Cược của Druckenmiller thúc đẩy ETF Brazil tăng 17% trong tháng 1

Cược của Druckenmiller vào quý 4 mang lại mức tăng 17% cho ETF Brazil trong tháng 1

Theo các hồ sơ pháp lý gần đây, văn phòng gia đình Duquesne của nhà đầu tư tỷ phú Stanley Druckenmiller đã định vị để đón đầu một đợt tăng giá thị trường Brazil vào quý 4 năm 2025. Công ty đã mua khoảng 3,5 triệu cổ phiếu của iShares MSCI Brazil ETF (EWZ), quỹ ETF lớn nhất theo dõi cổ phiếu Brazil với quy mô 9,1 tỷ đô la. Một dấu hiệu rõ ràng của niềm tin tăng giá là văn phòng này cũng đã mua các quyền chọn mua trên quỹ này đồng thời thanh lý vị thế của mình trong Global X MSCI Argentina ETF, cho thấy một sự thay đổi chiến lược trong khu vực Mỹ Latinh.

Hành động này đã chứng tỏ sự đúng đắn. ETF EWZ đã tăng 17% vào tháng 1 năm 2026, mang lại hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ năm 2020. Mức tăng được dẫn dắt bởi các thành phần có trọng số lớn như gã khổng lồ khai thác Vale SA và nhà sản xuất dầu quốc doanh Petroleo Brasileiro SA, cả hai đều ghi nhận mức tăng hai chữ số khi giá hàng hóa tăng.

Nhà đầu tư nước ngoài đổ 34 tỷ BRL vào cổ phiếu Brazil

Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi đã thúc đẩy dòng vốn nước ngoài ồ ạt chảy vào thị trường chứng khoán Brazil. Cho đến nay, các nhà đầu tư nước ngoài đã đổ hơn 34 tỷ BRL vào cổ phiếu địa phương trong năm nay. Dòng vốn này là phản ứng trực tiếp với đồng đô la Mỹ yếu hơn, điều này làm giảm áp lực tiền tệ lên các thị trường mới nổi, và giá hàng hóa vững chắc trực tiếp mang lại lợi ích cho nền kinh tế phụ thuộc tài nguyên của Brazil.

Kỳ vọng về nới lỏng tiền tệ cũng đang củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Thị trường rộng rãi dự kiến ngân hàng trung ương Brazil sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng tới, một động thái sẽ làm tăng sức hấp dẫn của cổ phiếu. Sự kết hợp của các yếu tố này đã thúc đẩy các nhà quản lý quỹ toàn cầu đảo ngược quan điểm 'thấp trọng' đã giữ từ lâu đối với Mỹ Latinh và tìm kiếm sự đa dạng hóa khỏi các vị thế thị trường Mỹ tập trung cao độ.

Các quỹ toàn cầu tăng cường tiếp xúc với Brazil, nhắm mục tiêu 190.000 điểm

Các nhà đầu tư tổ chức đang tích cực tăng cường phân bổ vào Brazil. Các chiến lược gia tại Itau BBA lưu ý sự gia tăng đáng kể trong sự quan tâm của nhà đầu tư toàn cầu, báo cáo rằng các quỹ đa tài sản đang sử dụng các công cụ như EWZ ETF để tăng cường tiếp xúc. Điều này phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn về tái cân bằng danh mục đầu tư khi các nhà quản lý tìm kiếm cơ hội tăng trưởng bên ngoài các thị trường phát triển.

Mặc dù có sự tăng trưởng gần đây, một số nhà phân tích vẫn nhận thấy khả năng tăng trưởng tiếp tục, mặc dù khiêm tốn. Một cuộc khảo sát của Bank of America với các nhà quản lý quỹ Mỹ Latinh cho thấy 64% số người được hỏi kỳ vọng chỉ số Ibovespa chuẩn của Brazil sẽ tăng trên 190.000 điểm vào cuối năm 2026. Mục tiêu này đại diện cho mức tăng khoảng 2% so với giá đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy rằng mặc dù những lợi nhuận bùng nổ ban đầu có thể đã kết thúc, nhưng xu hướng tích cực cơ bản dự kiến sẽ duy trì.