Cổ phiếu Eli Lilly giảm 5% do cảnh báo về thị trường thuốc giảm béo

HSBC hạ cấp vì “thị trường bị thổi phồng” khiến cổ phiếu giảm 5%

Cổ phiếu Eli Lilly (NYSE: LLY) đã giảm 5% vào ngày 18 tháng 3, làm sâu sắc thêm xu hướng giảm gần đây sau khi một nhà phân tích lớn hạ cấp. HSBC đã cắt giảm xếp hạng đối với gã khổng lồ dược phẩm này từ “nắm giữ” xuống “giảm nắm giữ”, trực tiếp viện dẫn “thị trường bị thổi phồng” cho thuốc giảm béo và tuyên bố rằng định giá hiện tại của công ty là phù hợp. Động thái này khiến cổ phiếu giao dịch quanh mức 967 USD, phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư về tính bền vững của sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành.

Đồng thuận của nhà phân tích vẫn lạc quan bất chấp các dấu hiệu cảnh báo

Báo cáo tiêu cực của HSBC hoàn toàn trái ngược với tâm lý lạc quan áp đảo từ cộng đồng phân tích rộng lớn hơn. Trước khi hạ cấp, 26 trong số 30 công ty theo dõi Eli Lilly đã duy trì xếp hạng “mua” hoặc mạnh hơn. Giá mục tiêu đồng thuận 12 tháng là 1.201,43 USD ngụ ý mức tăng tiềm năng 21,5% so với mức giao dịch hiện tại, cho thấy hầu hết Phố Wall vẫn kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tạm dừng đà tăng từ mức cao kỷ lục 1.133,95 USD vào ngày 8 tháng 1 và giảm 9,8% từ đầu năm đến nay, mặc dù đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật ở mức giá 950 USD.

Thị trường quyền chọn định giá giảm thêm

Các nhà giao dịch phái sinh dường như đang đi theo quan điểm thận trọng hơn. Tỷ lệ khối lượng quyền chọn bán/gọi 10 ngày của Eli Lilly đã tăng lên 1,16, một mức đọc cao hơn 98% tất cả các quan sát trong năm qua. Chỉ số này cho thấy sự ưu tiên mạnh mẽ đối với quyền chọn bán, là các cược vào việc giá giảm, so với quyền chọn gọi. Củng cố tâm lý này, tỷ lệ hợp đồng quyền chọn bán/gọi mở của cổ phiếu là 1,60, cao hơn tất cả các mức đọc khác trong 12 tháng qua, cho thấy sự tích lũy bền vững các vị thế bán khi cạnh tranh trong thị trường thuốc GLP-1 tăng cường với các đối thủ như Novo Nordisk.