở hạ tầng mạng doanh nghiệp đã và đang áp dụng các giải pháp mạng đa đám mây.
Cơ sở chiến lược và Lợi ích hoạt động
Quan hệ đối tác này làm sâu sắc thêm một sự hợp tác trước đó, được xây dựng trên sự tham gia của Oracle vào Liên minh Băng thông của Cloudflare, loại bỏ phí thoát dữ liệu được chuyển từ Lưu trữ đối tượng OCI. Việc loại bỏ phí truyền dữ liệu này, cùng với chính sách giá mạng cạnh tranh của OCI, đại diện cho một ưu đãi tài chính đáng kể được thiết kế để giảm chi phí hoạt động cho các doanh nghiệp, chống lại tỷ lệ truyền dữ liệu cao thường liên quan đến các nhà cung cấp đám mây khác. Bằng cách cung cấp một giải pháp hiệu quả chi phí và hiệu suất cao hơn, sự sẵn có nguyên bản này dự kiến sẽ củng cố vị thế cạnh tranh của OCI trước các đối thủ siêu quy mô lớn như Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure và Google Cloud.
Giám đốc Đối tác của Cloudflare, Tom Evans, đã nhấn mạnh bối cảnh mối đe dọa đang phát triển do AI thúc đẩy, phát biểu:
> "Tất cả chúng ta đều thấy AI đang biến đổi cách các tổ chức và nhân viên của họ hoạt động như thế nào, và chúng ta cần chú ý ngang nhau đến cách AI đang mở rộng bối cảnh mối đe dọa của chúng ta. Các tổ chức cần một nền tảng toàn diện cung cấp tính linh hoạt, hiệu suất và bảo mật. Sự tích hợp của chúng tôi với Oracle Cloud Infrastructure sẽ giúp đảm bảo các doanh nghiệp ở khắp mọi nơi, trên bất kỳ môi trường đám mây nào, có thể chạy các tải công việc của họ trên một nền tảng thống nhất với bảo mật và tốc độ là ưu tiên hàng đầu."
David Hicks, Phó Chủ tịch Tập đoàn, Hệ sinh thái ISV, Oracle Bắc Mỹ, đã nhắc lại cam kết của Oracle đối với các tải công việc an toàn và có thể mở rộng, lưu ý:
> "Thông qua quan hệ đối tác của chúng tôi với Cloudflare, chúng tôi sẽ cho phép các tổ chức bảo vệ các tải công việc đám mây và AI trong khi tăng cường khả năng phục hồi và hiệu suất trên các đám mây lai và đa đám mây."
Hiệu suất tài chính của Cloudflare trong bối cảnh hợp tác
Cloudflare (NET) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,21 USD, vượt ước tính của các nhà phân tích là 0,18 USD. Doanh thu đạt 512,32 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận là 501,58 triệu USD và đánh dấu mức tăng 27,8% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù doanh thu tăng trưởng mạnh, Cloudflare đã báo cáo biên lợi nhuận ròng âm 6,22% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm 8,42% trong giai đoạn này. Công ty đã đặt mục tiêu EPS cho năm tài chính 2025 là 0,850-0,860 USD. Vào ngày 7 tháng 10 năm 2025, cổ phiếu của Cloudflare đã giảm 2,5%, phản ánh những lo ngại rộng lớn hơn của thị trường liên quan đến nhu cầu AI và những lo ngại về lợi nhuận trong toàn ngành.
Tình hình tài chính của Oracle và việc xem xét lợi nhuận đám mây AI
Oracle (ORCL) cũng đã công bố kết quả quý IV và cả năm tài chính 2025 vào ngày 11 tháng 6 năm 2025. Tổng doanh thu hàng quý tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, đạt 15,9 tỷ USD. Doanh thu dịch vụ đám mây và hỗ trợ cấp phép tăng 14% lên 11,7 tỷ USD, với doanh thu Cơ sở hạ tầng đám mây (IaaS) cho thấy mức tăng trưởng đáng kể, tăng 52% lên 3,0 tỷ USD. Trong cả năm tài chính 2025, tổng doanh thu tăng 8% lên 57,4 tỷ USD. Oracle dự kiến tốc độ tăng trưởng đám mây tổng thể của mình sẽ tăng tốc từ 24% trong năm tài chính 2025 lên hơn 40% trong năm tài chính 2026, với tăng trưởng Cơ sở hạ tầng đám mây dự kiến sẽ tăng từ 50% lên hơn 70% trong năm tài chính 2026.
Tuy nhiên, phân khúc đám mây AI của Oracle gần đây đã phải đối mặt với sự xem xét kỹ lưỡng về khả năng sinh lời. Các báo cáo vào ngày 7 tháng 10 năm 2025, chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh đám mây AI của Oracle, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc thuê máy chủ do Nvidia cung cấp, hoạt động với "biên lợi nhuận gộp ít ỏi 14%" trong ba tháng kết thúc vào tháng 8 năm 2025. Điều này trái ngược hoàn toàn với biên lợi nhuận gộp khoảng 70% thường thấy trong hoạt động kinh doanh phần mềm truyền thống của Oracle. Tin tức này đã góp phần làm cổ phiếu của Oracle giảm 7,1% trên NYSE vào cùng ngày. Các chi tiết thêm về chiến lược cải thiện biên lợi nhuận đám mây AI dự kiến sẽ được công bố tại Ngày Phân tích Tài chính sắp tới của Oracle vào ngày 16 tháng 10 năm 2025.
Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và Cảnh quan cạnh tranh
Việc tích hợp nền tảng của Cloudflare trên OCI báo hiệu một động thái chiến lược nhằm đảm bảo thị phần lớn hơn trong các thị trường tải công việc đa đám mây và AI đang mở rộng. Thị trường điện toán đám mây của Hoa Kỳ là một động lực tăng trưởng đáng kể, với thị trường dịch vụ đám mây toàn cầu đạt khoảng 330,4 tỷ USD vào năm 2024. Chi tiêu doanh nghiệp cho các dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây đạt 94 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2025, đánh dấu mức tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. Các dự báo thị trường dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) bền vững từ 16% đến 21% đến cuối thập kỷ này, phần lớn được thúc đẩy bởi việc áp dụng rộng rãi AI Tạo sinh.
Thị trường vẫn tập trung vào "Ba ông lớn" siêu quy mô. Trong quý 1 năm 2025, AWS dẫn đầu với 29% thị phần thị trường IaaS và PaaS toàn cầu, tiếp theo là Microsoft Azure với 22% và Google Cloud với 12%. Cùng nhau, ba công ty này chiếm 63% tổng chi tiêu doanh nghiệp. Các nhà cung cấp lớn này đang tích cực đầu tư vào cơ sở hạ tầng và các liên minh chiến lược, đặc biệt cho AI. Ví dụ, hồ sơ 10-K năm 2024 của Amazon chỉ ra chi phí vốn bằng tiền mặt là 77,7 tỷ USD chủ yếu cho tăng trưởng AWS, với dự kiến sẽ tăng thêm vào năm 2025. Tương tự, Google có kế hoạch chi khoảng 75 tỷ USD cho chi phí vốn trong một năm, chủ yếu để thúc đẩy tham vọng AI của mình. Chi tiêu mạnh mẽ này nhấn mạnh niềm tin rằng năng lực cơ sở hạ tầng cho AI sẽ là yếu tố khác biệt cạnh tranh chính, ngay cả khi những lo ngại về lợi nhuận đối với các dịch vụ cụ thể cho AI bắt đầu xuất hiện.
Bình luận của nhà phân tích và Triển vọng tương lai
Mặc dù sự tích hợp Cloudflare-Oracle được đánh giá tích cực về tiềm năng nâng cao bảo mật và hiệu suất đa đám mây, đặc biệt là đối với AI, nhưng tác động thị trường rộng lớn hơn bị ảnh hưởng bởi khoản đầu tư vốn đáng kể và chi phí hoạt động liên quan đến việc mở rộng khả năng AI. Biên lợi nhuận gộp thấp hơn được tiết lộ trong phân khúc đám mây AI của Oracle làm nổi bật những thách thức này, điều này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trên toàn bộ các lĩnh vực AI và đám mây. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ Ngày Phân tích Tài chính của Oracle để biết thông tin chi tiết về chiến lược cải thiện lợi nhuận đám mây AI của họ. Triển vọng dài hạn cho Cloudflare dự kiến doanh thu 3,8 tỷ USD và lợi nhuận 176,4 triệu USD vào năm 2028, yêu cầu tăng trưởng hàng năm đáng kể. Nhu cầu bền vững đối với cơ sở hạ tầng đám mây an toàn, linh hoạt và khả năng của các công ty trong việc quản lý cạnh tranh và lợi nhuận trong kỷ nguyên AI sẽ là những yếu tố quan trọng quyết định hiệu suất trong tương lai.